📈데일리 차트팩 - 연말 랠리 공략, 인플레 둔화 & 고용 둔화, 매수 모멘텀
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
😊 AI 자본지출 폭증과 OpenAI 효과는 어디까지 이어질까
- 글로벌 CSP의 AI 중심 설비투자 증가세가 2025년 65% 증가하고 2026년에 다시 34% 늘어날 것으로 예상됨
- 차트에 따르면 아마존·마이크로소프트·구글·메타 등 주요 업체의 Capex가 2024년 대비 2025년에 크게 확대되었고 Sep25 추정치 대비 상향 조정된 흐름을 보여줌
- 번스타인은 최근 논의되는 빅테크 간 순환 출자 우려가 과도하다고 평가했으며 OpenAI의 구매 약정 상당 부분이 취소 가능하거나 수년간 분산되는 구조라고 분석했음
- 전 세계 데이터센터 누적 투자 규모는 약 8,400억달러로 추정되며 AI 관련 Capex는 2027년까지 연평균 36% 증가하여 약 6,300억달러에 도달할 전망임
- 서버 시장에서는 2026년 하이엔드 GPU 서버 출하량이 46% 증가하고 전체 랙 출하량도 올해 대비 크게 늘어날 것으로 제시됨
- ASIC 비중이 확대되면서 2026년 CoWoS 기반 AI 칩 출하의 약 47%를 차지할 전망이며 구글 TPU 출하량도 전년 대비 75% 증가할 것으로 예상됨
- 글로벌 자금 조달 흐름에서도 2025년 3분기까지 AI 벤처 투자가 강한 모멘텀을 보였고 YoY 증가율은 차트에서 100% 이상으로 나타남
- GPU 대비 ASIC 공급망 종목 성과가 우월했다는 점이 부각되었으나 엔비디아와 브로드컴에 대한 번스타인의 시각은 여전히 긍정적임
- 메모리에서는 HBM 매출이 내년에 60% 증가하여 660억달러가 예상되며 2026년에는 HBM3E가 시장 주류로 자리잡을 것으로 평가됨
- SK하이닉스가 기술 경쟁력으로 우위를 유지하나 삼성전자와 마이크론의 점유율 확대 흐름도 확인됨
- 투자의견은 삼성전자·SK하이닉스·마이크론·TSMC·엔비디아·브로드컴·메타·아마존·MSFT·오라클 등이 Outperform으로 제시되었고 AMD·인텔·구글은 Market-Perform으로 분류됨
- 콴타는 성장 지속에도 불구하고 마진 부담으로 Underperform 의견이 유지됨
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