[은호레터]OpenAI, 브라우저 공개 / 넷플릭스 실적 / 애플 폴더블 아이패드 개발 지연 / 테슬라 실적 전망등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 혼조세로 마감했음
다우지수는 코카콜라와 3M 등 전통 제조업체들의 호실적 덕분에 4만6923.60포인트로 0.46% 상승하며 사상 최고치에 근접했음
반면 S&P500은 6734.79포인트로 보합권에 머물렀고, 나스닥은 0.17% 하락하며 기술주가 약세를 보였음
기술주는 트럼프 대통령이 시진핑 주석과의 정상회담에 대해 “아마 열리지 않을 수도 있다”는 발언을 하면서 반도체·AI 관련주가 흔들린 영향이 컸음
금융시장 전반에서는 ‘피로감’ 신호가 감지됐음
골드와 실버는 최근 급등세에 따른 차익실현, 달러 강세, 인도 성수기 수요 종료 등의 요인으로 수년 만에 가장 큰 폭의 하락을 기록했음
금 가격은 하루 만에 5% 이상 급락해 4107달러 선으로 밀렸으며, 변동성은 팬데믹 이후 S&P500 대비 가장 높은 수준까지 확대됐음
전문가들은 단기적으로는 조정이 불가피하지만, 여전히 금에 대한 안전자산 수요는 유효하다며 ‘바이 더 딥’ 가능성을 언급했음
채권시장은 10년물 미 국채금리가 3.96%로 2bp 하락했고, 유가는 수요 둔화 우려로 배럴당 57.82달러에 머물렀음
일부 월가 전략가들은 유가가 더 내려갈 경우 미 국채 금리가 3.75%까지 하락할 수 있다고 전망했음
달러는 강세를 보이며 유로, 파운드, 엔화 모두 달러 대비 약세를 나타냈음
기업 뉴스에서는 전통 제조·산업 기업들이 실적 호조를 이어갔음
제너럴 모터스는 픽업트럭 판매 호조로 연간 가이던스를 상향했고, 3M과 GE 역시 연속적으로 실적 전망을 높였음
항공·방산 기업인 록히드마틴, 노스럽그러먼, RTX도 일제히 실적과 전망을 개선했음
반면 애플은 폴더블 아이패드 개발이 지연되고 있다는 소식이 전해졌음
미디어 업계에서는 워너브라더스 디스커버리가 매각 검토 소식에 급등했고, 넷플릭스와 컴캐스트가 인수 후보군으로 거론됐음
전반적으로 기업 실적은 양호했지만, 주가가 이미 높은 밸류에이션에 도달해 있다는 점에서 투자자들의 태도는 조심스러웠음
정부 셧다운으로 경제지표 공백이 이어지고 있으나, 시장은 연준이 10월 말 회의에서 추가 금리인하를 단행할 가능성에 주목하고 있음
역사적으로 11~12월은 계절적 랠리에 우호적인 구간인 만큼, 단기 변동성을 지나 연말에는 다시 상승세가 강화될 수 있다는 기대가 남아 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

📉9월 CPI 앞둔 시장, 통계 신뢰도 논란 고조

이번 주 발표될 9월 소비자물가지수(CPI)는 시장의 최대 관심사지만, 데이터 신뢰성에 의문이 제기되고 있음
최근 트럼프 대통령이 고용 통계 하향 수정에 격분해 전 BLS 국장을 해임한 이후, 통계청의 수집 방식에 대한 논란이 확산됨
인력 감축과 셧다운 여파로 일부 도시에서의 물가 조사가 제외되며 데이터 완전성에 대한 우려가 커짐
모건스탠리의 비샬 칸두자는 “자료의 정확성과 청결성이 의심된다”며 투자자들이 CPI 결과에 과도한 의미를 부여하지 말아야 한다고 경고함
다우존스 컨센서스는 headline과 core 모두 전년 대비 3.1% 상승을 예상하고 있으며, 월간 기준으로는 각각 0.4%, 0.3% 상승 전망임
셧다운으로 다른 지표 발표가 중단된 상황에서 CPI만 공개돼, 연준의 정책 판단이 데이터 공백 속에서 이루어질 가능성이 큼
모건스탠리의 마이크 윌슨은 “이번 CPI가 연준의 금리 인하 결정을 정당화하는 정도의 역할만 할 것”이라고 평가함

출처: CNBC

✈️GE 에어로스페이스, 항공 수요 회복에 올해 두 번째 실적 전망 상향

제너럴일렉트릭(GE)이 항공 여행 수요 급증에 힘입어 올해 실적 전망을 다시 상향 조정했음
연간 조정 주당순이익(EPS) 가이던스를 5.60~5.80달러에서 6.00~6.20달러로 올렸으며, 매출 증가율 전망도 ‘중후반대’에서 ‘후반대’로 상향함
영업이익은 86억~88억 달러, 잉여현금흐름은 71억~73억 달러로 각각 상향 조정함
3분기 조정 매출은 113억 달러로 전년 대비 26% 증가했고, 주당순이익은 1.66달러를 기록함
보잉·에어버스의 생산 확대에 따른 엔진 납품 증가에도 유지보수 부문이 수익성을 견인하고 있음
올해 주가는 80% 이상 상승해 S&P500 상승률(15%)을 크게 상회했음
CEO 래리 컬프는 트럼프 대통령과의 면담에서 자유무역이 미국 항공산업의 흑자 확대에 기여했다고 강조함

출처: Bloomberg

🚘GM, 트럭 수요·관세 완화로 5년 만에 최대 상승

제너럴모터스(GM)가 픽업트럭과 SUV 판매 호조, 부품 관세 완화에 힘입어 올해 실적 전망을 상향 조정함
연간 조정 영업이익(EBIT)을 기존 100억~125억 달러에서 120억~130억 달러로 올렸으며, 주가는 15% 급등해 2020년 이후 최대 상승률을 기록함
트럼프 행정부가 완성차 제조사에 대한 부품 관세 감면을 2030년까지 연장하면서 비용 부담이 완화됨
GM은 올해 실버라도와 에스컬레이드 판매가 각각 2018년, 2007년 이후 최고 수준을 기록했다고 밝힘
3분기 주당순이익은 2.80달러로 시장 예상치(2.27달러)를 웃돌았으며, 북미 지역의 고마진 내연기관 차량 수요가 수익성을 견인함
CFO는 전기밴 생산 중단 등 구조조정과 투자 축소를 통해 자본지출을 100억~110억 달러 가이던스 하단으로 조정할 예정임
중국 시장에서는 올해 3분기까지 누적 1억9700만 달러 흑자를 기록하며 구조조정 효과가 가시화됨

출처: Bloomberg

🥤코카콜라, 실적은 상회했지만 음료 수요는 여전히 부진

코카콜라가 3분기 매출과 이익 모두 시장 예상치를 웃돌았으나, 전반적인 음료 수요는 여전히 약하다고 밝혔음
조정 주당순이익은 0.82달러로 예상치(0.78달러)를 상회했고, 매출은 124억 달러로 전년 대비 5% 증가함
순이익은 37억 달러로 전년 동기 대비 30% 이상 늘었으며, 유기적 매출은 6% 성장함
판매량(유닛 케이스 기준)은 1% 증가해 전 분기 감소세에서 반등했지만, 북미·라틴아메리카 지역은 정체를 보였음
CEO 제임스 퀸시는 저소득층 소비 위축으로 미니캔 등 저가형 제품 비중을 늘리고 있다고 설명함
반면 프리미엄 브랜드인 페어라이프·스마트워터는 고소득층 수요로 성장세 유지함
올해 EPS는 3%, 유기적 매출은 5~6% 증가 전망을 유지했으며, 2026년에는 환율 효과로 소폭의 순풍을 기대하고 있음

출처: CNBC

💾코어위브, 코어사이언티픽 인수 제안가 인상 거부

코어위브(CoreWeave)는 코어사이언티픽(Core Scientific)에 대한 90억 달러 인수 제안가를 올리지 않겠다고 재확인했음
CEO 마이클 인트라터는 “현재 가격이 적절하다고 판단하며, 더 높은 가격을 제시할 다른 인수가가 있다면 나설 수 있다”고 발언함
의결권 자문사 글래스루이스는 주주들에게 이번 거래를 반대하라고 권고하며, 코어위브 주가 변동성에 코어사이언티픽 주주들이 그대로 노출된다고 지적함
앞서 ISS도 반대 입장을 내며, 일부 주요 주주들이 “평가액이 지나치게 낮다”고 주장함
글래스루이스는 이번 인수가 전략적으로는 합리적이지만, 독립적으로도 AI 인프라 수요 급증에 따른 성장 잠재력이 크다고 평가함
코어위브는 오픈AI·마이크로소프트·메타 등과 대형 계약을 맺었으며, 최근 엔비디아와 63억 달러 규모의 용량 보증 계약을 체결해 재무적 안정성을 확보함
올해 3월 상장 이후 주가가 200% 이상 상승했으며, AI 인프라 투자 열풍 속 ‘네오클라우드’ 대표 기업으로 부상함

출처: Bloomberg

⚡️아마존, 초고속 ‘15분 배송 서비스’ UAE로 확대

아마존이 인도에 이어 아랍에미리트(UAE)에서도 15분 내 초고속 배송 서비스 ‘아마존 나우(Amazon Now)’를 출시함
식료품, 전자제품, 화장품 등 일상용품을 24시간 주문 가능하며, 일부 지역은 6분 만에 배송 완료 가능함
도심 인근에 위치한 마이크로 풀필먼트 센터(소형 물류창고)를 통해 지역별 수요에 맞춘 상품을 실시간 공급함
인도에서는 벵갈루루와 뉴델리에서 먼저 도입되었으며, UAE에서는 누운(Noon), 카림(Careem) 등과 경쟁할 전망임
아마존은 자사 물류 네트워크 확장을 통해 당일 및 익일 배송 비중을 늘리고 있으며, 미국과 유럽 일부 지역에서는 드론 배송도 시험 중임
프라임 회원은 25디르함(약 6달러) 이상 주문 시 무료 배송 혜택을 받으며, 그 미만 주문은 약 6디르함(1달러)의 배송료가 부과됨

출처: CNBC

💊노보노디스크, 주주 갈등으로 이사회 대거 사임

덴마크 제약사 노보노디스크 이사회 의장 헬게 룬드와 6명의 사외이사가 대주주인 노보노디스크재단과의 갈등 끝에 사임함
재단은 이사회 개편을 요구하며 더 광범위한 재구성을 추진했고, 이에 합의가 이루어지지 않아 임시 주주총회 소집이 결정됨
재단은 신임 이사회 의장으로 라스 레비엔 쇠렌센을 지명했으며, 내년 추가로 2명을 더 선임할 예정임
쇠렌센은 과거 CEO 출신으로 “이번 개편은 쿠데타가 아닌 시장 변화에 대응하기 위한 조치”라며, 2~3년 내 자리에서 물러날 계획이라고 언급함
그는 이사회가 시장 변화에 늦게 대응해 9,000명 감원으로 이어졌다고 지적함
신임 이사 후보에는 화이자 전 최고과학책임자 미카엘 돌스텐 등 제약·의료기기 전문가가 포함됐으며, 내년에는 소비재 산업 경험자를 추가 선임할 예정임
회사 주가는 이번 발표로 1.6% 하락했으며, 비만 치료제 경쟁에서 일라이릴리보다 뒤처진 상황임
노보노디스크 주가는 지난 1년간 55% 급락했고, 11월 14일 임시 주주총회에서 새 이사회 구성이 결정될 예정임

출처: FT

🎬워너브라더스 디스커버리, 매각 가능성 열어두며 주가 10% 급등

워너브라더스 디스커버리(WBD)가 전략 검토 범위를 확대하며 매각 가능성을 공식적으로 언급함
회사는 기존 계획대로 스트리밍·스튜디오 사업과 글로벌 네트워크 사업을 분리하는 절차를 병행 중이며, 다수의 인수 제안을 받았다고 밝힘
CEO 데이비드 재슬라브는 “사업 분할은 미디어 환경 변화에 대응하기 위한 최선의 방안”이라며, “우리 포트폴리오 가치가 시장에서 재평가되고 있다”고 언급함
CNBC 보도에 따르면 넷플릭스와 컴캐스트가 잠재적 관심 기업으로 거론되며, 파라마운트 스카이댄스도 여러 차례 인수 제안을 한 것으로 알려짐
다만 넷플릭스는 전통 미디어 자산 인수 의지는 없지만, WBD가 낮은 가치로 매각되는 것은 원치 않는다는 입장임
WBD는 2022년 합병 이후 400억 달러 이상의 부채를 부담하고 있으며, ‘해리포터’와 ‘왕좌의 게임’ 스핀오프 등 수익성 높은 프랜차이즈 중심으로 구조조정을 진행 중임
매각 소식에 주가는 장중 10% 급등하며 2023년 이후 최고치를 기록함

출처: CNBC

🥩비욘드미트, 밈주식 열풍에 300% 폭등

식물성 고기 제조업체 비욘드미트 주가가 이번 주에만 300% 급등하며 새로운 밈주식으로 부상함
공매도 비율이 60% 이상인 가운데, 개인투자자들이 레딧·스톡트윗 등에서 매수 운동을 벌이며 폭등세를 이끌었음
최근 3억 주 이상을 전환사채 상환용으로 교환하면서 부채가 줄어 재무구조가 개선됐고, 이를 투자자들이 ‘파산 리스크 완화’로 해석함
월마트와의 유통 확대 계약 발표도 추가 모멘텀으로 작용함
월요일 거래량은 12억 주를 넘으며 30일 평균 대비 3,000% 이상 폭증했고, 하루 상승률 128%로 사상 최대치를 기록함
캘리포니아 헤지펀드 콘텍스트 캐피털이 2,050만 주를 보유한 최대 주주로 확인됨
전문가들은 “단기 모멘텀은 강하지만, 지속적 상승엔 실적 개선 스토리가 필요하다”고 경고함
주가는 2019년 최고가 234.9달러 대비 여전히 99% 이상 하락한 수준임

출처: MarketWatch

🥇금값, 2013년 이후 최대 6% 폭락

금값이 화요일 하루 6% 이상 급락하며 12년 만의 최대 낙폭을 기록함
전날 온스당 4,381달러로 사상 최고치를 경신한 뒤, 하루 만에 4,082달러까지 하락함
전문가들은 “최근 두 달간 25% 급등하며 과매수 상태가 극단에 달했다”며 기술적 조정으로 진단함
은과 플래티넘도 각각 7.4%, 5% 하락함
이번 급락은 미중 무역 긴장 완화 조짐, 달러 강세 회복, 그리고 셧다운으로 인한 투자자 포지션 데이터 부재 등이 복합적으로 작용한 결과로 분석됨
인도 디왈리 시즌 종료로 실물 수요가 둔화된 점도 단기 조정 요인으로 꼽힘
올해 금 랠리는 중앙은행의 매입 확대, 금 ETF로의 자금 유입(9월 한 달 260억 달러), 그리고 전 세계 개인투자자의 매수 열풍이 주도했음
스탠다드차타드의 수키 쿠퍼는 “이번은 기술적 조정이며, 중장기적으로는 상승 리스크가 여전히 존재한다”고 평가함

출처: FT

💻‘매그니피센트 7’, 여전히 S&P 500보다 빠른 성장 예상

데이터트렉에 따르면 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 ‘매그니피센트 7’의 향후 12개월 이익 성장률은 S&P 500 나머지 493개 기업보다 1.6배 높을 것으로 예상됨
그러나 2026년 1분기부터 격차가 점차 축소될 전망임
이 그룹은 S&P 500 시가총액의 34%를 차지하며, 평균 주가수익비율(PER)은 30배로 S&P 500 대비 34% 프리미엄 수준임
S&P 500 전체는 22.4배의 12개월 선행 PER로 거래되고 있으며, 최근 5년 평균치(20배)를 웃돌고 있음
데이터트렉은 “이처럼 고평가된 시장은 안정적 거시환경과 투자자 신뢰를 전제로 유지된다”고 분석함
JP모건은 AI가 생산성을 높여 장기적으로 기업 이익을 끌어올리고 인플레이션을 완화할 것으로 전망함
다만 경제 민족주의로 물가 변동성이 커질 수 있어 포트폴리오 다변화가 중요하다고 조언함
현재 매그니피센트 7 ETF(MAGS)는 지난 1년간 37% 상승하며 S&P 500의 15% 상승률을 크게 상회함
애널리스트들은 “이익 성장세는 지속되겠지만, 밸류에이션 부담이 향후 조정 요인이 될 수 있다”고 평가함

출처: MarketWatch

🎯드래프트킹스, 예측 플랫폼 레일버드 인수

미국 스포츠베팅 기업 드래프트킹스가 예측시장 플랫폼 ‘레일버드(Railbird)’를 인수함
회사는 향후 ‘드래프트킹스 프리딕션스(DraftKings Predictions)’라는 신규 플랫폼을 출시할 예정임
레일버드는 상품선물거래위원회(CFTC)로부터 이벤트 계약 거래소로 허가받은 업체로, 드래프트킹스는 이들의 기술력과 인력을 높이 평가함
예측시장은 금융·문화·엔터테인먼트 등 다양한 이벤트 결과를 거래할 수 있으며, 이는 스포츠베팅 외 영역 확장을 의미함
다만 일부 주와 부족 정부는 스포츠 이벤트 예측 거래를 불법 도박으로 간주해 소송을 제기 중임
드래프트킹스는 합법적 규제를 피하기 위해 스포츠베팅이 금지된 주(캘리포니아, 텍사스 등) 중심으로 서비스를 제한할 계획임

출처: CNBC

🚗테슬라, 사상 최대 인도 실적 후 3분기 실적 발표 임박

테슬라는 세액공제 만료 전 폭발적 전기차 수요에 힘입어 3분기 인도량 49만7천 대를 기록, 시장 예상(45만6천 대)을 크게 웃돌았음
이번 실적에서 매출은 264억 달러(+17% QoQ), 순이익은 18억 달러(-24% YoY), 조정 EPS는 0.55달러로 전망됨
자동차 부문 매출은 196억 달러로 예상되며, 규제 크레딧 제외 마진은 16.3%로 소폭 개선될 전망임
트럼프 행정부의 ‘One Big Beautiful Bill’로 연비 기준 위반 벌금이 폐지되며, 테슬라의 크레딧 판매 수익은 감소세를 이어갈 것으로 보임
시장의 초점은 실적보다 일론 머스크의 자율주행·로봇 사업 비전에 맞춰짐
머스크는 자율주행 택시 ‘사이버캡’을 2026년 출시해 “수백만 대의 완전 자율주행차”를 보급하겠다고 밝힘
그러나 CFRA는 “법적 리스크와 과도한 낙관론”을 이유로 투자의견을 매도로 하향함
휴머노이드 로봇 ‘옵티머스’ 프로젝트는 일정 지연으로 올해 1만 대 내부 생산 계획이 취소됨
11월 6일 주주총회에서는 머스크의 1조 달러 규모 보상안이 표결될 예정이며, 이는 테슬라의 장기 성장 신뢰와 직접 연관됨
지난 1년간 테슬라 주가는 100% 이상 상승하며 AI 및 자율주행 기대감이 주가를 견인함

출처: MarketWatch

⚡️‘테슬라 되찾기’ 캠페인, 머스크 1조 달러 보상안 반대 촉구

테슬라 실적 발표를 하루 앞두고, 교원노조(AFT)·퍼블릭시티즌 등 단체가 ‘Take Back Tesla’ 캠페인을 출범해 일론 머스크의 1조 달러 규모 보상안에 반대 입장을 밝힘
이들은 머스크의 정치 활동이 브랜드를 훼손하고 경영에 집중하지 못하게 했다고 지적하며, 주주들에게 보상안 반대를 촉구함
캠페인은 공적연금 운용자와 자산운용사에도 반대표를 행사하도록 요구하고, 주주들에게 투표 가이드를 제공할 계획임
ISS와 글래스루이스 등 의결권 자문사들도 이미 반대 권고를 내렸으며, 테슬라 이사회는 “2018년 이후 이런 권고는 반복돼왔다”고 반박함
2018년 보상안은 법원이 ‘공정성 결여’로 무효화했으며, 머스크는 델라웨어주 대법원에 항소 중임
뉴욕시 연금기금 관리자인 브래드 랜더는 “이사회가 머스크에게 지나치게 종속돼 있다”며 “이번 보상안은 사실상 몸값 인상 시도”라고 비판함
테슬라는 다음 달 주주총회에서 보상안 승인 여부를 표결할 예정이며, 해당 안건은 머스크의 지분을 향후 10년간 최대 12% 추가 확대할 수 있는 내용임

출처: CNBC

📱애플, 18인치 폴더블 아이패드 개발 지연

애플이 약 18인치 대형 폴더블 아이패드 개발 과정에서 기술적 난항을 겪으며 출시 시점을 2029년 이후로 미뤘음
삼성디스플레이와 협력해 접힘 자국을 최소화한 OLED 패널을 개발 중이며, 기기 무게(약 1.6kg)와 내구성, 디스플레이 수율이 주요 과제로 지목됨
내부 코드명 ‘J312’로 불리는 이 제품은 외부 디스플레이 없이 접으면 맥북 형태, 펼치면 13인치 노트북 크기와 유사한 형태를 띰
예상 판매가는 약 3,000달러로, 현재 아이패드 프로(13인치)의 세 배 수준임
화웨이의 ‘메이트북 폴드(18인치)’와 유사한 콘셉트로, 해당 제품은 3,400달러에 중국 내에서만 판매 중임
애플은 아이패드 라인 부진을 만회하기 위해 폴더블 모델을 ‘혁신적 전환점’으로 추진 중이나, 일부 엔지니어는 사업성에 회의적인 입장을 보임
회사는 최근 M5 칩 탑재 아이패드 프로를 공개했으며, 내년 초 M4 칩 아이패드 에어와 A18 칩 탑재 보급형 아이패드도 출시할 예정임

출처: Bloomberg

🌐오픈AI, ‘ChatGPT 아틀라스’ 공개

오픈AI가 AI 기반 웹브라우저 ‘ChatGPT 아틀라스(Atlas)’를 공개하며 구글 크롬과 경쟁 구도를 형성함
사용자는 웹사이트 내에서 ‘Ask ChatGPT’ 사이드바를 통해 페이지 요약, 항공권 예약, 문서 편집 등 다양한 작업을 수행할 수 있음
샘 알트먼 CEO는 “AI는 브라우저를 근본적으로 재창조할 수 있는 10년에 한 번 오는 기회”라고 강조함
아틀라스는 우선 macOS용으로 출시되며, 향후 Windows·iOS·Android로 확장될 예정임
고급 에이전트 기능은 유료 플랜(Plus·Pro) 사용자에게만 제공됨
이번 출시로 오픈AI는 퍼플렉시티(Comet), 오페라 등과 함께 AI 브라우저 시장 경쟁에 본격 진입함
소식 직후 구글 주가는 최대 4.8% 하락했으며, 구글은 이미 제미나이(Gemini) 모델을 크롬에 통합해 요약·탭 통합·페이지 설명 등 기능을 강화한 상태임

출처: Bloomberg

🎬넷플릭스 3분기 실적 요약

넷플릭스는 3분기 매출 115억 달러로 전년 대비 17% 증가했으나 시장 예상치(115.2억 달러)에 소폭 미달했음
주당순이익(EPS)은 5.87달러로 예상(6.94달러)을 밑돌았지만 전년 대비 9% 증가함
잉여현금흐름은 26억6천만 달러로 21% 늘었음
지역별 매출은 미국·캐나다 50억7천만 달러(+17%), EMEA 37억 달러(+18%), 라틴아메리카 13억7천만 달러(+10%), 아시아태평양 13억7천만 달러(+21%)였음
운영이익은 32억5천만 달러(+12%), 마진은 28.2%로 전년 대비 1.8%p 하락함
브라질 세무 당국과의 분쟁 관련 비용으로 영업이익률이 가이던스에 못 미쳤다고 설명함
광고 매출은 사상 최고치를 기록했으며, 올해 광고 매출이 두 배 이상 증가할 것으로 전망함
4분기에는 ‘기묘한 이야기’ 최종 시즌 등 대형 콘텐츠를 통해 성장 모멘텀을 이어갈 예정임
실적 발표 후 주가는 애프터마켓에서 하락했음

출처: CNBC