[은호레터]미국, 해병대·전함 추가 중동 배치 / BofA, 지금 시장 서브프라임 위기와 유사 / 카바나 5대 1 주식 분할 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 중동 전쟁 격화와 유가 급등 영향으로 하락 마감했음
국제유가가 100달러를 넘어선 가운데 인플레이션 재확산 우려가 커지며 투자심리가 위축됐음
주요 지수는 장 초반 상승 흐름을 보였으나 중동 군사 충돌 관련 뉴스가 이어지면서 상승폭을 반납하고 약세로 돌아섰음
주요 지수는 모두 하락했음
S&P500 지수는 6,632.35로 0.60% 하락, 나스닥 지수는 22,103.70으로 0.93% 하락, 다우존스 지수는 46,560.84로 0.25% 하락했음
S&P500은 최근 고점 대비 약 5% 낮은 수준까지 밀리며 연중 저점 부근에서 거래를 마쳤음
주간 기준으로도 3대 지수 모두 하락하며 약세 흐름이 이어졌음
시장 변동성을 키운 가장 큰 요인은 중동 전쟁과 유가 상승이었음
브렌트유는 배럴당 103.14달러로 마감하며 2022년 이후 처음으로 100달러를 돌파했음
미국산 원유(WTI) 역시 98.71달러까지 상승했음
이란 최고지도부가 호르무즈 해협 봉쇄를 압박 수단으로 유지해야 한다는 입장을 밝히면서 원유 공급 차질 우려가 확대됐음
호르무즈 해협은 전 세계 원유 물동량의 약 20%가 통과하는 핵심 수송로로, 봉쇄 가능성 자체만으로도 에너지 시장의 불안이 크게 커진 상황임
유가 상승은 곧바로 인플레이션 우려와 금리 전망 변화로 이어졌음
최근 발표된 경제지표에서는 성장 둔화 신호가 일부 나타났지만, 에너지 가격 상승이 물가 압력을 높일 수 있다는 우려가 커지면서 연준의 조기 금리 인하 기대는 약화됐음
선물시장에서는 올해 금리 인하 기대가 이전보다 줄어드는 흐름이 나타났음
국채 시장에서는 장기 금리가 상승하며 10년물 국채금리가 4.28% 수준으로 올라섰음
섹터별로는 에너지 가격 상승과 신용시장 우려가 겹치며 금융주와 성장주 전반이 압박을 받았음
기술주 가운데서는 어도비(Adobe)가 CEO 교체 소식과 AI 경쟁력 우려로 하락했고, 메타(Meta)는 AI 모델 출시 지연 보도 이후 약세를 보였음
반면 일부 에너지 관련 종목은 유가 상승의 수혜 기대 속에 상대적으로 방어적인 흐름을 보였음
개별 기업 이슈도 이어졌음
찰스 슈왑은 1분기 매출이 약 16% 성장할 것으로 전망했으며, 보잉은 일부 737맥스 항공기에서 배선 문제를 수정하면서 단기 인도 일정에 차질이 발생한 것으로 알려졌음
카바나(Carvana)는 주식 접근성을 높이기 위해 5대1 주식분할을 발표했음
시장 전반에서는 변동성이 빠르게 확대되는 모습이 나타났음
옵션 시장에서 측정한 주요 자산 변동성 지표는 최근 급등하며 4월 관세 충격 이후 가장 빠른 속도로 상승했음
일부 시장 참가자들은 현재 상황이 유가 급등과 신용시장 불안이 동시에 나타났던 과거 위기 국면과 유사한 패턴을 보이고 있다고 평가했음
전반적으로 이날 미국 증시는 전쟁 리스크와 에너지 가격 상승이 금융시장 전반의 불확실성을 높이며 위험자산 회피 심리를 자극한 하루였음
시장은 다음 주 예정된 연준 통화정책회의와 중동 지역 군사 상황의 추가 전개 여부를 주요 변수로 주목하고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🤖 바이트댄스, 중국 밖에서 엔비디아 블랙웰 3.6만개 확보 추진

틱톡 모회사 바이트댄스가 말레이시아 데이터센터에서 엔비디아 블랙웰 AI 시스템 약 500대를 구축해 총 3만6000개의 B200 칩을 활용할 계획임
해당 인프라 구축 규모는 25억 달러 이상으로 추정되며 AI 연구개발과 글로벌 서비스 확장을 위한 컴퓨팅 자원으로 사용될 예정임
미국의 대중국 수출 규제로 블랙웰 같은 최신 AI 칩을 직접 구매할 수 없자 중국 기업들이 해외 데이터센터를 통해 우회적으로 컴퓨팅 파워를 확보하는 구조가 확대되는 모습임
바이트댄스는 현재 챗봇, 영상 생성, 교육 보조 등 다양한 AI 앱을 운영하며 글로벌 AI 기업들과 경쟁을 강화하고 있음
이 회사는 세계 AI 소비자 앱 인기 순위에서 상위 50개 중 5개를 보유하며 글로벌 AI 서비스 확대 전략을 추진 중임

출처: WSJ

📱 애플 중국 앱스토어 수수료 30%→25% 인하

애플이 중국 앱스토어에서 적용하던 기본 수수료를 30%에서 25%로 인하한다고 발표했으며 적용은 일요일부터 시작됨.
소규모 개발자와 미니앱 파트너 프로그램 수수료도 15%에서 12%로 낮아짐.
이번 조치는 중국 규제 당국의 압박 이후 나온 결정으로, 중국은 애플의 두 번째로 큰 시장임.
수수료 인하로 중국 개발자들은 연간 약 60억 위안(약 8억7천만 달러)의 비용 절감 효과가 예상됨.
앱스토어 수수료는 전 세계 규제 당국의 주요 반독점 조사 대상이며, EU와 미국에서도 규제 압박이 이어지고 있음.

출처: Reuters

💾 기업용 SSD 매출 분기 52% 급증

AI 추론 워크로드 확산과 서버 업그레이드 수요 증가로 2025년 4분기 글로벌 상위 5개 기업용 SSD 업체 매출이 전분기 대비 51.7% 증가해 약 99억달러를 기록함
삼성전자는 매출 36.6억달러로 1위를 유지했고, 자체 DRAM과 NAND 생산을 기반으로 공급 안정성을 확보하며 고객 수요가 집중됨
SK그룹(SK하이닉스·솔리다임)은 고용량 QLC SSD 수요 확대에 힘입어 매출이 75% 이상 증가하며 32.6억달러를 기록, 시장점유율 30.2%로 빠르게 성장함
마이크론은 소비자 SSD 비중을 줄이고 기업용 제품에 집중하면서 매출이 41% 증가했으며, AI 캐시용 고내구성 SLC SSD 개발을 추진 중임
트렌드포스는 2026년 PCIe 5.0이 주류 인터페이스가 되고 AI 저장장치 수요가 확대되면서 기업용 SSD 시장 매출이 향후 두 배까지 성장할 가능성이 있다고 전망함

출처: Trendforce

🛢️ 사우디 원유 수출 경로 전환

사우디아라비아가 홍해 얀부(Yanbu) 항에서 아랍 라이트 원유 200만 배럴 판매 입찰을 진행함
페르시아만 대신 홍해로 수출을 돌리기 위해 동부 원유를 하루 700만 배럴 규모 페트로라인 파이프라인으로 얀부로 이동시키는 전략임
이에 따라 얀부 원유 수출은 전쟁 이전 대비 약 330% 증가해 하루 약 247만 배럴 수준까지 확대됨
현재 초대형 유조선 27척이 얀부로 향하는 등 선박 이동에서도 수출 경로 변화가 확인되고 있음
다만 얀부 터미널 적재 능력은 하루 최대 300만 배럴 수준으로 파이프라인 대비 병목이 존재하는 상황임
한편 사우디 원유를 실은 유조선 일부는 호르무즈 해협을 통과해 인도에 도착했으며, 이란이 인도 유조선 통과를 허용한 것으로 전해짐

출처: OilPrice

🇺🇸🇨🇳 미·중 무역 갈등 재점화

미국이 중국의 산업 과잉 생산과 강제 노동 의혹을 이유로 무역 조사에 착수하자 중국이 강하게 반발함
중국 상무부는 미국이 일방적으로 무역 파트너의 ‘과잉 생산’을 규정하고 제재를 추진할 권리가 없다고 주장함
양국은 이번 주말 프랑스 파리에서 무역 협상을 진행할 예정이며, 이는 트럼프 대통령의 3월 말 중국 방문 정상회담 준비 성격을 가짐
협상에는 중국 허리펑 부총리와 미국 재무장관 스콧 베센트, 무역대표 제이미슨 그리어 등이 참여할 예정임
미국의 관세 인상과 중국의 핵심 광물 수출 제한 등으로 긴장이 이어졌지만, 이전 협상 이후 일부 무역 조치는 완화된 상태임

출처: Reuters

🇺🇸🇮🇳 미·인도 무역협정 지연 가능성

인도 정부가 미국과 추진 중이던 무역 협정 서명을 몇 달간 미룰 가능성이 제기됨
트럼프 행정부가 산업 과잉 생산 문제를 이유로 새로운 무역 조사를 시작하면서 협상에 긴장이 생긴 상황임
당초 양국은 3월 중 임시 협정을 체결하고 이후 정식 협정으로 확대하는 방안을 논의하고 있었음
미국은 인도에 러시아산 원유 수입 축소와 미국산 제품 구매 확대 등을 요구해왔음
인도는 미국 관세 정책 방향을 지켜보는 ‘관망 전략’을 택할 가능성이 크다는 분석이 나옴

출처: Reuters

🚀 나토, 터키 영공 진입 이란 미사일 요격

이란에서 발사된 탄도미사일이 터키 영공에 진입하자 나토 방공망이 이를 요격했다고 터키 국방부가 발표함
미사일은 터키 남부 아다나 인근 인질릭 공군기지 근처에서 탐지된 것으로 전해짐
인질릭 기지는 미군이 주둔하는 핵심 나토 시설로, 미군 전력과 전술 핵무기 배치 가능성이 거론되는 전략 거점임
최근 중동 충돌 확산 속에 나토는 터키 말라티아 지역에 패트리엇 방공 시스템을 추가 배치하며 방어 태세를 강화함
터키 정부는 이란과 협의를 진행하며 갈등 확대를 피하면서도 추가 안보 조치를 검토 중임

출처: Bloomberg

📉 블룸버그 설문: 연준 2026년 금리 인하 2회 전망

블룸버그 설문에 따르면 경제학자들은 연준의 다음 금리 인하 시점을 기존 3월에서 6월로 늦춰 보지만, 올해 총 두 차례(각 0.25%p) 인하는 여전히 예상하고 있음
응답자들은 올해 기준금리가 약 3~3.25% 범위에서 마무리될 것으로 전망했으며, 이는 선물시장 가격보다 다소 빠른 인하 경로임
한편 트럼프가 차기 연준 의장으로 지명한 케빈 워시에 대해 약 30%의 경제학자가 2% 물가 목표 유지 의지에 의문을 제기함
전쟁으로 유가가 상승하고 고용 둔화 조짐이 나타나는 가운데 연준은 물가와 고용 양쪽 모두에서 리스크가 커진 상황에 직면했다는 평가가 나옴

출처: Bloomberg

🛢️ 미 해군, 호르무즈 유조선 호위 준비

미국 정부는 호르무즈 해협을 지나는 선박을 미 해군이 호위하는 방안을 “군사적으로 가능해지는 즉시” 시작할 계획이라고 밝힘
현재 미군 전력은 이란의 미사일 능력과 공격 인프라를 약화시키는 작전에 집중하고 있으며, 유조선 호위는 이달 말 시작될 가능성이 제기됨
호르무즈 해협은 전 세계 원유 공급의 약 20%가 통과하는 핵심 항로로, 전쟁 이후 비이란 선박 운항이 사실상 중단된 상태임
국제에너지기구는 이번 전쟁으로 글로벌 원유 시장이 역사상 가장 큰 공급 충격 중 하나에 직면했다고 평가함

출처: Axios

🪖 트럼프 “이란 곧 항복” 주장

트럼프 대통령은 G7 화상회의에서 이란이 “곧 항복할 것”이라고 주장했지만, 이란 최고지도자 모즈타바 하메네이는 전투를 계속하겠다고 밝힘
전쟁 14일째에도 이란 정권 붕괴나 항복 조짐은 보이지 않고 있으며, 대신 호르무즈 해협을 압박하며 협상력을 높이려는 움직임을 보이고 있음
G7 정상들은 전쟁의 경제 충격을 우려하며 조기 종전을 촉구했고 특히 호르무즈 해협 안정이 시급하다고 강조함
유가가 100달러를 넘은 상황에서 미국은 시장 안정을 위해 해상에 있는 러시아 원유에 대해 한 달간 제재 완화를 허용하기로 결정함

출처: Axios

BofA “지금 시장 흐름, 2007~2008년과 닮아가고 있다”

뱅크오브아메리카의 마이클 하트넷은 유가 급등과 사모대출(프라이빗 크레딧) 불안이 겹치며 현재 시장 흐름이 금융위기 직전 국면과 유사해지고 있다고 분석함
2007~2008년에도 유가가 70달러에서 140달러까지 급등하는 동안 서브프라임 위기가 확산됐는데, 올해도 이란 전쟁 영향으로 유가는 연초 대비 약 60% 상승함
사모대출 시장에서는 환매 요청 증가와 대출 기준에 대한 의문이 커지며 은행들의 노출도에 대한 우려가 확대되고 있음
하트넷은 에너지 가격 상승이 인플레이션보다 기업 실적 압박으로 이어질 가능성을 더 큰 주식시장 리스크로 지목함

출처: Bloomberg

📈 카바나 5대1 주식분할 추진

온라인 중고차 판매업체 카바나가 5대1 주식분할을 승인함. 회사 역사상 첫 주식분할임
주식분할 안건은 5월 5일 연례 주주총회에서 최종 투표 예정이며, 승인 시 주식 수는 늘고 주가는 비례해 낮아짐
주식분할은 기업 가치 변화 없이 주당 가격만 낮춰 개인 투자자와 직원 접근성을 높이기 위한 조치임
카바나 주가는 2022년 말 생존 우려로 급락했던 저점 이후 약 7,000% 상승하며 강한 반등을 기록함

출처: Bloomberg

🤖 아마존, AI 추론 칩 시장 진입

아마존 웹서비스(AWS)가 AI 추론용 칩을 위해 스타트업 세레브라스의 ‘웨이퍼 스케일 엔진’ 프로세서를 데이터센터에 도입하기로 했음
최근 AI 산업은 모델 학습보다 실제 서비스에 사용하는 ‘추론(inference)’ 수요가 빠르게 늘며 컴퓨팅 시장 구조가 바뀌고 있음
세레브라스 칩은 AI가 사용자 질문에 답을 생성하는 단계에서 엔비디아 GPU보다 최대 25배 빠른 처리 속도를 주장함
AWS는 자체 AI칩 ‘트레이니엄’과 세레브라스 칩을 함께 사용해 고속 추론 서비스를 제공하고, 프리미엄 AI 컴퓨팅 상품으로 판매할 계획임
이 계약은 엔비디아 중심이던 AI 칩 시장에 새로운 경쟁이 확산되고 있음을 보여주는 사례로 평가됨

출처: WSJ

📺 아마존, 프라임 비디오 광고 제거 요금 67% 인상

아마존이 광고 없는 프라임 비디오 요금을 월 2.99달러에서 4.99달러로 인상하기로 했음. 새 가격은 4월 10일부터 미국에서 적용됨
광고 없는 요금제는 ‘프라임 비디오 울트라’로 이름이 바뀌며 4K 스트리밍, 최대 5개 기기 동시 시청, 100개 다운로드 기능 등이 추가됨
아마존은 2024년부터 기본 프라임 비디오에 광고를 도입했고, 광고 없이 시청하려면 추가 요금을 내는 구조로 변경됐음
현재 프라임 회원은 연 139달러를 내고 있으며, 광고 없는 영상 시청은 별도의 월 요금으로 운영되는 방식임
아마존 광고 매출은 2025년 전년 대비 22% 증가한 686억 달러를 기록했으며, 글로벌 광고 시장에서 구글과 메타에 이어 3위 규모임

출처: CNBC

🚢 이란, 인도 LPG선 2척 호르무즈 통과 허용

이란이 호르무즈 해협 봉쇄 상황 속에서도 인도 국적 LPG 운반선 2척의 통과를 허용했음
선박 ‘Shivalik’은 인도 해군 호위를 받으며 해협을 통과했고, ‘Nanda Devi’도 곧 통과할 것으로 알려졌음
현재 미국·이스라엘의 이란 공격 이후 이란은 해협 통행을 대부분 중단했으며, 이 수로는 평소 전 세계 원유·LNG 해상 운송의 약 20%가 지나가는 핵심 경로임
인도는 심각한 가스 공급 위기에 직면해 있으며, 에너지 수입의 약 60%를 수입에 의존하고 그중 약 90%가 중동에서 들어옴
이번 조치는 에너지 수송을 완전히 차단하기보다는 국가별로 제한적 예외를 허용하는 방식으로 봉쇄가 운영되고 있음을 보여줌

출처: Reuters

⚓ 미국, 해병대·전함 추가 중동 배치

미국 국방부가 이란의 호르무즈 해협 공격이 강화되자 해병대와 전함을 중동으로 추가 배치하기로 했음
이번 배치는 상륙준비단(Amphibious Ready Group)과 해병 원정군(MEU) 일부 전력으로 구성되며 통상 여러 척의 군함과 약 5,000명의 해병대·해군 인력이 포함됨
일본에 배치된 강습상륙함 ‘USS 트리폴리’와 해병대 병력이 중동으로 이동 중인 것으로 알려졌음
이란의 공격으로 호르무즈 해협 항행이 마비되며 글로벌 에너지 운송과 경제에 영향을 주고 있는 상황임
이번 군사 이동은 중동 긴장이 확대되는 가운데 트럼프 대통령에게 중요한 군사·정치적 과제로 떠오르고 있음

출처: WSJ