안녕하세요. 은호입니다.
AI 투자는 더 이상 반도체만의 이야기가 아닙니다. 빅테크의 데이터센터 지출은 전력, 네트워크, 장비, 냉각, 산업재까지 이어지며 하나의 거대한 설비투자 사이클로 커지고 있습니다.
하지만 주식시장의 돈은 아직 넓게 퍼지지 않았습니다. 수혜 범위는 넓어지고 있는데, 자금은 여전히 반도체와 일부 대형 기술주에 더 강하게 몰리고 있습니다.
이제 중요한 것은 AI 투자가 계속 늘어나는지보다, 그 투자 효과가 어디까지 확산되는지입니다.
