[은호레터]마이크로소프트 빌드 / 엔비디아, 'GPU 마켓플레이스' 출시 / 나이키, 딕스의 풋락커 인수로 최대 수혜 가능성 등 오늘의 경제 뉴스

VIX 지수 (18.09) ▲4.93%

나스닥 (19,215.46) ▲0.023%

S&P 500 (5,963.60) ▲0.088%

다우 지수 (42,792.07) ▲0.32%

러셀 2000 지수 (2,104.43) ▼0.42%

미국 10년물 국채 금리 (4.451%) ▲0.27%

미국 달러 (₩1,389.45) ▼0.62%

금 현물(온스 당 $3,230.58 ) ▲0.87%

비트코인 ($105,498.4) ▲1.34%

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 신용등급 강등에도 강보합권에서 마감했음
장 초반에는 무디스의 미국 국가신용등급 강등 여파로 하락 출발했지만, 오후 들어 매수세가 다시 유입되며 낙폭을 대부분 회복했음
이번 무디스의 신용등급 강등은 미국의 마지막 트리플A 등급을 박탈하는 조치로, 지난 금요일 장 마감 후 발표되었음
무디스는 정부의 만성적인 재정적자와 늘어나는 부채비율(현재 GDP 대비 약 6.4%, 총 부채는 36조 달러 수준)을 이유로 등급을 Aaa에서 Aa1로 한 단계 내렸음
이에 따라 월요일 장 초반, 30년물 국채 금리는 한때 5%를 넘었고, 10년물도 4.5% 위로 치솟으며 주식시장에 부담을 주었음
그러나 투자자들은 빠르게 충격을 흡수했음
BMO캐피털의 이안 링겐과 베일 하트먼은 “무디스의 강등 파티에 아무도 오지 않았다”며, 등급 강등이 시장에 미치는 영향은 제한적이라고 평가했음
UBS, 모건스탠리, HSBC 등 주요 투자은행들도 "이번 강등은 헤드라인 리스크일 뿐, 구조적인 시장 변화로 이어지지 않을 것"이라며 낙관적인 시각을 유지했음
이에 따라 S&P 500 0.088%, 나스닥 지수는 0.023%, 다우 지수는 0.32% 상승했음
정치·정책적으로는 트럼프 대통령의 세금 감면법안이 핵심 하원위원회를 통과하며 국채 공급 증가 우려가 커졌고, 이는 장기 금리 상승 압력으로 작용하고 있음
여기에 연준 고위 인사들은 9월 전까지는 금리 인하를 기대하기 어렵다는 발언을 내놓으며, 정책 불확실성 또한 시장을 둘러싸고 있는 상황임
결론적으로, 이번 무디스의 등급 강등은 투자자들 사이에서 '예상된 뉴스'로 받아들여지며 오히려 저가매수 기회를 제공했음
시장은 단기적으로는 기술적 반등을 이어가고 있으나, 부채 리스크, 금리 수준, 트럼프의 감세안, 미·중 무역정책 등 여러 변수로 인해 장기적인 랠리에는 신중한 접근이 요구됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

연준, 금리 인하 '9월 이후' 신중론 강화

뉴욕 연은 윌리엄스 총재와 애틀랜타 연은 보스틱 총재 등 주요 연준 인사들은 경제 불확실성이 지속되고 있어 최소 9월까지 금리 인하가 어려울 것이라고 발언함
윌리엄스는 "6월이나 7월에 확실한 판단은 어려울 것"이라며 데이터 수집과 상황 점검이 우선이라고 설명함
보스틱은 인플레이션 기대 심리를 우려하며 연내 단 한 차례 인하 가능성만 언급함
제퍼슨 부의장도 현재 통화정책이 "매우 좋은 위치"라며 관망 기조를 강조함
무디스의 미국 신용등급 강등과 트럼프 행정부의 관세 정책은 자산시장에 부담을 주는 요인으로 지목됨
다만 윌리엄스는 여전히 미국은 투자 매력도 높은 국가라고 평가함

출처: Bloomberg, Reuters

리오틴토, 칠레 국영 코델코와 리튬 합작 투자 체결

리오틴토는 칠레 마리쿵가 염호 리튬 프로젝트에 최대 9억 달러를 투자해 49.9% 지분을 확보할 예정임
코델코가 나머지 지분을 보유하며, 이번 거래는 칠레 리튬 산업의 사실상 첫 외국인 직접투자 사례임
리오틴토는 가격 급락을 기회로 보고 아르헨티나·호주·세르비아에 이어 저비용 대형 프로젝트에 집중 투자 중임
마리쿵가는 세계 2위 고농도 리튬 염수 매장지이며, 이번 투자는 에너지 전환 핵심 광물 포트폴리오 확대 전략의 일환임
거래는 2026년 1분기 내 마무리될 예정이며, 칠레 정부는 전략 광물에 대한 공공지분 확대 정책을 유지 중임

출처: Bloomberg, FT

제이미 다이먼 “시장, 인플레·지정학 리스크 과소평가 중”

JP모건 CEO 제이미 다이먼은 투자자들이 물가상승, 신용위험, 지정학적 갈등을 지나치게 낙관적으로 보고 있다고 경고함
“신용은 지금 나쁜 투자”라며 금리와 경기 침체 가능성을 언급하고, 자산가격은 여전히 과대평가됐다고 평가함
트럼프 정부의 고관세 정책은 아직 본격적인 충격이 나타나지 않았고, “시장은 지나치게 안심하고 있다”고 발언함
JP모건은 투자은행 수수료는 두 자릿수 감소, 시장 거래 부문 수익은 한 자릿수 증가 예상함
다이먼은 향후 6개월 내 S&P500 기업 이익 증가율이 0%로 낮아질 수 있으며, 이는 주가 조정 가능성으로 이어질 수 있다고 전망함
그는 “중앙은행들이 너무 자만하고 있다”며 통화정책 효과에 의문을 제기함

출처: Bloomberg, CNBC, WSJ

화웨이, 첫 하모니OS 노트북 출시

화웨이가 자체 운영체제 하모니OS 5를 탑재한 노트북 ‘메이트북 폴드’와 ‘메이트북 프로’를 출시함
메이트북 폴드는 18인치 OLED 이중 화면을 제공하며, 가격은 약 3,328달러로 고가 책정됨
이번 출시로 화웨이는 마이크로소프트와 애플이 장악한 PC OS 시장에 도전장을 냄
미국의 기술 수출 제한 이후 독자적 칩 및 OS 개발에 박차를 가해 왔으며, 하모니OS는 현재 10억 개 이상 디바이스에 설치됨
칩셋 제조 비용 상승으로 가격이 높아졌으나, 구체적인 칩 사양은 공개하지 않음
화웨이는 현재 WPS 오피스, 뷰티앱 미투 등을 포함한 150개 이상 앱을 제공하고 있으며, 개발자 수도 720만 명 이상으로 증가함

출처: Reuters

리프트, 공항에서 ‘공유 택시’ 부활

리프트가 미국 8개 주요 공항에서 공유 택시 서비스를 재개하며 최대 20% 할인 혜택을 제공함
대상 공항은 보스턴, LA, 샌프란시스코, 시카고, 오스틴, 덴버, 라스베이거스, 뉴올리언스로 구성됨
경기 불안으로 가격 민감도가 커진 소비자 요구에 대응하기 위한 전략으로, 경쟁사 우버도 유사한 서비스를 이미 재도입한 바 있음
리프트는 2023년 CEO 교체 이후 공유 택시 서비스를 중단했으나, 다시 affordability 중심의 제품 전략으로 전환 중임
최근 우버는 공유 택시를 최대 50% 저렴하게 제공하는 상품도 내놓으며 가격 경쟁에 박차를 가하고 있음

출처: Bloomberg

세일즈포스, 미 정부에 슬랙 최대 90% 할인 제공

세일즈포스가 슬랙을 미국 연방 정부에 최대 90% 할인된 가격으로 11월까지 제공함
이는 트럼프 행정부의 지출 절감 기조와 GSA의 통합 구매 전략 ‘OneGov’의 일환으로, 개별 기관별 분산 계약을 대체함
구글, 어도비도 최근 유사한 할인 계약을 체결했으며, 정부는 직접 거래를 통해 중간 유통 비용을 절감하고 상호운용성 확보를 추진 중임
정부는 미사용 라이선스 과다 구매 문제를 지적하며 계약 재조정에 속도를 내고 있음
슬랙은 2022년 정부 전용 버전을 출시했으며, 이번 할인은 공공 부문 내 활용 확대를 노린 전략임

출처: Bloomberg

나이키, 딕스의 풋락커 인수로 최대 수혜 가능성

딕스 스포츠가 24억 달러에 풋락커를 인수하면, 나이키는 약 5조 원 규모의 주요 유통 파트너 통합으로 가장 큰 수혜자가 될 전망임
나이키 전체 매출의 약 10%를 차지하는 두 업체가 통합되면, 나이키는 더 강력한 협상력을 가진 대형 유통망을 확보하게 됨
최근 CEO로 복귀한 엘리엇 힐은 도매 유통망과의 관계 회복을 우선 과제로 삼고 있으며, 이번 인수는 그 전략과 부합함
풋락커는 나이키 공급 축소 이후 매출이 부진했으나, 최근 농구 제품 강화 등 협업이 재개됨
딕스는 기존부터 나이키와 긴밀히 협업해왔고, 이번 인수로 나이키 제품의 영향력이 두 배로 확대될 것으로 예상됨
다만, 월가는 풋락커 구조 리스크에 우려를 표하며 딕스 주가는 발표 이후 12% 하락함

출처: Bloomberg

엔비디아, 'GPU 마켓플레이스' 출시

엔비디아가 DGX 클라우드 레프톤(DGX Cloud Lepton) 서비스를 발표하며 AI 개발자들이 다양한 클라우드에서 직접 GPU를 선택해 사용할 수 있도록 지원함
코어위브, 람다, 크루소 등 중소 클라우드 제공업체를 포함해 유휴 GPU 자원을 연결하는 마켓플레이스 방식으로, 개발자 접근성과 유연성을 강화함
기존에는 주요 클라우드 기업을 통해 간접적으로 GPU를 제공했으나, 이번에는 개발자와 직접 소통하는 구조로 변화함
이는 엔비디아가 AI 인프라 기업으로 전환하고자 하는 전략의 일환이며, 기업 고객 확대를 겨냥함
동시에 'NVLink Fusion' 시스템도 발표하며 자사 AI 서버 랙에 퀄컴, 미디어텍 등 타사 칩도 탑재할 수 있도록 플랫폼을 개방함
이는 데이터센터 시장에서의 점유율 확대를 위한 조치로, 맞춤형 칩을 사용하는 대형 클라우드 고객도 엔비디아 생태계에 유입 가능하게 됨
다만, 브로드컴은 초기 파트너 목록에서 제외됨

출처: WSJ, Barron’s

마이크로소프트, xAI 모델 ‘Grok’ 클라우드에 탑재

마이크로소프트가 일론 머스크의 xAI가 개발한 Grok 3 및 Grok 3 mini를 Azure AI Foundry에서 공식 지원함
사용자는 오픈AI 제품과 동일한 조건으로 Grok 모델을 선택할 수 있으며, 클라우드 컴퓨팅 우선권도 동일하게 제공됨
이는 마이크로소프트와 오픈AI 간 긴장감이 높아지는 가운데 나온 조치로, 마이크로소프트는 다양한 AI 모델을 유연하게 제공하는 전략으로 전환 중임
MS는 메타, 미스트랄, 블랙 포레스트 랩스 등 유럽 AI 스타트업 모델도 동시에 추가했으며, 총 1,900개 이상의 모델을 지원 중임
개발자 편의를 위해 AI 모델 성능 랭킹 시스템도 도입하고, 자체 AI 에이전트 개발 플랫폼 ‘Azure Foundry’와 코딩 에이전트도 공개함
머스크는 빌드 컨퍼런스에서 “우리는 실수를 하고, 빠르게 수정하겠다”며 개발자 피드백을 요청함
MS는 OpenAI, 구글, Anthropic 등이 채택한 AI 상호작용 표준인 MCP도 도입하며, AI 생태계 전반과의 호환성 확대를 꾀하고 있음

출처: Bloomberg, Reuters, FT