📈데일리 차트팩 - 과열 구간 진입한 증시, 리밸런싱 시점일까?
구독자님 안녕하세요. 은호입니다.
하루 동안 봤던 차트들 중에 유의미한걸 모아서 제공하고 있습니다.
데이터는 해석하기 나름이고 시간이 지나봐야 어떤 데이터가 그 당시에 제일 적절했는지
확인이 가능하기 때문에 참고용 정도로 보시면 좋을거 같습니다!
(일부는 스레드에도 업로드 된 차트입니다.)
📊 골드만삭스, 현재 증시 프레임워크 분석: 리스크는 있지만 흐름은 여전히 상승 쪽
- 중동 딜 수혜주 급등, 재정지출 확대, 소비와 기술주 강세가 시장 반등을 이끎
- 해지펀드 및 액티브 자금이 순매수로 전환되며 '재리스크(Re-risking)' 국면 진입
- 다만, 무디스 신용등급 강등, 미-중·미-EU 무역 불확실성, 금리와 재정 이슈는 부담 요소
- 기술주는 실적과 AI 테마 호조에도 불구하고 기관 비중은 낮은 편
- 방어주와 채권 대체 자산은 하반기 부담 커질 수 있어 주의 필요
- 핵심 포인트:
- 로컬 이벤트와 재정 확장
- 중동 딜 관련 종목이 강세
- 미 행정부는 여전히 확장적 재정정책 유지 중
- 경기민감주(사이클리컬) vs 방어주 비율 상승
- 소비·기술주 흐름
- 마스터카드·월마트 발언 등 소비는 여전히 양호
- 기술주는 다시 주도주로 부상 (특히 AI 관련주)
- 다만, 프라임브로커 데이터에 따르면 기술주 보유 비중은 여전히 낮음
- 기술적 지표와 시장 심리
- 200일 이동평균선 회복, VIX는 12월 말 수준
- 공포탐욕지수·AAII 비율·풋콜 비율 등 심리는 낙관 쪽
- 구조적 리스크
- 미·중·EU 무역합의는 가장 쉬운 딜만 끝난 상태
- 미 연방지출은 2019년 대비 50% 증가
- 장기물 국채는 수급과 신용등급 문제로 '얇은 얼음 위'
- BTC·AI·금·달러 등 자산 흐름
- BTC는 리스크 오프 기간에도 회복력 보여줌
- 금은 최근 하락, 달러는 강세
- AI는 방향성 혼재하지만 선도기업 주가는 고점 돌파
🧭 투자 관점
- 현재 시장은 테크니컬·심리적 지지 기반으로 반등 지속 중
- 그러나 펀더멘털상 리스크/보상은 매력적이지 않으며, 추가 상승에는 호재 필요
- 기술주와 일부 사이클리컬은 기회 지속, 방어주는 하방 리스크 존재
- 채권시장은 미 국채 공급과 신용등급 문제로 구조적 위험 증가 중
👉 결론: 흐름은 여전히 상승 우위지만, 이 시점에서는 신중한 대응과 섹터 선택이 중요해짐
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