[은호레터]트럼프, 중국에 대규모 관세 인상 검토 / 희토류주 급등 / AI 버블은 없다? / 가스터빈 대호황 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

금요일 미국 증시는 트럼프 대통령의 대중국 관세 위협 발언으로 크게 흔들렸음
그는 중국이 희토류를 무기화하며 “적대적”으로 행동하고 있다며, 중국산 제품에 대한 “대규모 관세 인상”을 검토 중이라고 밝혔음
또한 시진핑 주석과 예정된 회담은 필요 없다는 입장을 내놨음
이 발언은 시장이 고평가와 AI 거품 논란으로 이미 불안정했던 상황에서 불씨를 지폈음
S&P500 지수는 2.7% 급락하며 4월 이후 최악의 하루를 기록했고, 나스닥 100은 3.5% 하락했음
다우지수도 878포인트 떨어졌음
반도체주와 빅테크가 직격탄을 맞아 엔비디아, AMD, 테슬라 등이 큰 폭으로 밀렸으며, 필라델피아 반도체 지수도 두드러진 낙폭을 보였음
특히 중국과의 교역 의존도가 높은 기업들이 집중적으로 매도세에 노출되었음
변동성 지수(VIX)는 22까지 치솟으며 시장 불안을 반영했고, 안전자산 선호로 미 국채 10년물 금리는 4.06%까지 하락했음
금과 은 가격은 오르는 반면, 원유(WTI)는 4% 넘게 떨어졌고 구리·대두·밀·면화 등 원자재 가격도 전반적으로 약세를 보였음
달러는 주간 기준으로 올해 들어 가장 강한 흐름을 보였지만, 이날은 엔·유로화 대비 약세를 나타냈음
시장에서는 이번 조정이 과열된 증시의 숨 고르기 가능성을 보여주지만, 동시에 미·중 무역 갈등이 장기화할 경우 더 큰 조정으로 번질 수 있다는 우려도 커지고 있음
투자자들은 관세 위협을 AI 관련주 차익실현의 구실로 삼은 것으로 보이지만, 글로벌 공급망 차원에서 희토류를 둘러싼 긴장이 고조되는 점은 산업 전반에 부담으로 작용할 수 있음
주요 기업 뉴스로는 테슬라 상하이 공장 출하량 증가, 구글의 영국 전략적 시장 지위 지정, 퀄컴에 대한 중국의 반독점 조사, 코어위브 임원들의 대규모 지분 매도 등이 있었음
이와 동시에 연방정부 셧다운이 10일째 이어지며 투자 심리를 한층 위축시켰음
결국 오늘의 시장은 트럼프의 관세 위협으로 인한 ‘무역 전쟁 불안’이 투자 심리를 급격히 냉각시키며, 증시가 단기 고점에서 크게 되돌아온 하루였음
다만 일부에서는 단기 과매도 구간 진입 신호가 나타나고 있어 단기 반등 가능성도 거론되고 있음

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🔋트럼프의 전기차 규제, 미국 배터리 벨트에 충격

테네시주 스탠턴의 포드 전기트럭·배터리 공장이 잇따라 지연되면서 지역 경제가 위축되고 있음
포드는 2022년 착공 당시 2025년 가동을 목표로 했으나, 현재 2027년으로 연기된 상태임
트럼프 대통령의 정책 변화와 세액공제(7,500달러) 종료로 미국 내 전기차 수요가 급감할 전망임
포드 CEO는 전기차 판매가 최대 50% 감소할 수 있다고 밝혔음
리서치업체 벤치마크 미네랄 인텔리전스에 따르면, 현재 계획된 배터리 공장 용량은 2030년 기준 연 1,300만~1,500만 대 생산 규모지만 실제 수요는 4분의 1 수준에 불과함
현대차의 조지아 공장도 연방 수사로 최소 2~3개월 지연됨
전문가들은 세제 혜택 축소와 반(反)전기차 정책이 배터리 투자 붕괴로 이어질 수 있다고 경고함

출처: Reuters

🕊️가자전쟁, 트럼프 중재로 휴전 발효

이스라엘 국방군(IDF)은 10일 정오(현지시각)부터 가자지구에서의 휴전이 발효됐다고 발표함
이는 트럼프 대통령의 평화 구상 1단계로, 24시간 내 이스라엘군이 가자에서 철수할 예정임
이번 합의는 2년간 이어진 전쟁 종료와 남은 인질 전원 송환을 포함하고 있음
네타냐후 총리는 “정부가 인질 전원 송환을 위한 틀을 승인했다”고 밝혔음
전쟁은 수만 명의 사망자와 인도적 위기를 초래하며 이스라엘의 국제적 고립을 심화시켰음
트럼프 대통령은 이번 합의를 자신의 외교적 성과로 강조하며 주말 중 중동 방문을 예정하고 있음
전문가들은 “지속적인 압박이 있어야 2단계 협상과 팔레스타인 주권 확립으로 이어질 것”이라고 전망함

출처: CNBC

🏛️트럼프 행정부, 정부 셧다운 속 연방공무원 해고 시작

미국 정부 셧다운 10일째인 10일, 트럼프 행정부가 연방공무원 해고(RIF·인력감축)를 공식 시작했음
예산관리국(OMB) 국장 러셀 보트는 “RIF가 시작됐다”고 발표했으며, 대규모 해고가 진행 중이라고 확인함
이번 조치는 셧다운 장기화로 예산 합의가 무산되자 단행된 강경 조치로, 통상적인 일시 무급휴직과 달리 ‘영구 해고’라는 점에서 이례적임
민주당 슈머 상원 원내대표는 “트럼프와 보트가 수천 명을 트윗으로 해고했다”며 “고의적 혼란”이라고 비판함
공화당 콜린스 의원 또한 “필수 인력 부족으로 공공 서비스에 피해가 생긴다”며 반대 입장을 표명함
최대 연방노조(AFGE)와 AFL-CIO는 즉각 소송을 제기하며 행정부를 상대로 법적 대응에 나섰음
셧다운은 예산안 합의 실패로 계속되고 있으며, 상원은 다음 주까지 재개되지 않을 예정임

출처: CNBC

💵트럼프 행정부, 차기 연준의장 후보 5인으로 압축

재무장관 스콧 베센트가 11명의 연준의장 후보 중 5명을 최종 후보로 압축했음
남은 후보는 미셸 보우먼(연준 부의장), 크리스토퍼 월러(연준 이사), 케빈 해셋(백악관 국가경제위원장), 케빈 워시(전 연준 이사), 릭 리더(블랙록 채권 CIO)임
베센트 장관은 향후 추가 면접을 진행해 연말까지 트럼프 대통령에게 최종 명단을 제출할 예정임
새 의장은 내년 1월 연준 이사로 먼저 지명된 후, 파월 의장 임기 종료 시점인 5월 이후 의장직으로 승진할 가능성이 큼
베센트는 “연준이 비대해지고 사명이 확장됐다”며 통화정책과 조직 축소에 개방적인 후보를 선호함
리더는 연준 경험은 없지만 채권시장 통찰과 리더십 면에서 높은 평가를 받고 있음
트럼프 대통령은 기존 연준 정책에 비판적이며 금리 인하를 지속적으로 요구해 연준 독립성 논란이 커지고 있음

출처: CNBC

📈“1999년식 급등장 온다?” 나스닥 버블의 실제 교훈

최근 시장에서는 1999년 닷컴버블 당시처럼 주가가 폭등하는 ‘멜트업’ 가능성이 거론되고 있음
폴 튜더 존스는 CNBC 인터뷰에서 “지금은 1999년 10월처럼 행동해야 할 때”라며 거품이 터지기 전 급등을 예상함
당시 나스닥은 6개월간 두 배 상승했지만, 그 과정에서 -11%에서 -14% 규모의 조정이 네 차례 발생했음
밀러타백의 전략가 매튜 말리는 “대세 상승 중에도 급락이 반복됐던 점을 기억해야 한다”며 단기 변동성 확대를 경고함
3분기 실적 시즌과 셧다운으로 연기된 경제지표 발표가 겹치면 시장이 양방향으로 크게 출렁일 수 있다고 전망함
전문가들은 강세장은 이어질 수 있으나, 1999년과 달리 “직선적 상승이 아닌 불안정한 랠리”가 될 가능성을 강조함

출처: MarketWatch

⚙️중국, 퀄컴의 오토톡스 인수에 반독점 조사 착수

중국 국가시장감독관리총국(SAMR)이 미국 반도체 기업 퀄컴의 이스라엘 칩 제조사 오토톡스 인수를 대상으로 반독점 조사를 개시했음
당국은 퀄컴이 인수 과정에서 일부 세부 사항을 법적으로 신고하지 않았는지 여부를 조사 중임
퀄컴은 6월 오토톡스 인수를 완료하고 차량용 통신(V2X) 기술을 스냅드래곤 차량 플랫폼에 통합했음
이번 조사는 지난달 엔비디아에 대한 반독점 위반 혐의 제기에 이어 미 반도체 기업에 대한 중국의 규제 강화 흐름 속에서 진행됨
분석가들은 “퀄컴 매출의 46%가 중국 고객에서 발생한다”며 이번 조사가 미·중 간 반도체 긴장을 다시 고조시킬 수 있다고 평가함
퀄컴 주가는 트럼프 대통령의 대중국 관세 인상 위협과 맞물려 5% 이상 하락했음

출처: Reuters

🚀로켓랩, 일본 위성 발사 계약으로 사상 최고가 경신

로켓랩(Rocket Lab)이 일본 우주항공개발기구(JAXA)와 2건의 위성 발사 계약을 체결했음
첫 발사는 12월, 두 번째는 2026년에 예정돼 있으며, 모두 일렉트론(Electron) 로켓을 사용함
이번 계약으로 로켓랩은 2025년 12번째 임무를 마친 데 이어 위성기업 신스펙티브(Synspective)의 ‘Owl New World’ 임무를 10월 14일 발사할 예정임
주가는 하루 1% 상승하며 10거래일 연속 상승세(누적 +45%)로 사상 최장 상승 기록을 경신했고, 장중 최고가 73.5달러를 기록함
로켓랩은 재사용 가능한 141피트급 ‘뉴트론(Neutron)’ 로켓 시험 발사를 연내 목표로 하고 있으며, 이는 스페이스X의 팰컨9과 직접 경쟁할 예정임
올해 들어 주가가 164% 급등하며 S&P500 상승률(12.5%)을 크게 앞지르고 있음

출처: MarketWatch

💊아스트라제네카, 트럼프 행정부와 약가 인하 합의

영국 제약사 아스트라제네카가 트럼프 행정부와 미국 내 약가 인하를 위한 협정을 체결할 예정임
이번 합의는 지난주 화이자가 메디케이드 및 ‘트럼프Rx’ 직구 서비스에서 약가를 낮추기로 한 데 이어 두 번째 사례임
화이자처럼 아스트라제네카도 미국 내 생산 투자를 조건으로 향후 3년간 신규 관세를 면제받게 될 전망임
트럼프 대통령은 10일 파스칼 소리오 CEO와 함께 백악관에서 합의 내용을 공식 발표할 예정임
아스트라제네카는 이미 직접판매 사이트를 운영하며 천식 치료제 ‘에어스푸라’와 당뇨병 치료제 ‘파시가’를 할인 판매 중임
회사는 미국 내 연구개발 및 생산 확대를 위해 2030년까지 500억 달러 투자 계획을 밝혔으며, 전날 버지니아에 45억 달러 규모의 신공장을 착공했음

출처: WSJ

🔍영국, 구글 검색 지배력에 첫 규제 조치 착수

영국 경쟁시장청(CMA)이 구글을 ‘전략적 시장 지위(SMS)’ 보유 기업으로 지정하며, 검색 서비스에 대한 직접 개입 권한을 확보했음
구글은 영국 검색 시장 점유율이 90% 이상으로, CMA는 이를 ‘지배적 위치’로 판단함
이번 조치는 위법 판정은 아니지만, 향후 CMA가 검색 순위 조정, 대체 검색엔진 접근성 개선, AI 생성 콘텐츠 활용 시 게시자 통제 강화 등을 강제할 수 있는 법적 근거가 됨
구글은 “과도한 개입이 영국 내 혁신과 성장 속도를 늦출 수 있다”며 반발함
이번 지정은 빅테크를 겨냥한 CMA의 첫 사례로, 안드로이드 운영체제와 관련한 2차 조사도 진행 중임
유럽연합은 지난달 구글에 광고 독점 행위로 34억5천만 달러의 과징금을 부과했으며, 미국 FTC와 법무부 역시 유사한 조사를 병행 중임

출처: Reuters

🚗테슬라 중국, 9월 판매 9만 대 돌파

테슬라 중국의 9월 판매량(수출 포함)은 9만812대로 전년 대비 2.82% 증가하며 두 달 연속 감소세를 끝냈음
8월(8만3,192대) 대비 9.16% 늘었으며, 신형 6인승 SUV ‘모델 Y L’의 본격 인도가 성장세를 견인함
모델 Y L은 8월 19일 출시 이후 주문이 12만 건을 돌파, 하루 평균 1만 대 수준의 예약이 이뤄졌음
올해 1~9월 누적 판매량은 60만6,364대로 전년 대비 10.27% 감소했으나, 3분기 기준으로는 전분기 대비 26.2% 증가함
상하이 기가팩토리에서 생산되는 모델 3와 모델 Y는 내수와 수출 모두를 담당하며, 3분기 테슬라 글로벌 인도량의 약 48.7%를 차지함

출처: CNEVPost

💻중국, 엔비디아 AI칩 통관 단속 강화

중국 정부가 엔비디아 AI 칩 수입을 겨냥한 대대적 세관 단속을 시작함
최근 몇 주간 주요 항만에 세관 인력을 투입해 반도체 반입을 엄격히 검사하고 있으며, 이는 중국 기업이 엔비디아 H20·RTX Pro 6000D 등 미국산 칩 주문을 중단하도록 한 규제 지침의 일환임
초기에는 엔비디아 전용 모델만 대상으로 했으나, 현재는 모든 고급 반도체 제품으로 범위가 확대되어 밀수 단속도 병행 중임
중국은 자국 반도체 산업을 육성해 미국 기술 의존을 줄이고, AI 경쟁에서 우위를 확보하려는 전략을 강화하고 있음
당국은 바이트댄스·알리바바 등 대형 IT기업에 엔비디아 제품 테스트 및 주문 중단을 지시했으며, 사이버관리국(CAC)과 세관이 공동으로 단속을 추진 중임
FT에 따르면, 5~7월 사이 약 10억 달러 규모의 엔비디아 AI 칩이 밀수입된 것으로 추정됨
중국은 내년 첨단 반도체 생산량을 3배로 늘려 엔비디아의 공백을 메울 계획임

출처: FT

⚙️AI 전력 수요 폭증에 가스터빈 제조사들 ‘대호황’

GE 버노바, 지멘스 에너지, 미쓰비시중공업 등 주요 가스터빈 제조사들이 AI 데이터센터 전력 수요 급증에 힘입어 주문과 가격이 급등하고 있음
2023년 중반 이후 신규 가스발전소 건설 비용은 약 2배 상승했으며, 터빈 가격이 주요 원인으로 지목됨
트럼프 행정부는 전력난 방지와 AI 경쟁력 강화를 위해 “투자를 확대하라”는 입장을 밝히며 가스 발전을 핵심 대안으로 지원 중임
GE 버노바는 연간 대형 터빈 80기 생산 목표를 세우고 3억 달러 이상을 투자 중이며, 지멘스는 생산 능력을 30~40% 확대함
미쓰비시중공업은 미국 조지아와 일본 다카사고 공장 확장을 검토하며 수백만 달러 규모의 투자를 계획하고 있음
반면 과잉 생산 리스크도 존재. 2000년대 초 과잉 투자 후 파산했던 전력업계의 전례가 경계 요인으로 지적됨
재생에너지 보조금 축소로 향후 5년 내 풍력·태양광 설비 확충 전망이 23% 줄어, 가스발전 수요는 단기간 지속될 가능성이 큼

출처: WSJ

💹소시에테제네랄 “AI 버블 걱정할 필요 없다”

소시에테제네랄(SocGen)은 투자자 설문에서 가장 큰 우려로 ‘AI 버블’, ‘달러 방향성’, ‘미국 경기 둔화’를 꼽았지만, 여전히 상승 여력이 충분하다고 분석함
전략가 마니시 카브라와 프랭크 벤짐라는 “AI 랠리는 실적 기반이며, 현금흐름으로 자금이 조달되고, 달러 약세가 나스닥에 순풍으로 작용한다”고 강조함
2000년 닷컴버블과 달리 현재 기술주는 S&P500 대비 밸류에이션이 1.3배 수준으로 과열 국면이 아님
포트폴리오 비중은 주식 50%를 유지하되, 현금과 미 국채 비중을 줄이고 인플레이션 연동채와 금에 재배분할 것을 권고함
소시에테제네랄은 달러 비중 축소와 중앙은행의 금 매입 증가를 근거로 금 가격이 2027년까지 온스당 5,000달러에 이를 수 있다고 전망함
또한 ‘원 빅 뷰티풀 빌 법안’의 세제 혜택이 소비를 자극하며, 2026년 미국 경제는 시장 예상보다 견조할 것으로 내다봄

출처: MarketWatch

⚡트럼프 “중국, 세계를 인질로 잡고 있다”…희토류주 급등

트럼프 대통령이 중국의 희토류 수출 통제를 “세계 경제를 인질로 잡는 행위”라 비판하며 보복 관세를 경고하자, 미국 희토류 관련주가 급등함
MP 머티리얼즈 주가가 8% 이상 상승했고, USA Rare Earth와 니오코프, 에너지퓨얼스도 3~5%대 강세를 보였음
트럼프는 “중국산 제품에 대한 대규모 관세 인상과 추가 대응 조치를 검토 중”이라고 밝혔음
중국은 이번 주부터 제품 가치의 0.1% 이상에 희토류가 포함된 모든 상품에 대해 수출 허가를 의무화하고, 희토류 정제 및 재활용 기술이 적용된 제품에도 동일 규제를 시행함
미국은 중국 의존도를 낮추기 위해 7월 MP 머티리얼즈와 국방부 간 공급망 구축 계약을 체결했으며, 이번 사태로 미·중 간 광물전쟁이 심화되는 양상임
트럼프는 “이달 말 APEC 정상회의에서 시진핑과의 회담은 무의미해졌다”고 언급하며 긴장 수위를 높였음

출처: CNBC

💼트럼프, “중국산 제품에 대규모 관세 인상 검토”

트럼프 대통령은 중국의 희토류 수출 통제를 “적대적 행위”로 규정하며, 중국산 제품에 대한 ‘대규모 관세 인상’을 경고함
그는 “중국이 희토류를 포함한 거의 모든 생산 요소에 수출 통제를 가하려 한다”며 “이제 시진핑과 만날 이유가 없다”고 밝혔음
미·중 정상회담은 10월 31일~11월 1일 APEC 정상회의에서 예정돼 있었으나, 이번 발언으로 무산 가능성이 커짐
희토류는 스마트폰, 자동차, 방위산업 등 핵심 기술의 필수 원료로, 중국이 세계 공급망을 지배하고 있음
전문가들은 “중국이 희토류를 새로운 무기화 수단으로 인식하고 있다”며 과거보다 더욱 공세적인 대미 전략으로 전환했다고 평가함
트럼프는 추가 제재나 금융 제재 가능성도 시사했으며, 분석가들은 반도체 장비 수출통제 강화나 ‘우회수입 관세(transshipment tariff)’ 도입 가능성도 제기함
발언 직후 다우지수는 1%, S&P500은 2% 가까이 하락하며 시장이 민감하게 반응함

출처: MarketWatch