[은호레터]알파벳, 애플 시가총액 추격 임박 / AMD, 3년 만에 최악의 한 달 / 애플, 13년 만에 세계 1위 스마트폰 제조사 등극 전망 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

화요일 미국 증시는 연준의 12월 금리 인하 기대가 강하게 되살아나면서 3거래일 연속 상승했음
S&P 500은 0.9% 상승했고 나스닥 100은 장중 한때 –1.3%까지 밀렸다가 0.6% 상승으로 전환했음
다우지수는 1.4% 오르며 대형주 중심으로 강한 흐름을 보였음
시장은 전반적으로 금리 인하 가능성에 다시 베팅하며 불안했던 지난주의 충격에서 벗어나는 분위기였음
이날 발표된 경제지표는 대부분 9월 데이터로 ‘지연된’ 자료였지만, 방향성은 확실했음
소매판매는 완만하게 증가했고 생산자물가(PPI)는 에너지·식료품 상승으로 오르긴 했지만 근원 압력은 완화됐음
여기에 11월 소비자신뢰지수는 7개월 만에 가장 큰 폭으로 하락하면서 경기 둔화 신호가 강화됐음
민간 고용 또한 완만해지는 흐름이 확인되면서 “12월 금리 인하” 논리가 시장에 다시 힘을 받았음
실제로 연방기금선물시장에서 금리 인하 확률은 약 80% 수준까지 치솟았고, 일주일 전 40% 수준이던 기대가 연준 위원들의 연이은 비둘기파적 발언 이후 급등했음
금리 인하 기대와 함께 국채시장도 강세를 보였음
10년물 미국채 금리는 4% 근처에서 내려오며 안정을 찾았음
시장에서는 케빈 해싯 NEC 국장이 차기 연준 의장 유력 후보로 부상했다는 보도가 추가적 완화 기대를 자극했다는 평가가 나옴
달러는 약세를 나타냈고, 비트코인은 8만 8천 달러 아래로 떨어지며 약세가 이어졌음
섹터별로는 헬스케어가 강세를 이끌었고, 애플·메타·아마존 등 대형 기술주는 반등세를 보였음
다만 반도체주 흐름은 미묘했음
메타가 구글의 AI 칩 도입을 검토 중이라는 소식이 전해지면서 알파벳은 1%대 상승을 기록하며 사상 최고가 근처까지 올랐지만, 엔비디아와 AMD 등 기존 AI 칩 강자들은 3% 안팎의 약세를 보였음
시장은 엔비디아 중심의 AI 하드웨어 독점 구도가 균열 조짐을 보인다는 신호로 해석하며 단기 조정을 반영하고 있음
다만 일부 펀드매니저들은 “경쟁 심화는 AI 산업 자체의 확장성 신호로 오히려 긍정적”이라고 평가했음
소비 관련 지표는 부정적인 흐름이었지만 소매업체 실적은 혼조였음
콜스와 아베크롬비는 실적 전망을 상향하며 각각 30% 이상 급등했고 반면 벌링턴 스토어즈는 매출 부진으로 두 자릿수 하락을 기록했음
전반적으로 소비 둔화 우려와 함께 기업별 차별화가 두드러진 하루였음
종합하면, 오늘 시장을 움직인 핵심 키워드는 금리 인하 기대 재점화, 기술주 반등, 엔비디아 중심 구조의 균열, 그리고 소비 둔화 신호로 요약됨
지난주 AI 변동성과 금리 불확실성으로 흔들린 시장은 약해진 지표와 연준발 비둘기 메시지를 근거로 ‘12월 인하’ 시나리오에 다시 베팅하며 연말 랠리 기대를 회복하는 중

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

📉AI 피로감, 연말 랠리 흔들다

1945년 이후 S&P500은 12월 평균 1.5% 상승했지만, 올해는 이례적으로 월간 하락이 예상됨
대형 기술주 손실에 대비한 헤지 수요가 2024년 8월 이후 최고 수준에 근접하며 투자심리가 위축됨
AI 밸류에이션 부담과 경기 둔화, 연준 내 금리 인하 속도 논쟁이 맞물리며 계절적 강세 효과가 약화되고 있음
야데니 리서치의 에드 야데니는 “AI 관련 차익실현으로 연말 S&P500이 7,000에 도달하긴 어렵다”고 전망함
22V 리서치는 “AI 수익 불확실성과 금리 리스크가 상승 여력을 제한할 것”이라 분석함
다만 JPMorgan은 과거 데이터상 1~9월 10% 이상 상승 후 11월 하락 시, 12월은 예외 없이 반등했다며 전술적 낙관론을 유지함

출처: Bloomberg

🤝메타, 구글 TPU 수십억 달러 규모 구매 협상 중

메타플랫폼스가 2027년부터 데이터센터용 구글의 AI 칩(TPU)을 수십억 달러 규모로 도입하기 위한 협상 중이라고 The Information이 보도함
협상에는 2026년부터 구글 클라우드를 통해 TPU를 임대하는 방안도 포함돼 있으며, 이는 구글이 자사 데이터센터 외부에 TPU를 본격 공급하는 첫 사례가 될 전망임
이번 거래가 성사되면 구글은 엔비디아와 직접 경쟁하게 되며, 일부 임원들은 이 전략으로 엔비디아 연간 매출의 최대 10%(수십억 달러)를 확보할 수 있다고 전망함
메타는 올해만 최대 720억 달러 규모의 AI 인프라 투자를 계획 중인 엔비디아의 주요 고객사로, 구글 입장에서는 상징적 승리로 평가됨
보도 이후 알파벳 주가는 장전 거래에서 3% 이상 상승하며 시가총액 4조 달러에 약 200억 달러 차로 근접했고, 브로드컴도 2% 상승한 반면 엔비디아는 3.2% 하락함
최근 구글은 버크셔해서웨이 투자 유치, 제미나이 3 출시, 앤스로픽 1백만 개 TPU 공급 등으로 AI 클라우드 시장 내 입지를 강화하고 있음

출처: Reuters

💊미국, 메디케어 약가 협상 확대… 15개 고가 의약품 추가

미국 정부가 이번 주 메디케어 대상 고가 의약품 15종의 인하 가격을 발표할 예정임
새 가격은 2027년부터 적용되며, 트럼프 행정부가 의료비 절감 공약을 실행에 옮기는 신호로 해석됨
협상 대상에는 노보노디스크의 위고비·오젬픽(GLP-1 계열), GSK의 천식 흡입제 트렐리지 엘립타, 애브비의 과민성대장증후군 치료제 린제스 등이 포함됨
지난 10개 약품 1차 협상에서는 평균 22% 인하 효과가 있었으며, 새 약가 역시 기존 순가격 대비 추가 하락이 예상됨
메디케어는 6,700만 명 이상을 보장하며, 이번 인하로 다른 보험사들도 동일한 가격을 요구할 가능성이 큼
제약업계는 개발 축소 우려를 들어 정부를 상대로 소송 중이지만, 미국은 2022년 IRA(인플레이션 감축법) 통과로 처음 약가 협상 권한을 확보함

출처: Reuters

⚖️TSMC, 전 임원 인텔 영업비밀 유출 혐의로 소송 제기

TSMC가 올해 초 인텔에 합류한 전 임원 로원런(Lo Wen-jen·75세)을 상대로 영업비밀 유출 혐의로 소송을 제기했음
대만 언론에 따르면 로 전 임원은 퇴직 직전 자사 핵심 기술 정보를 반출한 의혹을 받고 있음
인텔 CEO 립부 탄(Lip-Bu Tan)은 “지적재산권을 존중한다”며 불법 행위 의혹을 부인했으며, 대만 검찰과 인텔 측 모두 아직 공식 입장을 내지 않았음
로 전 임원은 7월 은퇴 전까지 TSMC의 기업전략을 총괄했으며, 이전에는 연구·기술개발 부문을 이끌며 AI 가속기용 첨단 반도체 양산에 핵심적 역할을 했음

출처: Bloomberg

💉노보 노디스크, 차세대 당뇨 주사제서 체중 14.5% 감량 효과

노보 노디스크는 차세대 당뇨병 치료제 ‘아미크레틴(Amycretin)’ 임상에서 환자들이 36주간 평균 14.5%의 체중을 감량했다고 발표함
주 1회 주사형 투여 시 14.5%, 하루 1회 경구형 투여 시 최대 10.1%의 감량 효과를 보여 혈당 조절과 체중 감소 모두에서 긍정적 결과를 얻었음
아미크레틴은 두 가지 체중 감소 메커니즘을 하나의 분자로 결합한 복합 약물로, 일라이 릴리(Eli Lilly)에 밀린 비만 치료제 경쟁력 회복의 핵심으로 평가됨
노보 주가는 이번 소식으로 코펜하겐 증시에서 한때 4% 상승했으나, 올해 들어 비만 시장 경쟁 우려로 주가가 절반 이상 하락한 상태임
전날 오젬픽(Ozempic) 경구형이 알츠하이머 치료 관련 임상에서 실패한 데 이어, 노보는 내년 제2형 당뇨 환자 대상 아미크레틴 후기 임상을 시작할 예정임

출처: Bloomberg

💡‘엔비디아를 사라’던 2017년 펀드매니저, 지금 주목하는 AI 종목들

2017~2018년 엔비디아 매수를 강력히 주장했던 T.로우프라이스의 토니 왕(Tony Wang)은 여전히 AI 투자에 낙관적임
그가 운용하는 130억 달러 규모의 ‘사이언스&테크놀로지 펀드(PRSCX)’는 올해 23% 상승해 S&P500(14%)과 나스닥100(18%)을 모두 상회함
왕은 “AI 투자 사이클은 계속 확대 중이며, 단기 조정은 장기 투자자에게 기회”라며 기술주 매수를 유지함
그는 기업 성장곡선(S-Curve)의 ‘20~30% 구간’, 즉 급성장 초입 단계에 투자하는 전략을 핵심 성공 요인으로 꼽음
현재 주목 종목:

AMD: “AI 칩 시장에서 시스템 설계가 혁신적이며 시장 예상보다 높은 수익 가능성 있음.”
Alphabet(구글): “Gemini 모델과 유튜브·지메일·검색 등 생태계를 통한 AI 수익화 잠재력이 크다.”
KLA: “반도체 공정이 복잡해질수록 검사 장비 수요가 늘어 구조적 성장 가능.”
Cisco: “네트워킹 장비와 소프트웨어 결합으로 저평가된 AI 인프라 플레이어.”
Celestica: “AI 서버·보드 제작에 특화된 공급망 업체로 올해 주가 200% 이상 상승.”
Shopify: “미국·해외 전자상거래와 결제 사업 등 다중 성장 곡선 보유.”

그는 “AI가 기술주의 차세대 성장축이며, 지금은 오히려 ‘기회 구간’”이라고 강조함

출처: MarketWatch

🪙 Klarna, 국경 간 결제용 스테이블코인 출시

스웨덴 BNPL 기업인 Klarna가 Stripe 블록체인 기반 스테이블코인 ‘KlarnaUSD’를 출시했음
이번 발행은 국제 결제 비용 절감을 위한 것으로, 내부 정산부터 적용한 뒤 향후 가맹점 및 소비자 결제에도 확대할 예정임
Klarna는 SWIFT 등 중간 단계를 생략해 대규모 해외 송금 비용을 크게 낮출 수 있다고 설명함
스테이블코인은 단기 국채나 현금성 자산으로 담보되는 민간 발행 디지털 화폐로, 전체 발행량은 9월 기준 약 2,800억 달러로 증가세임
PayPal·Stripe·Wise·Revolut 등 글로벌 핀테크들은 이미 스테이블코인 도입을 확대 중이며, 미국에서는 트럼프 대통령의 Genius Act 이후 은행들도 자체 스테이블코인을 검토 중임
Klarna의 CEO는 과거와 달리 암호화폐에 우호적으로 입장을 바꾸며 디지털 뱅크로의 전환을 추진 중이며, 회사 주가는 9월 뉴욕 상장 이후 30% 이상 하락한 상태임
Klarna는 향후 추가 암호화폐 제휴 발표도 예고했음

출처: FT

📉 ADP, 민간 고용 둔화 가속 — 연준 인하 기대 강화

ADP에 따르면 11월 8일까지 4주간 미국 민간기업의 고용은 주당 평균 13,500명 감소했음
직전 주기의 주당 2,500명 감소보다 하락 폭이 5배 이상 확대되며 고용 둔화가 가시화됨
정부 셧다운으로 공식 고용 통계가 지연되는 가운데, ADP 데이터가 대체 지표 역할을 하고 있음
골드만삭스는 “다음 고용보고서(12월 16일)와 CPI(12월 18일) 이전에 금리인하를 저지할 변수가 거의 없다”며 12월 10일 인하 가능성을 언급했음
파월 의장 주재 연준 회의는 오는 12월 9~10일 예정이며, 시장은 이번 인하 후 2026년 중 두 차례 추가 인하를 예상함

출처: CNBC

🏦 트럼프, 크리스마스 전 새 연준 의장 지명 가능성 높아

스콧 베센트 재무장관은 트럼프 대통령이 크리스마스 이전에 차기 연준 의장을 지명할 가능성이 “매우 높다”고 밝혔음
베센트는 파월 현 의장 후임자를 위한 마지막 인터뷰만 남았다고 전하며, 후보군에는 케빈 해셋(백악관 국가경제위원장), 케빈 워시 전 이사, 블랙록의 릭 리더, 현 연준 이사 크리스토퍼 월러·미셸 보우먼 등이 포함돼 있음
블룸버그는 해셋이 유력 후보로 거론된다고 보도했으나 백악관은 “공식 발표 전까지는 추측일 뿐”이라고 일축함
트럼프는 최근 “파월을 해임하고 싶다”고 언급하며 금리 인하를 압박했고, 베센트에게 “빨리 해결하지 않으면 자네도 해임할 것”이라 농담했음
파월의 임기는 2026년 5월 만료 예정이며, 연준은 12월 회의에서 세 번째 연속 금리 인하를 단행할 가능성이 큼

출처: CNBC

👜 틱톡샵, 명품 리셀 시장 진출

틱톡이 전자상거래 플랫폼 ‘틱톡샵’을 통해 명품 시장으로 확장하며, 에르메스·샤넬·롤렉스 등 고가 브랜드 제품을 판매 중임
일부는 리셀러가 등록한 중고품으로, AI 인증업체 ‘Entrupy’ 등 5곳이 정품 여부를 검증하고 있음
틱톡은 올해 블랙프라이데이를 앞두고 롤렉스·까르띠에 시계를 추가했으며, 17th Street 같은 리셀러는 틱톡을 통해 약 1,000개의 디자이너 가방을 판매했음
판매 수수료는 8%이며, 전체 매출의 약 3분의 1이 틱톡에서 발생하고 있음
틱톡은 올해 상반기 위조품 등 정책 위반으로 70만 개 이상의 상품을 사전 차단했으며, ‘라이브 경매’ 기능을 도입해 명품 실시간 판매를 확대하고 있음
Z세대를 중심으로 한 빈티지 수요와 지속가능성 트렌드가 성장세를 견인하고 있음

출처: Bloomberg

🛍️ 미국 소매판매·소비자심리 급락

미 상무부에 따르면 9월 소매판매는 0.2% 증가(7333억 달러)로 예상치를 하회하며 소비 둔화를 시사했음
컨퍼런스보드 소비자신뢰지수는 10월 95.5에서 11월 88.7로 급락, 팬데믹 이후 두 번째로 낮은 수준을 기록함
임금 상승 둔화와 고용 불안, 주택·식료품·의료비 상승이 겹치며 중저소득층의 소비 여력이 크게 약화됨
9월 도매물가 상승률은 2.7%로 예상치를 웃돌며 물가 부담이 지속되고 있음
실업률은 4.4%로 4년래 최고치를 기록했고, 전문가들은 트럼프 행정부의 수입 관세가 소비자 물가를 자극했다고 지적함
연준은 12월 회의에서 세 번째 금리 인하를 검토 중이며, 경기 판단은 셧다운 여파로 지연된 통계로 인해 복잡해진 상황임

출처: FT

📈 미국 9월 생산자물가 0.3% 상승

미 노동통계국(BLS)에 따르면 9월 생산자물가지수(PPI)는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치와 일치했음
식품·에너지를 제외한 근원 PPI는 0.1% 상승에 그치며 전년 대비 2.6% 올라 2024년 7월 이후 가장 낮은 증가율을 기록함
에너지와 식료품 가격 상승이 전체 PPI 상승의 대부분을 차지했으며, 휘발유 가격이 상승분의 약 60%를 설명함
서비스 부문 물가는 전월 대비 변동이 없었고, 항공운임과 식품 도매업 마진은 증가한 반면 의료·자산관리 비용은 하락함
같은 날 발표된 9월 소매판매는 0.2% 증가에 그쳐 소비 둔화 신호를 보였으며, 두 지표 모두 연준의 12월 금리 인하 기대를 지지하는 방향으로 해석됨
9월 PPI는 연준이 12월 9~10일 회의 전 참고할 마지막 물가 지표 중 하나로, 인플레이션 둔화세가 확인되면 인하 가능성이 높아질 전망임

출처: Bloomberg

🎵스포티파이, 내년 1분기 미국 구독료 인상 예정

스포티파이가 내년 1분기 미국 구독료를 인상할 예정임
이는 지속적인 수익성 확보를 위한 조치로, 2024년 7월 이후 첫 미국 가격 인상임
주가는 월가 초반 거래에서 2.4% 상승했으며, 올해 들어 약 33% 상승해 S&P 500의 +14%를 크게 상회함
JP모건은 월 1달러 인상이 연간 매출을 약 5억 달러 늘릴 것으로 추정함
주요 음반사들은 인플레이션 대비 요금이 낮다며 스포티파이와 애플뮤직 등 스트리밍 서비스에 요금 인상을 요구해왔음
현재 미국 구독료는 11.99달러로, 14년 전 출시 당시 9.99달러에서 소폭 인상된 수준임
한편 스포티파이는 영국·스위스·호주에서도 최근 가격을 올렸으며, 음악 산업의 글로벌 매출 성장률은 지난해 절반 수준으로 둔화됨
내년 초부터 CEO 자리도 공동대표인 알렉스 노르스트룀과 구스타브 쇠데르스트룀에게 이양될 예정임

출처: FT

🚴펠로톤, AI 장비 출시 두 달째 부진한 출발

펠로톤이 10월 출시한 인공지능(AI) 기반 운동기기 ‘크로스 트레이닝 시리즈’의 판매가 8주째 부진함
딕스스포츠·존슨피트니스 등 주요 오프라인 매장에서 관심은 늘었지만 구매로 이어지지 않았음
회사는 블랙프라이데이 기간 최대 1,500달러 할인 프로모션을 진행 중이며, 연말 쇼핑 시즌에 매출 확대를 기대하고 있음
펠로톤은 장비 가격을 평균 11%, 구독료를 19% 인상해 신규 가입자 유입에 부담이 될 수 있다는 우려가 제기됨
11월 중순 기준 아마존에서 Bike+ 모델의 월간 판매는 약 50대였으나, 블랙프라이데이 이후 100대 이상으로 늘었음
4분기 매출은 6억6,500만~6억8,500만 달러로 예상돼 전년 대비 큰 차이 없을 전망임
소비자들은 고가 제품에 신중한 태도를 보이며, AI 기능이 대중 수요를 크게 자극하긴 어려울 것이란 분석이 나옴
최근 자발적 리콜 이슈도 있었지만, 신제품에는 포함되지 않음

출처: Bloomberg

🚀알파벳, 애플 시가총액 추격 임박

알파벳의 시가총액이 3.93조 달러에 도달하며 애플(4.11조 달러)과의 격차가 1,850억 달러로 좁혀졌음
이달 초 이후 주가가 16% 급등하며 마이크로소프트를 제치고 미국 시가총액 3위에 올랐음
최근 메타에 자체 텐서 프로세서(TPU) 임대를 논의 중이라는 보도로 주가가 추가 상승했으며, 거래 규모는 수십억 달러에 이를 전망임
알파벳은 기존 내부용이던 TPU를 외부 기업에 대여하며 엔비디아 중심의 AI 칩 시장에 도전 중임
D.A.데이비슨은 구글의 TPU·딥마인드 부문만으로도 약 1조 달러 가치가 될 것이라 평가함
BNP파리바는 알파벳을 AI 경쟁에서 가장 유리한 기업 중 하나로 꼽으며 목표주가를 355달러로 제시함
구글 클라우드 점유율은 2025년 8%에서 2029년 11.4%로 확대될 것으로 전망됨
현재 주가수익비율(P/E)은 22배 수준으로, 통합 기술 스택과 광고 플랫폼 가치가 아직 충분히 반영되지 않았다는 평가임

출처: MarketWatch

📉AMD, 3년 만에 최악의 한 달

AMD 주가가 11월 들어 약 23% 급락하며 2022년 9월 이후 최악의 월간 성적을 기록 중임
금리 불확실성, AI 투자 둔화 우려, 메모리 가격 상승 등 복합 요인이 투자심리를 악화시켰음
오픈AI와의 협력, MI450 칩 기대에도 불구하고 구글이 메타에 TPU 칩을 공급할 가능성이 보도되며 경쟁 구도가 흔들렸음
알파벳이 자체 칩으로 시장을 확장하면, AMD·엔비디아 등 GPU 중심 기업에 부정적 영향이 예상됨
미즈호는 “모멘텀 투자자 이탈과 AI 노출 축소 흐름 속에서 AMD가 가장 위험한 롱 포지션으로 인식됐다”고 평가함
또한 메모리 가격 급등 시 PC 수요 둔화로 소비자 시장이 위축될 수 있다는 우려가 제기됨
반면 웨드부시의 댄 아이브스는 “AI 혁신 초기 단계에서 AMD가 점유율을 확대할 잠재력이 크다”며 1996년식 기술 대세장의 서막으로 평가함

출처: MarketWatch

🕊️러시아, 수정된 미 평화안 거부 시사

러시아가 미국이 제안한 수정 평화안을 거부할 수 있음을 시사함
세르게이 라브로프 외무장관은 “푸틴 대통령이 트럼프 대통령과 알래스카 회담에서 합의한 핵심 이해가 지워진다면 상황은 근본적으로 달라질 것”이라 언급함
기존 28개 항의 미 제안안은 러시아가 환영했으나, 최근 제네바에서 논의된 19개 항의 개정안은 모스크바에 불리한 내용으로 바뀐 것으로 전해짐
새 초안은 영토 문제와 미 안보보장 등 핵심 사안을 트럼프와 젤렌스키 간 협상으로 넘김
우크라이나는 병력 상한을 80만 명으로 제한하는 데 동의했으며, 트럼프는 “평화협정 타결에 매우 근접했다”고 발언함
미 육군 서열 2위 댄 드리스콜 장군이 아부다비에서 우크라이나와 러시아 대표단과 정전 조건을 논의 중임
유럽 각국은 협상에 신중한 입장으로, 마크롱 대통령은 “우크라이나의 항복으로 비칠 합의는 안 된다”고 경고함
EU는 전쟁 이후 유럽 안보 보장을 위한 미·유럽 공동안 마련을 논의 중임

출처: FT

💸오픈AI, 2030년까지 최소 2,070억 달러 추가 조달 필요

HSBC는 오픈AI가 2030년까지 누적 7,920억 달러의 데이터센터 임차 비용을 감당하기 위해 최소 2,070억 달러의 추가 자금이 필요하다고 분석함
최근 마이크로소프트(2,500억 달러)·아마존(380억 달러)과의 클라우드 임차 계약이 반영되며, 총 36GW 규모의 연산 용량을 확보했음
해당 계약들의 누적 가치는 최대 1.8조 달러로, 연간 임차료만 약 6,200억 달러에 달할 전망임
HSBC는 오픈AI의 유료 가입자 비중이 현재 5%에서 2030년 10%로 확대되고, 전 세계 성인 인구의 44%에 해당하는 30억 명이 이용할 것으로 가정함
이에 따른 누적 매출은 약 2,820억 달러 수준이지만, 여전히 비용 증가 속도를 따라잡기엔 부족함
오픈AI의 시장점유율은 소비자 부문 56%, 기업 부문 37%로 하락할 것으로 추정되며, Anthropic·xAI 등 경쟁사 점유율이 소폭 상승할 전망임
HSBC는 “AI가 모든 산업 생산 과정에 침투할 것”이라며 장기적으로 생산성 상승이 GDP에 미치는 효과는 현재의 과도한 설비투자를 정당화할 수 있다고 평가함
다만, 자금 조달이 지연될 경우 오픈AI가 일부 데이터센터 계약을 조정하거나 축소할 가능성도 제기됨

출처: FT

📱애플, 13년 만에 세계 1위 스마트폰 제조사 등극 전망

카운터포인트리서치에 따르면 애플이 2025년 삼성전자를 제치고 2011년 이후 처음으로 세계 스마트폰 시장 1위 자리를 탈환할 것으로 예상됨
9월 출시된 아이폰 17 시리즈가 미국과 중국에서 모두 흥행하며 두 시장에서 두 자릿수 매출 성장을 기록함
미·중 무역 긴장 완화와 달러 약세로 신흥국 수요도 증가해 출하량은 전년 대비 10% 성장할 전망임(삼성 +4.6%)
올해 글로벌 스마트폰 시장은 3.3% 성장할 것으로 보이며, 애플의 시장 점유율은 19.4%로 예상됨
분석가 양왕은 “코로나 기간 구매했던 스마트폰의 교체 수요가 본격화하면서 사이클이 전환점에 도달했다”고 평가함
2023년~2025년 상반기 중 3억5,800만 대의 중고 아이폰이 거래되었으며, 이들 중 상당수가 향후 신형 아이폰 구매로 이어질 것으로 전망됨
2026년 폴더블 아이폰과 보급형 아이폰 17e 출시, 2027년 대대적 디자인 개편이 예정되어 있어 2029년까지 1위 유지가 예상됨
애플은 올해 연말 분기 매출이 약 1,400억 달러로 사상 최대에 근접할 것으로 내다봤음

출처: Bloomberg

💾엔비디아, “우리 GPU는 구글 AI칩보다 한 세대 앞서 있다”

메타가 구글의 텐서 프로세서(TPU)를 데이터센터에 도입할 가능성이 보도되자, 엔비디아 주가가 3% 하락함
이에 대해 엔비디아는 “엔비디아는 업계보다 한 세대 앞서 있으며, 모든 AI 모델을 어디서나 실행할 수 있는 유일한 플랫폼”이라고 공식 입장을 발표함
회사는 자사 GPU가 특정 용도로 설계된 ASIC(구글 TPU 등)보다 유연하고 강력하다고 강조함
엔비디아의 최신 칩 ‘블랙웰(Blackwell)’은 고가지만 높은 성능으로 평가받고 있으며, AI 칩 시장 점유율은 90% 이상임
반면 구글은 TPU를 외부에 판매하지 않고, 구글 클라우드를 통해 임대 형식으로 제공함
구글은 최근 자사 TPU 기반으로 학습한 차세대 모델 ‘제미나이 3’를 공개하며 기술력을 부각함
엔비디아 CEO 젠슨 황은 “구글 역시 우리의 고객이며, 제미나이는 엔비디아 GPU에서도 실행 가능하다”고 언급함
또한 구글 딥마인드 CEO 데미스 하사비스와의 대화에서 “AI 모델은 더 많은 칩과 데이터로 확장될수록 강력해진다”는 ‘스케일링 법칙’이 여전히 유효하다고 확인했다며, 이는 향후 GPU 수요 확대의 근거가 된다고 강조함

출처: CNBC