🦿 테슬라가 못 만드는 부품이 딱 하나 있습니다

안녕하세요.

오늘은 로봇 뉴스가 절대 안 보여주는 부위를 뜯어봅니다. 두뇌도 손도 아니고, 무릎입니다.

오늘 볼 것

🦿 로봇이 걸을 때 무릎에서 벌어지는 일 🇨🇭 만들 수 있는 회사가 세 곳뿐인 부품

📉 관절 만드는 회사의 로봇 주문이 40분의 1로 줄어든 이유 🇯🇵 일본 1위 부품사가 조용히 적어낸 숫자

※ 환율은 1달러 1,415원으로 계산했습니다

1. 🦿 무릎이 제일 어렵습니다

📊 [사실] ▸ 로봇 관절에 흔히 쓰는 감속기는 얇은 금속판을 휘어서 힘을 전달합니다. 정밀한 대신, 충격이 반복되면 닳고 열이 납니다 ▸ 그런데 무릎·발목은 걸을 때마다 몸무게의 몇 배를 받는 자리 ▸ 그래서 여기엔 돌리는 부품 대신 밀고 당기는 부품이 들어갑니다. 롤러 스크류라고 합니다 ▸ 옵티머스 관절 28개 = 돌리는 것 14개 + 미는 것 14개 ▸ 이 관절 부품들이 로봇 원가의 40~60%

💡 [그래서 뭐?] 쓸지 말지 고르는 게 아닙니다. 무릎에 회전식을 넣으면 걷다가 뜨거워져요.

물리적으로 답이 정해져 있습니다. 그러니 질문은 "쓸까 말까"가 아니라 "어디서 구하지"가 됩니다.

2. 🇨🇭 그 부품, 세계에 세 곳뿐

📊 [사실] ▸ 롤러 표면을 머리카락 굵기의 수십분의 일 수준으로 갈아내야 합니다. 이걸 하는 설비와 노하우를 가진 회사가 거의 없습니다 ▸ 롤비스(스위스) 26% / 게에스아(스위스) 26% / 에웰릭스 14% — 셋이 시장의 3분의 2

🟡 부품 유통사 자료 ▸ 게에스아가 2016년 롤비스를 샀고, 에웰릭스는 2022년 독일 셰플러가 샀습니다. 실제로는 더 뭉쳐 있는 셈 ▸ 값은 흔한 볼 스크류보다 몇 배에서 최대 10배 ▸ 2023년 옵티머스 만들 때 주문하고 반년(26주)을 기다려야 하는 상황이 벌어져, 테슬라가 설계를 바꿨습니다

🟡 단일 출처 ▸ 미국 ETF 운용사 리포트도 감속기보다 이쪽이 더 위험하다고 짚습니다

💡 [그래서 뭐?] 부품을 밖에서 안 사기로 유명한 테슬라가, 이것만은 사 옵니다. 세상에서 제일 급한 회사가 스위스 공장 앞에서 반년을 기다린 거예요. 관세도 규제도 이 줄은 못 앞당깁니다.

3. 📉 그런데 주문은 오히려 줄었습니다

📊 [사실] ▸ 뉴욕에 상장된 리갈렉스노드. 모터·감속기·브레이크를 한꺼번에 대는 회사고, 연 매출 62억 달러(약 8조 7,730억 원) ▸ 올해 5월 실적 발표에서 CEO가 직접 말한 숫자 — 1분기 휴머노이드 주문 100만 달러 남짓(약 14억 원) ▸ 같은 자리에서 **작년엔 4,000만 달러(약 566억 원)**였다고 덧붙였습니다 ▸ 8월 발표에서는 이 숫자를 아예 안 밝혔습니다 ▸ 반면 같은 부서의 데이터센터 장비는 1.2억 → 1.8억 달러(약 2,547억 원), 내년 목표는 약 9억 달러(약 1조 2,735억 원) ▸ 이미 받아둔 주문만 7억 3,500만 달러(약 1조 400억 원)

💡 [그래서 뭐?] 같은 회사, 같은 부서에서 두 숫자가 정반대로 갑니다. 로봇 관절 만드는 회사가 정작 밥값은 데이터센터에서 벌고 있어요. 그런데 이상한 게 있습니다. 주문이 없는데 로봇 행사엔 계속 나갑니다. 6월에 강연했고 10월에 또 합니다. 지금 파는 게 부품이 아니라 설계 습관이라서 그렇습니다. 관절 설계는 한번 굳으면 부품을 못 바꾸거든요.

4. 🇨🇳🇰🇷 중국과 한국은 어디쯤일까

📊 [사실] ▸ 중국: 우저우스프링이 작년 12월 10억 위안(약 1,980억 원) 증설 승인, 공사 기간 3년. 베이테는 2024년 18.5억 위안(약 3,665억 원)을 쿤산에 넣었습니다 🟡 중국 측 자료 ▸ 그런데 지금 중국 업체 점유율은 다 합쳐 20%가 안 됩니다 ▸ 한국: 감속기는 국산화했습니다. 하모닉 감속기를 국내 최초로 만든 회사도 있고요 ▸ 그런데 이 미는 부품을 양산하는 상장사는 확인되지 않습니다

💡 [그래서 뭐?] 중국은 감속기에선 일본 값의 절반까지 따라왔는데, 여기선 아직 못 넘었습니다. 한국은 아예 발도 안 디뎠고요. 뒤집어 보면 자리가 비어 있다는 뜻입니다. 이 부품은 사실 로봇 기술이 아니라 쇠를 정밀하게 깎는 기술이고, 그건 한국이 반도체 장비랑 공작기계에서 수십 년 해온 일이에요. 국내 정밀가공 회사가 이걸 양산한다고 공시하는 날, 그날이 한국이 이 병목에 지분을 갖는 날입니다.

5. 🇯🇵 일본이 적어낸 숫자

📊 [사실] ▸ 일본 엔에스케이. 100년 넘게 베어링과 정밀 부품만 만든 회사입니다 ▸ 작년 11월, 휴머노이드용 관절 부품 개발을 공식 발표했습니다. 어깨·팔꿈치용 회전 부품과 팔다리용 직선 부품 둘 다 ▸ 그런데 발표문에 적힌 출시 목표 시점이 2028년 ▸ 참고로 증권가는 2026년을 옵티머스 양산 원년으로 봅니다

💡 [그래서 뭐?] 여기가 오늘의 핵심입니다. 로봇 회사들은 올해가 양산 원년이라는데, 그 로봇의 관절을 만들 회사는 2년 뒤를 봅니다. 100년 가까이 이것만 만든 회사가 "우리도 2년 더 필요하다"고 한 겁니다. 시연 영상은 매주 나오지만, 그 로봇의 무릎을 대량으로 찍어낼 준비는 아직 안 된 거예요.

🔻 오늘의 단면

겉면: 로봇 전쟁은 미국과 중국의 인공지능 싸움이다 단면: 무릎을 만드는 회사는 스위스에 있고, 일본 최고 부품사도 2028년을 봤다 한 줄: 병목은 인공지능이 아니라 쇠를 깎는 속도다

🍙 삼각김밥 한입

로봇 뉴스는 늘 위쪽만 비춥니다. 얼굴, 손, 두뇌.

그런데 이 산업이 실제로 몇 년짜리인지는 무릎이 알려줍니다. 스위스 세 회사의 납기표와, 일본 부품사가 적어낸 2028이라는 숫자. 이 두 개가 오늘 나온 어떤 시연 영상보다 정직합니다.

그러니 다음에 로봇이 공중제비 도는 영상을 보시면, 딱 한 번만 아래를 보세요. 무릎이 몇 개 만들어지고 있는지가, 그 로봇이 언제 오는지를 말해줍니다.

구조를 보면 돈이 보입니다. 본 콘텐츠는 투자 추천이 아닙니다. 넥서스알파랩이었습니다.