숫자보다 방향을, 수익률보다 믿음을!

안녕하세요! 주식하는 피터입니다.

오늘은 매일 오르내리는 시세를 보며 마음 졸이셨던 분들에게 투자의 중심을 꽉 잡아줄 든든한 '뿌리'가 되어줄 책, 맨 땅에서 수백억의 투자 성과를 낸 박두환님의 『주식의 뿌리』를 소개시켜 드리려고 합니다.

저는 이 책에서 박두환님이 강조하시는 '차트가 아닌 기업을 읽는 법'과 '시장에서 살아남는 생존 법칙'에 집중해서 소개드리려고 합니다. 아래 소개 드리는 내용 말고도 멘탈 관리에 도움이 되는 좋은 내용들이 많으니, 투자의 본질을 고민하시는 분들이라면 꼭 한번 읽어보시기를 권해드립니다.

차트가 아닌 '기업'을 읽어라

박두환님의 책에서는 우리가 언제 오를지 맞히는 '점쟁이'가 아니라, 이 기업이 '왜 오를 수밖에 없는지'를 설계하는 사람이 되어야 한다고 강조합니다.

1) 숫자보다는 방향, 수익률보다는 믿음

단기적인 주가 등락에 연연하기보다 기업이 올바른 방향으로 가고 있는지 확인하는 것이 중요합니다. 내가 투자한 기업의 가치에 대한 확고한 믿음이 있어야 흔들리지 않습니다.

2) 독점력 있는 기업과의 동행

장기적으로 우상향하는 독점력 있는 기업을 찾아야 합니다. 단, 미국이나 중국의 거대 기업들과 직접적으로 경쟁하는 기업은 피하는 것이 좋다고 책에서는 조언합니다.

3) 내재가치는 서두르지 않는다

워런 버핏의 "시장은 조급하지만 내재가치는 서두르지 않는다"는 말처럼, 방향이 명확하게 설정되었다면 조용히 기다릴 줄 알아야 합니다. 결국 가장 중요한 것은 기업의 '내재가치'입니다.

시장에서 살아남는 3가지 생존 법칙

투자는 수익을 내는 것만큼이나 잃지 않는 것이 중요하죠. 버블에 올라타지 않고 시장에서 끝까지 살아남기 위해 책에서 제시하는 3가지 원칙입니다.

1) 몰빵 투자는 절대 금지

자금 분산은 선택이 아닌 필수입니다. 아무리 확신이 드는 종목이라도 한 바구니에 모든 자금을 담는 것은 위험합니다.

2) 최대 손실 한계 정하기

내가 심리적으로 감당할 수 있는 리스크의 선을 미리 그어두어야 합니다. 그래야 위기 상황에서도 이성적인 판단이 무너지지 않습니다.

3) 빠르고 단호한 손절 (단, 예외는 있다)

내 매매 기준이 무너졌을 때는 빠르고 단호하게 손절해야 합니다. 하지만, 장기적인 가치에 대한 나의 믿음이 여전히 유효하다면 당장의 손실이 있더라도 묵묵히 들고 가는 뚝심도 필요하다고 저자는 말합니다.

흔들리는 멘탈을 잡아줄 '셀프 체크리스트'

전쟁, 정치적 이슈 등 단기 급락으로 당장 매도 버튼을 누르고 싶을 때, 책에서는 스스로에게 아래의 질문들을 꼭 던져보시라고 말하고 있습니다.

잃지 않는 투자자의 '루틴과 기록'

투자에 있어 '질투'는 가장 위험한 적이라는 내용을 강조하고 있습니다. 남들의 수익률에 흔들리지 않고 나만의 중심을 잡으려면 투자 일지를 쓰는 습관이 필요하며 아래 내용을 꼭 기록할 것으로 책은 추천하고 있습니다.

흔들리지 않는 나무가 되기 위한 4가지 투자 환경

1) 일정한 투자 시간을 확보하라

저자는 투자자가 실패하는 주된 이유가 정보가 부족해서가 아니라, 감정을 통제하지 못하기 때문이라고 말합니다. 시시각각 변하는 주가에 마음을 빼앗기기보다는, 하루 중 나만의 일정한 투자 시간을 정해두는 것이 좋습니다. 그 시간에만 차분히 앉아 기업의 매출과 영업 이익이 제대로 늘어나고 있는지 본질을 점검하는 습관을 길러보세요.

2) 디지털 디톡스 환경을 설정하라

유튜브, 텔레그램, 쏟아지는 뉴스 기사들… 우리는 정보의 홍수 속에 살고 있지만, 사실 우리 같은 일반 투자자는 정보 피라미드의 가장 끝단에 위치해 있습니다. 애널리스트 리포트나 뉴스조차 정보의 가장 앞단이 아닐 수 있다는 사실을 기억해야 합니다. 때로는 조급함을 부추기는 스마트폰 알림을 과감히 끄고 노이즈를 차단하는 '디지털 디톡스'가 필요하다고 합니다. 그래야만 남들의 속도가 아닌 나의 템포에 맞춰 이성적인 판단을 내릴 수 있습니다.

3) 편안한 공간을 마련하라

투자를 지탱하는 진정한 뿌리는 정보나 예측이 아니라 기업의 내재가치에 대한 '믿음'입니다. 이 믿음을 단단하게 다지려면 내 마음을 다스릴 수 있는 사색의 공간이 필요합니다. 박두환님 역시 조용한 철원에서 물 위를 떠다니는 오리를 보거나, 영흥도 앞바다의 밀물과 썰물을 바라보며 시장의 흐름을 성찰한다고 합니다. 수익률에 일희일비하지 않고 객관적인 시각을 되찾을 수 있는 나만의 안식처를 꼭 만들어보세요.

4) 참고할 수 있는 커뮤니티에 참여하라

투자에서 '질투'와 '비교'는 나의 시야를 좁히고 기준을 흔들리게 만드는 가장 위험한 적입니다. 맹목적으로 종목을 찍어주는 불법 리딩방이나 타인의 수익률만 자랑하는 곳은 철저히 피하셔야 합니다. 대신 폭락장에서도 서로의 멘탈을 지켜주고, 흔들림 없이 기업의 펀더멘털을 함께 공부하며 긍정적인 인사이트를 나눌 수 있는 건강한 커뮤니티와 동행하시길 권하고 있습니다.

오늘은 박두환님의 『주식의 뿌리』를 소개해 드려봤습니다. 위 내용 말고 좋은 내용이 많으니 꼭 책을 읽어보시기를 권해드리며, 오늘 하루는 여러분의 포트폴리오에 담긴 기업들의 '내재가치'를 다시 한번 찬찬히 들여다보는 시간을 가져보시면 어떨까요?