인간의 뇌는 불량품이다
사람은 생각하는 '동물'이라고 보통 얘기합니다. 매우 오래 전 원시인에서 시작한 인간은 여러 진화를 거쳐서 지금의 모습이 되었지만, 결국 본능을 가진 동물이라는 점에서 때로는 비이성적이거나 감정적인 모습을 보이는 경우가 있습니다.
특히, 주식 투자를 할 때 이러한 본능은 잘 나타나게 됩니다. 주가가 급격하게 하락하면 공포를 느껴서 두려움 때문에 기준을 갖고 투자했던 종목을 갑자기 팔아버린다거나, 특정 종목이 급격하게 상승하면 탐욕이 생겨 급하게 매수했다가 고점에 물리기도 합니다. 우석님의 책인 '초보자를 위한 투자 정석'에서 "인간의 뇌는 불량품이다"라고 표현했을만큼 우리는 감정에 취약한 동물입니다.
주식에서 "마인드가 가장 중요하다"라는 이야기를 많이 들으셨을 것입니다. 이 마인드라는 것은 사람의 본능을 거스르는 냉철함, 감정에 흔들리지 않고 기계적으로 행동하는 힘 등이 해당될 수 있습니다. 결국 주식 투자는 사람이 가진 동물적인 본능에 반해서 행동해야 유리한 결과를 낼 수 있다는 말이 됩니다. 하지만, 아시다시피 이러한 생각을 갖고 있어도 항상 실수하는 것이 인간입니다.
그래서 저는 감정적으로 주식을 사거나 팔지 않기 위해 항상 아래의 5가지 원칙을 명심하고 주식 투자를 하기 위해 노력합니다.
첫번째 원칙 - 파는 기준이 없으면 사지도 않는다
저는 주식을 살 때 언제 팔아야될지에 대한 기준을 갖고 살려고 노력합니다. 내가 이 주식을 왜 사는지 언제 팔지에 대한 기준이 없으면 단기적인 시세 변동에 감정적으로 흔들릴 수 있기 때문에 항상 주식을 살 때는 언제 팔아야지라는 기준을 설정하고 매수를 합니다.
매도의 기준을 잡는 방법 중 제가 가장 먼저 하는 것은 '벨류에이션' 입니다. 주로 우리 나라 주식을 주로 투자하기 때문에 장기적으로 동행하는 미국 주식과 달리 국내 주식은 기업의 가치를 산정하여 투자하는 것이 바람직하다고 생각하기 때문입니다. 벨류에이션 하는 방법에 대해서 추후 자세하게 다룰 수 있도록 하겠습니다. 혹시 기준에 대해서 궁금하신 분은 아래의 예전 뉴스레터를 참조하셔도 좋을 것 같습니다.
주식 투자를 처음 시작하는 여러분에게
https://maily.so/peterich/posts/5xrxv89qz2v
두번째 원칙 - 잘 모르는 회사는 투자하지 않는다
피터린치는 "투자한 기업에 대해 2분 안에 초등학생에게도 이해하기 쉽게 설명할 수 없다면, 그 주식을 사거나 보유하지 말아야 한다"는 투자 원칙을 이야기 한 적이 있습니다. 우리는 때로 투자를 할 때 이 회사가 어떤 회사인지 어떤 사업을 하는지도 모른채 주위 추천에 따라 매수하기도 합니다.
저는 유튜브나 지인들의 추천에 때로는 좋은 아이디어가 있을 수 있으니 완전히 배제하지는 않고 경청을 하기도 합니다. 하지만, 최소한 이 회사가 어떠한 회사인지 재무제표는 건전한지 속해있는 산업은 성장하고 있는지 등을 스스로 분석해서 제가 최종 매수 결정을 내리려고 노력합니다. 항상 저희가 기억해야될 것은 투자의 최종 책임은 본인에게 있다는 것입니다.
세번째 원칙 - 120일 이평선을 돌파한 주식만 매수한다
주식투자에 있어 종목 선택은 기회 비용일 수 있습니다. 어떠한 종목은 계속해서 아래로 하락하는 반면 어떤 종목은 추세를 타고 계속해서 우상향합니다. '초보자를 위한 투자 정석'에서 우석님은 120일 이평선을 돌파한 주식한 종목만 매수한다는 투자 원칙을 소개하신적이 있습니다.
보통을 바닥을 다지고 주식이 상승세로 돌아설 때는 120일을 돌파해서 상승하다가 한 차례 하락한 이후에 지속적으로 상승하는 흐름을 보일 때가 많습니다. 물론 100%는 아니지만, 120일 이평선 아래에 있는 주식들은 역배열 흐름으로 계속 하락하는 반면에 120일선을 돌파한 다음에 급격한 상승 흐름을 보입니다.
위에 SAMG엔터를 예시로 보면 1차적으로 120일 이평선을 돌파한 이후에 다시금 2차 120일 이평선을 돌파하여 급격하게 주가가 상승한 바 있습니다. 이후 120일 이평선 하향 돌파한 이후에는 계단식으로 지속 하락하는 흐름을 보이고 있습니다.
물론 120일 이평선 하나만 보고 투자를 하면 안되겠지만, 회사가 흑자 전환이나 수주를 했다거나 긍정적인 이벤트가 발생하여 갑작스러운 주가 상승이 발생하고, 이후에도 성장이 예상되는 상황이라면 120일 이평선돌파 매매도 좋은 전략이 될 수 있습니다.
네번째 원칙 - 특히 주식 투자할 때 더 겸손해야 된다
겸손해야된다는 말이 식상하게 들리실 수도 있을 것 같지만, 주식 투자에서 '겸손하라'라는 말은 여러 번 강조해도 지나치지 않은 것 같습니다. 주식 투자로 많은 수익이 나게 되면 나도 모르게 자만해지거나 소비가 늘어났던 경험들이 있으실 겁니다. 그렇게 많은 돈을 이미 쓰고 나면 갑자기 주식이 급격하게 하락하고 결국 헛돈만 쓰고 주식까지 하락하는 최악의 경우를 겪게 되는 것입니다.
특히, 본인이 분석한 투자 기준이 100% 확실하다고 믿는 것 또한, 주식 투자자가 경계해야될 것 중에 하나라고 생각합니다. 잘 아시겠지만 주식 시장은 절대 본인의 예측대로 흘러가지 않는 시장입니다. 2021년 12월 오스템임플란트의 내부 관계자가 횡령을 하며 폭락했을 때 이를 예상한 사람은 아무도 없었을 것입니다. 다니엘 라스무센의 겸손한 투자자에서는 "시장에서 돈을 벌기 가장 좋은 곳은 다른 사람들이 자신의 예측에 지나치게 확신하는 곳입니다"라고 얘기하고 있습니다. 절대 예측할 수 없는 곳이 주식 시장이기 때문에 우리는 항상 겸손해야 되고 되도록 몰빵 투자보다는 분산 투자를 통해서 리스크를 분산할 필요가 있습니다.
(플러스) 마지막 원칙 - 술 먹고 주식 매수 매도 하지 않는다
얼마 전에 지인들과 술 자리를 갖고 집으로 돌아가는 길에 특정 주식이 많이 하락한 것 같아, 저점이라고 확신하고 오랫동안 동행했던 기업을 감정적으로 팔고 주식을 매수한 적이 있습니다.
결국 기존 갖고 있었던 주식은 매도 이후에 40% 가까이 상승했고 새로 매수한 주식은 지속적으로 하락해서 결국 손절을 하고 말았습니다.
아무리 좋은 원칙을 세워놓았더라도 술을 먹게 되면 판단력이 흐려져서 감정적으로 매수 매도를 하게되는 실수를 범할 수가 있습니다. 특히, 미국 주식 같은 경우에는 우리 나라 시간 밤에 시장이 열리기 때문에 술자리가 끝나고 귀가하는 길에 쉽게 매수 매도를 하게되는 것이지요.. 이제 저는 미국 주식을 모두 정리하고 국내 주식으로 변경하였기에 앞으로 위와 같은 경우가 없겠지만, 여러분들도 술 드시고 주식 투자를 하시는 실수가 없으셨으면 하는 바람입니다😂
Summary (인포그래픽)
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