오랜만에 인사드립니다. 최근 1년간 AI를 통해서 워낙 다양한 콘텐츠를 쉽게 소비하는 게 쉬워졌기 때문에 뉴스레터를 잠시 멈췄었는데, 아무리 AI가 발달해도 결국 실제 내가 하는 일에 영향을 주기 위해서는 나에게 의미 있는 콘텐츠를 잘 발굴해서 읽고, 이해하고, 실천할 수 있을 정도로 습득하는 데에는 일정 시간을 소비해야 한다는 어쩌면 진부한 사실을 다시 한번 깨닫고 저 스스로에게도 도움이 되기 위해서 뉴스레터를 다시 시작합니다.
AI를 빼놓고 스타트업에 대해서 논하기는 어려워진 시대인 만큼, AI관련 주제도 더욱더 많이 다뤄보려고 하고, 단순 번역은 너무나 쉬워진 세상이기 때문에 좋은 글의 핵심주제를 공유하거나, 실제로 어떻게 적용할 수 있을지에 대해 고민한 저만의 생각을 더해볼 계획입니다. 혹시나 제가 대신 공부해서 요약/전달해드리기 원하시는 주제가 있다면 편하게 댓글이나 메일 회신으로 의견 부탁드립니다.
오늘은 최근 AI를 모두가 기본적으로 사용해야 한다는 취지를 닮은 내부 이메일 유출로 다시 한번 주목을 받고 있는 Shopify의 CEO인 토비 루트케가 Shopify에 투자를 못(안)했던 투자자들과 시장규모에 대해서 나눴던 대화에 대해서 공유하고자 합니다.
많은 벤처투자가들은 성공한 기업에서 10배, 20배, 100배의 수익을 기대하기 때문에 (3억 배달의 민족에 투자하고 약 3,000억 회수한 본엔젤스 사례), 실패한 기업에 투자하는 것보다 좋은 기업을 놓치는 Fomo(Fear of missing out)를 가지고 있고, 이로 인해서 시장규모가 크다고 판단되는 산업에 투자가 몰리게 됩니다. 그러다 보니 반대로 생각해 보면 창업자나 회사가 좋아 보여도, 시장규모가 작아 보이면 투자를 하지 않는 경향이 강합니다.
Shopify도 결론적으로는 투자자들이 보기에는 그 당시 시장 규모가 너무 작았기 때문에 투자유치가 힘들었습니다. 그 당시에 이커머스 사이트라고 해봐야 고작 4~5만 개였기 때문에, 일반적인 시장규모 추정방식인 TAM, SAM, SOM으로 생각해서 4~5만 개 전부를 그들의 고객으로 만든다고 하더라도 시장규모가 너무 작았습니다.
하지만 결론적으로 Shopify 이전에는 이커머스 사이트를 만들기가 너무 어려웠기 때문에 시장에 4~5만 개의 사이트만 있었던 것이고, Shopify를 통해서 이커머스 사이트 개발이 너무나 쉬워졌기 때문에, 즉, Shopify가 시장을 기술의 장벽을 낮춰서 시장을 만들어냈기 때문에 기존의 시장규모와는 비교가 되지 않는 큰 시장을 형성하면서 큰 회사로 성장할 수 있었습니다.
새로운 시장을 만들어낸 Shopify처럼 에어비엔비도 누가 남에 집에서 자는가? 라는 편견을 부수고 새로운 시장을 만들면서 엄청나게 큰 회사를 만들어냈는데, 예전에는 이렇게 한 회사가 시장을 만들어내는 경우가 아주아주 드물었지만 AI가 발전함에 따라서 기존에 불가능했던 것들을 가능하게 하는(없던 시장을 만들어내는) 인당 약 평균 10억 원 이상의 매출을 올리면서 빠르게 성장하는 스타트업이 쏟아져 나오고 있습니다.
기존에 불가능했던 것들이 기술적으로 점점 더 가능해짐에 따라서 현재의 시장규모(현재 제공되고 있는 해결책에 의한 시장 규모)가 중요한 게 아니라, 궁극적인 시장규모(새로운 해결책들이 만들어낼 수 있는 시장 규모)를 파악하는 게 더 중요해지고 있고, 좋은 문제를 찾는 역량이 더 중요해지고 있습니다.
앞으로 뉴스레터에서 좋은 문제와 그에 따른 좋은 해결책을 제시한 개인, 기업들에 대해서도 꾸준히 소개해보겠습니다. 글이 마음에 드셨다면, 뉴스레터를 주변에 알려주시거나, 구독 부탁드립니다 :)
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