[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 비싸진 자본, 다시 계산되는 AI

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 알파벳은 AI 중심 설비투자 전망을 1,950억~2,050억 달러로 150억 달러 높였고, 실적 발표 직후 주가는 7% 급락했습니다. 설비투자가 영업현금흐

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - AI 투자수익성 재평가, 쏠린 포지션 청산, 물가 둔화의 한계

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. TSMC는 2분기 사상 최대 순이익을 기록하고 2026년 설비투자 전망까지 높였지만, 글로벌 반도체주는 매도세를 피하지 못했습니다. 강한 실적과 낮아진 금

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 높은 금리에도 오른 주가, AI 이익의 현금흐름 검증

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 이번 주 미 국채 10년물 금리는 4.6% 부근까지 높아졌지만, S&P 500과 나스닥은 강세를 보였고 VIX는 15 안팎에 머물렀습니다. 인플레이션 우려

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 약한 고용과 반도체 포지션 조정

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 미국 6월 고용은 신규 일자리 5만 7천 개에 그쳤고, 4~5월 수치도 합산 7만 4천 개 하향 조정됐습니다. 약한 고용은 채권시장에 금리 부담 완화 재료

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 연준이 못 잡는 AI 물가와 다시 오른 실질금리

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 애플이 AI 데이터센터발 메모리·저장장치 칩값 급등을 이유로 아이패드와 맥북 가격을 올렸습니다. 맥북 에어 512기가 모델은 한 번에 200달러나 비싸졌습

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 유가 하락 뒤에 남은 고금리

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 이번 주 미국 시장은 유가가 내려가면 곧바로 금리 인하 기대가 살아난다는 익숙한 계산이 더는 그대로 통하지 않는다는 점을 보여줬습니다. 에너지 가격 하락은

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 에너지 충격의 유예와 반도체 반등, 남아 있는 호르무즈 리스크

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 이번 주 미국 주식과 국채가 함께 반등했지만, 이를 곧바로 완화 국면 복귀로 보기는 어렵습니다. 물가와 정책 부담은 여전히 남아 있고, 시장을 떠받친 수급

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 고용 서프라이즈와 금리 급등, 흔들린 AI 프리미엄

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 이번 주 미국 주식시장은 강한 고용지표를 경기 낙관보다 금리 부담으로 봤습니다. 5월 고용보고서가 예상보다 뜨겁게 나오자 미국 10년물 금리는 4.537%

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 호르무즈 완화, AI 실적 랠리, 조용한 옵션 리스크

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 주요 주가지수가 다시 최고가를 쓰는 동안 시장은 전쟁이 끝났다는 확인보다 호르무즈 해협 운송이 다시 열릴 수 있다는 기대를 먼저 가격에 반영했습니다. 원유

[은호레터] 주간 매크로 브리핑 - 장기금리 급등과 유가 100달러

은퇴 호소인의 투자 인사이트. 안녕하세요. 은호입니다. 시장에 부담을 준 것은 하나의 변수만이 아니었습니다. 장기금리는 다시 높은 구간을 시험했고, 유가는 물가 우려를 자극했으며, 투자자들은 연준이 이 상황을