[은호레터]엔비디아, OpenAI에 투자 / 애플 연초 대비 플러스 전환 / 퀀텀 컴퓨팅 급락 / 켄뷰 신저가 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 엔비디아의 대규모 투자 발표를 계기로 다시 한 번 사상 최고치를 경신했음
엔비디아가 최대 1,000억 달러를 OpenAI에 투자해 10GW 규모의 데이터센터를 구축하겠다고 밝히면서 인공지능 관련 기대감이 재점화되었고, 주가는 약 4% 급등하며 시장을 끌어올렸음
이에 따라 S&P 500은 0.4% 상승해 올해 들어 28번째 최고치를 기록했고, 나스닥 100은 0.5%, 다우지수는 0.1% 각각 올랐음
기술주 전반이 강세를 보였는데, 애플은 아이폰 17 판매 호조 기대감에 증권사 목표주가 상향을 받으며 상승했고, 오라클은 공동 CEO 체제 전환과 AI 보안 협력 소식으로 투자심리를 자극했음
개별 기업 뉴스도 활발했음
화이자는 비만 치료제 스타트업 멧세라를 49억 달러에 인수하며 경쟁 심화를 의식한 행보를 보였고, 컴퍼스는 Anywhere Real Estate를 인수해 시가총액 100억 달러 규모의 부동산 중개사로 거듭나겠다고 발표했음
월마트는 처방약 냉장 배송 서비스를 확대하며 사업 영역을 넓히고 있으며, 삼성전자는 엔비디아로부터 첨단 메모리칩 사용 승인을 받았다는 소식에 강세를 나타냈음
거시적으로는 연준 인사들의 발언이 혼조를 보였음
스티븐 미란 이사는 보다 과감한 금리 인하가 필요하다고 주장한 반면, 세인트루이스 연은과 클리블랜드 연은 총재는 인플레이션 부담을 강조하며 신중한 접근을 주문했음
이번 주 금요일 발표될 8월 개인소비지출(PCE) 물가지수는 전월 대비 상승률이 0.2%로 둔화될 것으로 예상되며, 이는 연준이 정책 방향을 결정하는 데 중요한 지표가 될 전망임
전략가들의 전망은 대체로 낙관적임
골드만삭스는 S&P 500 목표치를 단기 6,800, 중기 7,000, 장기 7,200으로 상향 조정했으며, UBS도 2026년 6월까지 6,800을 기본 시나리오로 제시하고 낙관적인 경우 7,500까지 가능하다고 봤음
다만 높은 밸류에이션과 정책 불확실성이 여전히 부담 요인으로 꼽히고 있음
결국 이번 장세는 AI 모멘텀과 빅테크의 상승세가 주도하고 있으며, 단기적으로는 금리 인하와 경기 흐름의 균형, 중기적으로는 기업 실적과 인플레이션 추이가 시장의 방향성을 가늠할 핵심 변수가 될 것으로 보임

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🏠 컴패스, 애니웨어 인수 발표

미국 최대 주택 중개사 컴패스가 애니웨어 리얼에스테이트를 전액 주식 거래로 인수한다고 발표했음
인수 조건은 애니웨어 주주가 주당 1.436주의 컴패스 주식을 받는 방식으로, 애니웨어의 기업가치는 약 14억 6천만 달러로 평가됐음
이번 합병으로 약 340,000명의 부동산 전문가와 120개국 이상 네트워크를 아우르는 100억 달러 규모 플랫폼이 만들어질 예정임
컴패스 주가는 발표 후 12% 하락한 반면, 애니웨어 주가는 56% 급등했음
로버트 레프킨 CEO가 합병 후에도 경영을 이어가며, 거래는 2026년 하반기 마무리될 예정임

출처: Barron’s

📉 미 연준 미란 이사, 금리 2%대 인하 주장

새로 취임한 스티븐 미란 연준 이사가 기준금리가 과도하게 높다며 약 2%p 인하 필요성을 강조했음
그는 현 연방기금금리(4.0~4.25%)가 지나치게 긴축적이라 고용 악화와 실업 증가를 초래할 수 있다고 지적했음
주택 임대료 둔화, 세제·이민 정책 변화, 규제 완화, 관세 수입 등을 근거로 물가 안정 여건이 마련됐다고 주장했음
미란은 지난 FOMC에서 유일하게 0.5%p 인하를 주장했으며, 올해 추가 1.25%p 인하 필요성을 제시했음
그러나 연준 내 다수는 점진적 인하에 신중한 입장을 보이고 있어, 그의 주장은 위원회 내 소수 의견임

출처: CNBC

🚀 중국판 ‘스타게이트’ 구상, AI 초강대국 도전

중국이 양쯔강 인근 우후에 760에이커 규모 ‘데이터 아일랜드’를 조성하며 대규모 AI 데이터센터 단지를 건설 중임
목표는 미국의 5천억 달러 규모 ‘스타게이트’ 프로젝트(OpenAI·오라클·소프트뱅크)와 맞서 AI 슈퍼파워로 도약하는 것임
미국이 전 세계 연산능력의 75%를 보유한 반면, 중국은 15% 수준에 불과해 정부가 데이터센터 자원 재배치 및 효율화를 추진하고 있음
화웨이, 차이나텔레콤, 유니콤, 차이나모바일 등 15개사가 우후에 2,700억 위안(약 370억 달러) 투자했으며, 칩 구매 보조금도 제공됨
미국의 엔비디아 GPU 수출 제한으로 화웨이·캠브리콘 등 국산 칩 활용과 밀수 의존이 병행되고 있으며, 화웨이는 UB-Mesh 기술로 분산된 칩을 네트워크로 묶어 효율을 높이는 방안을 개발 중임

출처: FT

👟 나이키, 스킴스와 협업 라인 출시 임박

나이키와 킴 카다시안의 언더웨어 브랜드 스킴스가 협업한 ‘NikeSKIMS’ 라인이 이번 주 금요일 출시될 예정임
이번 라인은 매트(Matte), 샤인(Shine), 에어리(Airy) 등 3개 컬렉션으로 구성되며 시즌별 업데이트가 이뤄질 예정임
약 40종의 스타일이 포함되며, 운동복뿐 아니라 일상복으로도 활용 가능한 디자인임
세레나 윌리엄스, 샤카리 리처드슨, 클로이 김 등 유명 여성 선수들이 마케팅에 참여함
나이키는 여성 소비자 확보와 룰루레몬·알로 요가 등 경쟁사와의 격차를 좁히는 전략의 일환으로 이번 협업을 추진했음
스킴스는 나이키의 글로벌 제조·개발 역량을 통해 성장 기회를 확대할 예정임

출처: CNBC

🌀 퀀텀 컴퓨팅, 16% 급락

퀀텀 컴퓨팅 주가는 5억 달러 규모 사모 증자 발표 후 16% 하락했음
이번 발행으로 약 2,690만 주가 신규 발행되며, 9월 24일 마감 시 현금 보유액은 8억 5천만 달러에 이를 예정임
조달 자금은 상용화, 전략적 인수, 성장 투자에 활용될 계획임
최근 12개월간 주가가 3,000% 넘게 급등한 뒤 나온 급락으로, 변동성이 큰 종목 특성상 일시적 조정일 수 있음
과거 공매도 세력의 회계 조작·사기 의혹에도 불구하고, 이번 증자는 초과 청약을 기록해 시장 신뢰가 유지되고 있음을 보여줌

출처: Barron’s

💊 켄뷰, 타이레놀 안전성 주장에도 주가 신저가

켄뷰 주가는 트럼프 대통령이 임신 중 아세트아미노펜(타이레놀 성분) 복용과 자폐증 연관성을 발표할 예정이라는 보도로 7% 가까이 하락하며 사상 최저치를 기록했음
트럼프 대통령은 이날 오후 4시(미 동부) ‘미국 아동을 위한 주요 의학적 발견’을 직접 발표할 예정임
앞서 워싱턴포스트와 WSJ는 보건당국이 관련 연관성을 제기할 것이라 보도했으며, 이번에 케네디 보건복지부 장관 대신 트럼프 대통령이 직접 보고를 발표하기로 한 것임
켄뷰는 독립적인 과학 연구에서 아세트아미노펜과 자폐증 간 인과관계는 확인되지 않았다며, 안전성에 문제가 없다고 반박했음

출처: MarketWatch

💊 화이자, 비만 치료제 강화를 위한 멧세라 73억 달러 인수

화이자가 비만 치료제 개발사 멧세라를 최대 73억 달러에 인수한다고 발표했음
주당 47.50달러 현금 지급과 임상·규제 성과에 따라 최대 22.50달러 추가 지급 조건이 포함됐음
멧세라는 월 1회 주사형 GLP-1 후보물질(MET-233i)과 아밀린 기반 치료제, 경구용 GLP-1 후보 등을 보유하고 있음
이번 인수로 화이자는 자체 후보물질 중단으로 생긴 공백을 메우고 비만 치료제 시장 진입 속도를 높일 예정임
비만 치료제 시장은 2030년대에 1천억 달러 규모로 성장할 것으로 예상되며, 애널리스트들은 멧세라 파이프라인이 연간 최대 50억 달러 매출 잠재력을 가진다고 평가했음

출처: CNBC

👗 월마트, 패션 시장 확대 가능성 주목

UBS 애널리스트들은 월마트가 패션 분야에서 아직 ‘표면만 긁은 수준’이라며 성장 여력이 크다고 평가했음
월마트는 기존의 일반 의류 판매에서 벗어나 스쿱(Scoop), 프리어셈블리(Free Assembly) 등 자체 브랜드를 중심으로 정체성을 강화하고 있음
뉴욕에 디자인팀을 꾸리고, AI 기반 ‘Trend-to-Product’ 툴을 활용해 글로벌 트렌드를 빠르게 제품화하는 전략을 펼치고 있음
최근 뉴욕 팝업 행사 방문객의 70% 이상이 밀레니얼·Z세대로, 젊은 층 유입이 확인됐음
UBS는 월마트의 패션 매출이 2024년 약 310억 달러에 달했을 것으로 추정했으며, 이는 타깃(Target)의 165억 달러를 크게 웃도는 수준임

출처: MarketWatch

🤖 엔비디아·아부다비 TII, 중동 첫 AI·로보틱스 연구소 설립

엔비디아와 아부다비 기술혁신연구소(TII)가 UAE에 합작 연구소를 설립해 차세대 AI 모델과 로봇 플랫폼 개발에 나섰음
이번 연구소는 중동 최초의 엔비디아 AI 테크놀로지 센터로, 기후·에너지·유전체학 등 다양한 분야의 AI 응용을 탐구할 예정임
TII는 휴머노이드, 4족 보행 로봇, 로봇 팔 연구에 엔비디아의 최신 ‘Thor’ 칩을 활용할 계획임
UAE는 미국과의 협력을 통해 세계적 AI 허브로 도약하려 하며, 최근 트럼프 대통령 방문 시 수십억 달러 규모의 데이터센터 협정도 체결했음
이번 합작은 1년 전부터 논의돼왔으며, 양측 연구진이 함께 상주하며 인력을 확대할 예정임

출처: Reuters

📱 틱톡, 오라클이 알고리즘 관리…트럼프 주도 거래

백악관은 틱톡 미국 사업 분리를 추진하며 오라클이 알고리즘 보안·운영을 감독한다고 발표했음
미국 투자자들은 바이트댄스로부터 알고리즘을 임대받아 재구축하며, 미국 사용자 데이터는 오라클 서버에만 저장될 예정임
트럼프 대통령은 이번 주 행정명령을 통해 120일 내 거래 마무리 절차를 확정할 계획임
미·중 협상 결과, 알고리즘 사용 권한과 지적재산권 라이선스 방식이 합의됐으며 중국과 미국 규제 승인도 필요함
미국 컨소시엄은 지분 80% 이상을 확보하고 바이트댄스 지분은 20% 미만으로 축소될 예정임
루퍼트 머독, 마이클 델, 오라클 공동창업자 래리 엘리슨 등 주요 인사들이 투자자로 참여할 것으로 알려졌음

출처: FT

⚙️ ASML, 모건스탠리 매수 의견으로 추가 상승

모건스탠리가 ASML 투자의견을 ‘비중확대(Overweight)’로 상향하며 UBS, 아레테리서치에 이어 최근 한 달 새 세 번째 매수 의견을 더했음
AI 수요 확대와 함께 2027년까지 로직·메모리 반도체 업체들의 설비투자가 늘어날 것으로 전망해 성장 기회가 열릴 것으로 분석했음
ASML 주가는 9월 초 저점 대비 33% 급등하며 1년래 최고치를 기록했고, 시가총액은 3,220억 유로를 넘어서며 SAP와 LVMH를 제치고 유럽 최대 상장사로 올라섰음
다만 단기적으로는 RSI(14일) 지수가 70을 넘어서 과매수 구간에 진입해 과열 위험이 있다는 지적도 나왔음
ASML은 10월 15일 실적 발표를 앞두고 있음

출처: Bloomberg

⚖️ 구글, 광고 기술 분리 회피 시도…美 반독점 재판 개시

미 법무부와 주정부 연합은 구글이 온라인 광고 거래소 AdX를 매각하도록 요구하며 반독점 소송을 진행 중임
구글은 매각 대신 정책 변경을 제안했으나, 정부 측은 경쟁 회복에 불충분하다고 주장했음
이번 재판은 4월 판결에서 구글이 온라인 광고 기술에서 불법적 독점 지위를 가졌다고 인정된 데 따른 후속 절차임
AdX는 게시자가 광고를 판매할 때 구글이 약 20% 수수료를 받는 플랫폼으로, 정부는 입찰 알고리즘의 오픈소스 공개도 요구함
구글은 매각이 기술적으로 불가능하며 광고주·게시자에 불확실성을 초래한다고 반박했음
이번 사건은 트럼프 1기부터 이어진 빅테크 규제 강화 흐름의 일환으로, 메타·아마존·애플에 대한 소송도 병행 중임

출처: Reuters

🍏 애플, 2025년 주가 반등하며 연초 대비 플러스 전환

애플 주가가 2.4% 상승해 251.28달러까지 오르며 올해 누적 수익률이 플러스(0.1%)로 전환했음
4월 관세 불확실성 정점에서 연초 대비 30% 넘게 하락했던 주가는 이후 45% 이상 반등했음
최근 반등은 아이폰17 시리즈, 특히 고가 모델의 예상보다 강한 수요가 성장 기대를 뒷받침한 영향임
투자자들은 낮았던 시장 기대치 속에 나타난 긍정적 수요가 주가 상승을 견인했다고 평가했음
다만 애플은 AI 노출도가 큰 엔비디아·알파벳·메타·마이크로소프트 등 빅테크 대비 상승률은 여전히 뒤처지고 있으며, 사상 최고가보다 약 3.5% 낮은 수준임

출처: Bloomberg

💡 엔비디아, 오픈AI에 최대 1천억 달러 투자

엔비디아가 오픈AI 데이터센터 구축을 위해 최대 1천억 달러를 투자한다고 발표했음
이번 프로젝트는 총 10GW 규모로, 이는 GPU 400만~500만 개에 해당하며 엔비디아가 올해 출하할 물량과 비슷한 수준임
초기 100억 달러는 1GW 규모가 완성되면 투입되며, 이후 단계별로 진행될 예정임
엔비디아 주가는 소식 직후 4% 급등해 시가총액이 약 4.5조 달러에 근접했음
오픈AI는 주 7억 명의 사용자 수요를 충족하기 위해 대규모 칩이 필요하며, 이번 투자로 엔비디아는 핵심 칩·네트워크 장비 공급업체로 자리매김함
1단계 인프라는 2026년 하반기 엔비디아 차세대 ‘베라 루빈’ 시스템으로 가동될 예정임

출처: WSJ