[은호레터]모건스탠리, 엔비디아 최선호주 재지정 / 트럼프 “이란에 필요한 만큼 지속” / 팔란티어·록히드 등 방산주 급등 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

월요일 미국 증시는 중동발 지정학 리스크 속에서 장 초반 급락했다가 낙폭을 대부분 만회하며 혼조 마감했음
S&P 500는 6,881.62로 0.04% 상승하며 보합권에 마감했고, 나스닥 지수는 0.32% 올랐음
반면 다우 지수는 0.15% 하락했음
장중 한때 S&P500은 1% 넘게 밀렸으나, 저가 매수 유입과 기술주 반등으로 반등에 성공했음
시장을 흔든 핵심 변수는 유가 급등임
미국과 이스라엘의 대이란 공습 이후 호르무즈 해협 통항 차질 우려가 부각되면서 WTI는 장중 12%까지 치솟았고, 결국 배럴당 71.23달러로 6% 이상 상승 마감했음
유가 급등은 인플레이션 재가속 가능성을 자극하며 채권시장을 압박했음
미국 10년물 국채금리는 10bp 상승한 4.04%를 기록하며 지난해 4월 이후 최대폭 상승 흐름에 근접했음
이에 따라 연준의 조기 금리인하 기대는 후퇴했고, 첫 인하 시점은 9월로 완전히 반영되는 모습이다. 달러 인덱스는 0.7% 상승했음
업종별로는 에너지·방산이 강세를 주도했다. Exxon Mobil, Chevron 등 에너지주와 Northrop Grumman, Lockheed Martin 등이 상승했음
반면 항공·크루즈 등 여행 관련주는 유가 상승과 항공편 취소 영향으로 약세를 보였음
기술주에서는 Nvidia가 3% 상승했고, Microsoft도 1%대 오르며 지수 하단을 지지했음
견조한 현금흐름과 재무구조를 갖춘 대형 기술주로 자금이 재집중되는 흐름이 뚜렷했음
한편 제조업 지표에서 투입가격이 상승한 점도 채권 약세를 부추겼음
이는 유가 상승과 맞물려 단기적으로 인플레이션 기대를 자극하는 요인으로 작용했음
금은 온스당 5,300달러를 상회하며 안전자산 선호를 반영했음
전반적으로 이날 시장은 “전쟁 리스크는 반영하되, 금융시스템 리스크로 확산되지는 않는다”는 인식이 우세했음
유가가 추가로 급등해 장기화될 경우 인플레이션과 통화정책 경로에 부담이 될 수 있으나, 현재까지는 단기 충격에 대한 저가 매수 심리가 지수를 지지하는 모습임
투자심리는 변동성 확대 속에서도 완전한 위험회피로 기울지는 않은 상태로 평가됨

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

🚢 7개 해상보험클럽, 3월 5일부터 페르시아만 전쟁위험 보장 중단

세계 해상 보험의 약 90%를 담당하는 국제 P&I 클럽 소속 주요 보험사들이 3월 5일(런던 시간 자정)부터 페르시아만·오만만 인접 수역·이란 해역 진입 선박에 대한 전쟁위험 보험을 자동 종료하기로 결정했음
전쟁위험 보험은 전쟁·테러·해적행위 등으로 인한 제3자 손해를 보장하는 특수 보험으로, 최근 보험료는 선박 가치의 약 0.5% 수준까지 올라 두 배 이상 급등한 상태임
일본 P&I 클럽도 3월 6일부터 전쟁위험 보장을 취소하기로 했으며, 일본 MS&AD는 이란·이스라엘 인근 해역 관련 전쟁위험 보험 인수를 중단했음
보험 공백이 현실화될 경우 선주와 용선사들이 페르시아만 내 선적을 기피할 가능성이 커지며, 해당 지역은 전 세계 원유 공급의 약 20%와 정제유·LNG 수출의 핵심 통로임
보험료는 추가로 25~50% 상승할 수 있다는 전망도 제기됐으며, 상선이 실제 공격을 받을 경우 전쟁보험 시장 전반에 충격이 확산될 수 있음
보험 중단 조치가 상업 선박의 호르무즈 해협 통과를 얼마나 위축시킬지는 아직 불확실하지만, 해상 운임과 에너지 가격 변동성을 키우는 요인으로 작용할 가능성이 있음

출처: Bloomberg

🚢 호르무즈 사실상 마비·원유 생산 차질 우려

호르무즈 해협 인근 공격 이후 만재 상태의 초대형 원유운반선(VLCC) 최소 40척이 페르시아만 안에서 대기 중이며, 선주들은 “상황 관망” 전략을 택하고 있음
3월 1일 통과 선박은 4척에 불과해 전일 22척 대비 급감했으며, 실제로는 소형 탱커와 신호를 끈 선박까지 포함하면 대기 물량은 더 많을 가능성이 있음
다국적 해군 자문기구 JMIC는 경보 단계를 최고 수준인 ‘Critical’로 상향했고, 리베리아·마셜제도 선적 당국도 선박에 최고 보안 조치를 권고했음
세계 최대 해상 보험 클럽 다수가 전쟁위험 보험을 철회하면서 상업 선박의 통과 유인은 더 약화된 상황임
저장 공간이 제한적인 상황에서 해협 봉쇄가 25일 이상 지속될 경우 산유국들이 생산을 강제로 줄여야 할 수 있다고 JP모건은 추정했음
카타르 LNG 수출 역시 호르무즈를 반드시 통과해야 해, 원유뿐 아니라 가스 시장까지 공급 차질 리스크가 확대되고 있음

출처: Bloomberg

🧲 희토류 공급 4배 늘어도 부족 지속

블룸버그는 이번 10년간 희토류 신규 공급이 크게 늘어나더라도 전기차·소비자 전자제품·방산 수요 증가를 따라잡기 어렵다고 분석했음
핵심 희토류인 네오디뮴·프라세오디뮴(NdPr) 수요는 2030년까지 연평균 약 7% 증가할 것으로 전망됐음
비중국 생산량은 2030년까지 4배 이상 확대될 것으로 예상되며, MP머티리얼스와 라이너스 같은 북미·호주 업체들이 정부 지원을 바탕으로 생산을 늘릴 계획임
2026년 한 해에만 약 100억 달러 규모의 공공 자금이 비중국 희토류 산업에 투입될 것으로 보이지만, 공급 부족은 여전히 지속될 가능성이 높다고 평가했음
중국의 NdPr 시장 점유율은 2030년까지 21%포인트 하락할 것으로 예상되나, 신규 비중국 공급 물량 상당수가 이미 계약으로 묶여 있어 시장 유연성은 제한적임
결과적으로 희토류 시장은 구조적 타이트 국면이 이어질 가능성이 크며, 주요 생산국과 기업의 가격 협상력이 강화될 수 있는 환경으로 분석됐음

출처: Bloomberg

🔥 사우디 최대 정유시설 라스 타누라 가동 중단

사우디 아람코가 드론 공격 여파로 일일 55만 배럴 규모의 라스 타누라 정유공장 가동을 예방 차원에서 중단했음
시설을 겨냥한 드론 2기가 요격되는 과정에서 잔해로 인한 “제한적 화재”가 발생했으나, 화재는 통제된 상태로 전해졌음
라스 타누라는 세계 최대급 정유시설 중 하나로, 특히 유럽향 경유(디젤) 공급의 핵심 거점 역할을 해왔음
가동 중단 소식에 ICE 경유 선물은 장중 20% 이상 급등해 2022년 3월 이후 최대 상승폭을 기록했고, 국제유가도 약 10% 올라 배럴당 80달러 부근에서 거래됐음
인근에는 사우디 최대 원유 수출 터미널과 저장 시설도 위치해 있어, 에너지 인프라가 직접 타격받을 경우 공급 차질 우려가 확대될 수 있는 상황임
중동 군사 충돌이 원유·정제유 공급망까지 확산되면서 에너지 가격 변동성이 한층 커지고 있음

출처: Bloomberg

⚔️ 트럼프 “이란 새 지도부 필요”

트럼프 대통령은 이란 공습이 “4~5주간 이어질 수 있다”고 밝히며 이란 군 지도부에 권력 이양을 촉구했음
이란 국가안보 책임자 알리 라리자니는 미국과의 협상설을 부인하며 “협상은 없다”고 선을 그었음
이란의 미사일 보복으로 바레인·UAE·카타르 등에서 폭발음이 보고됐고, 분쟁이 중동 전역으로 확산되는 양상임
호르무즈 해협 통항이 사실상 멈추면서 브렌트유는 9% 이상 급등, 장중 13%까지 오르며 배럴당 80달러 부근에서 거래됐음
미군은 3명 사망, 5명 중상 등 첫 전사자를 공식 발표했으며, 트럼프는 “목표 달성까지 작전은 계속된다”고 밝혔음
걸프 주요 증시 휴장, 항공편 대규모 중단, 사우디 라스 타누라 정유시설 가동 중단 등으로 에너지·항공·금융시장 변동성이 확대되고 있음

출처: Bloomberg

🚢 컨테이너 해운주 급등

미·이스라엘의 이란 공습 이후 주요 해운사들이 수에즈 운하와 호르무즈 해협을 피하기로 하면서 컨테이너 해운주가 급등했음
머스크 주가는 장 초반 5%, 하팍로이드 주가는 3.9% 상승했으며, CMA CGM도 해당 해역 운항을 중단한다고 밝혔음
선박들은 아프리카 남단을 우회하는 장거리 항로로 전환하고 있으며, 이는 운항 기간 증가로 실질 공급(선복량)을 줄이는 효과가 있음
최근 홍해 재개항으로 과잉 공급 우려가 커지며 운임이 하락했고, 머스크는 4분기 평균 운임 23% 하락으로 해운 부문에서 1억5,300만 달러 손실을 기록했음
그러나 긴 항로 복귀로 시장 내 과잉 선복이 일부 해소될 수 있어 단기적으로 운임 지지 요인이 될 가능성이 제기됐음
중동 긴장 고조가 해상 물류 차질로 이어지면서 해운업은 지정학 리스크에 따른 변동성 수혜 업종으로 재부각되고 있음

출처: WSJ

☢️ 카메코, 인도와 19억달러 우라늄 공급 계약

캐나다 카메코가 인도에 2027~2035년 동안 총 2,200만 파운드의 우라늄을 공급하는 26억 캐나다달러(약 19억 달러) 규모 계약을 체결했음
인도는 2047년까지 원전 설비용량을 현재 대비 11배인 100GW로 확대할 계획이며, 국내 자원만으로는 수요 충족이 어려운 상황임
이번 계약은 2023년 외교 갈등 이후 경색됐던 양국 관계가 재정비되는 신호로 해석되고 있음
인도는 최근 원전 발전의 국가 독점 체제를 완화하고 민간 투자 유치를 위해 책임 규정을 완화하는 등 시장 개방을 추진했음
양국은 우라늄 외에도 LNG, 핵심 광물, 태양광, 수소, AI, 우주 분야 협력 확대에 합의했으며, 올해 새로운 포괄적 경제동반자협정 체결도 추진 중임
글로벌 에너지 안보와 원전 확대 흐름 속에서 장기 우라늄 수급 계약이 다시 늘어나는 모습임

출처: Bloomberg

🛢 JP모건 “분쟁 3주 넘기면 브렌트 120달러 가능”

JP모건은 미국·이스라엘과 이란 간 충돌이 장기화될 경우 브렌트유가 배럴당 100~120달러 범위까지 상승할 수 있다고 전망했음
유가 향방은 ① 실제 물리적 공급 차질 규모 ② 차질 지속 기간 ③ 전략비축유 등 대체 공급 동원 속도 ④ 이후 지정학 전개에 달려 있다고 분석했음
현재 호르무즈 해협은 공식 폐쇄는 아니지만, 보험료 급등과 보장 철회 가능성, 선원 안전 우려로 유조선 운항이 사실상 위축된 상태임
보험 비용은 항차당 25만달러에서 37만5천달러 수준으로 상승했으며, 우회 운항도 제한적이라고 평가했음
사우디·UAE·이라크·쿠웨이트·이란·카타르·오만 등 7개국의 육상 저장 여력은 약 3억4,300만배럴로 추정되며, 이는 현재 생산 기준 약 22일치 물량에 해당함
추가로 비어 있는 유조선 60척이 약 5,000만배럴을 흡수할 수 있어 3~4일가량 추가 완충 가능하다고 분석했음
JP모건은 분쟁이 3주 이상 지속될 경우 저장 능력이 고갈돼 산유국들이 생산을 중단해야 할 수 있으며, 이 경우 글로벌 수급이 구조적으로 타이트해질 수 있다고 경고했음
1979년 이후 중대 산유국 정권 교체 사례 8건을 분석한 결과, 유가는 평균적으로 발발 시점 대비 정점까지 약 76% 급등하는 패턴을 보였다고 설명했음

출처: MarketWatch

🔥 중동 LNG·유전 동시 셧다운

미국·이스라엘 공습과 이란의 보복이 3일째 이어지며 카타르 LNG 생산이 전면 중단되고, 사우디 최대 정유시설 라스타누라(55만배럴/일)도 예방 차원에서 가동 중단됐음
이라크 쿠르드 자치지역에서는 하루 20만배럴을 수출하던 유전 대부분이 셧다운됐으며, 주요 업체들이 선제적으로 생산을 멈췄음
이스라엘 해상 레비아탄·타마르 등 대형 가스전도 일시 폐쇄됐고, 이집트로 향하는 가스 수출에 차질 발생했음
이란 카르그섬에서도 폭발이 발생했으며, 해당 지역은 이란 원유 수출의 90%를 처리하는 핵심 허브로 영향은 아직 평가 중임
호르무즈 해협 운항이 사실상 마비되며 글로벌 원유 공급의 약 20%가 통과하는 물류 흐름이 급격히 위축됐음

출처: Reuters

📉 S&P500 공매도 비율 10년래 최고 수준

골드만삭스에 따르면 S&P500 종목의 시가총액 대비 중앙값 공매도 비율이 최근 분기 들어 약 10년 내 최고 수준에 근접했음
소비재·헬스케어 등 전 섹터에서 공매도 비율이 역사적 평균을 상회하며, 헤지펀드들이 다시 하방 베팅을 확대하는 흐름임
2020~2025년 초까지는 저금리·유동성·AI 기대감이 멀티플을 끌어올리며 공매도가 사실상 위험한 전략이었음
특히 레딧 기반 ‘밈 주식’ 숏스퀴즈 이후 숏 전략 자산은 5년간 31% 감소했고, 숏 전문 펀드 수도 크게 줄었음
최근에는 과도한 밸류에이션과 대규모 자본지출에 대한 의구심이 커지며, 시장이 모멘텀 중심에서 펀더멘털 중심으로 이동하는 신호로 해석됨

출처: Bloomberg

📊 모건스탠리 “유가 급등 없다면 미국 증시 낙관 유지”

마이크 윌슨이 이끄는 모건스탠리는 이란·중동 충돌이 단기 변수일 뿐, 유가가 급등 후 장기간 고점에 머물지 않는 한 기존 강세 전망은 유지된다고 밝힘
과거 지정학 리스크는 S&P500 변동성을 장기적으로 확대하지 않았다는 통계를 근거로 제시했음
다만 약세 시나리오는 유가가 역사적 수준으로 급등해 기업 이익과 경기 회복 흐름을 훼손하는 경우임
최근 호르무즈 해협 봉쇄 우려로 유가가 4년 만에 최대 폭 상승했고, 유럽·아시아 증시는 약세를 보였음
방어주로는 헬스케어를 선호한다고 언급했으며, RBC는 지정학 이벤트를 단독 변수로 해석하는 ‘무조건 저가매수’ 전략에 신중해야 한다고 지적했음

출처: Bloomberg

🧠 ASML, EUV 넘어 AI 패키징 장비 확대

EUV 독점 기업 ASML이 AI 칩 수요 급증에 대응해 첨단 패키징·본딩 장비 등 신규 장비군으로 사업을 확장할 계획임
기존 노광 장비 외에도 칩을 수직·수평으로 연결하는 ‘스카이스크래퍼형’ 구조 대응 장비를 개발 중이며, AI 메모리·고성능 프로세서 제조까지 겨냥함
CTO 마르코 피터스는 10~15년 산업 방향을 고려해 패키징·대형 칩 인쇄 가능성·신형 스캐너 시스템을 연구 중이라고 밝혔음
AI를 장비 제어 소프트웨어와 검사 공정에 적용해 생산 속도와 정밀도를 높이는 전략도 병행함
시가총액 약 5600억 달러, 선행 PER 약 40배로 높은 기대가 반영된 상태이며, EUV 이후 차세대 성장 동력 확보 여부가 핵심 변수임

출처: Reuters

🔬 엔비디아, 루멘텀·코히어런트에 각 20억달러 투자

엔비디아가 루멘텀과 코히어런트와 각각 다년 전략적 계약을 체결하고, 두 회사에 각 20억달러씩 총 40억달러를 투자함
계약에는 수십억달러 규모의 구매 약정과 첨단 레이저·광 네트워킹 부품에 대한 향후 생산 용량 우선 확보 권리가 포함됐음
투자금은 미국 내 신규 팹 건설, 제조 역량 확충, R&D 강화에 사용되며 AI 데이터센터용 광 인터커넥트·패키징 기술 고도화를 목표로 함
광 상호연결과 실리콘 포토닉스는 ‘기가와트급 AI 팩토리’ 구현에 필요한 초고대역폭·에너지 효율 핵심 기술로 부각됨
AI 인프라 확장 국면에서 GPU뿐 아니라 광학 밸류체인 상류까지 전략적 지분·공급망을 선점하려는 구조적 움직임으로 해석됨

출처: Nvdia(루멘텀), Nvdia(코히런트)

📊 나스닥, 나스닥100 ‘예·아니오’ 베팅 옵션 추진

나스닥이 나스닥100 지수를 대상으로 결과가 맞으면 지급되는 이진옵션(Yes/No 구조) 상장을 추진 중임
가격은 0.01~1달러 사이에서 형성되며, 특정 이벤트가 발생할지 여부에 따라 수익이 결정되는 구조임
이는 예측시장과 유사한 상품으로, 기존 옵션보다 단순화된 구조로 단기 투자자 수요를 겨냥한 상품임
최근 칼시, 폴리마켓 확산 속에 거래소들도 이벤트 기반 계약 시장에 본격 진입하는 흐름임
다만 나스닥 상품은 CFTC가 아닌 SEC 규제를 받으며, 현재 승인 절차를 진행 중임

출처: Bloomberg

📊 테슬라, 유럽 점유율 반등 신호

테슬라가 2월 프랑스·스페인·포르투갈 등에서 판매 등록이 크게 늘며 일부 유럽 시장에서 점유율을 회복하는 모습 보였음
프랑스 등록 대수는 전년 대비 55% 증가했고, 포르투갈은 2배 이상, 스페인은 74% 늘었음
반면 네덜란드·덴마크·이탈리아에서는 감소해 국가별 편차는 여전한 상황임
테슬라는 지난해 유럽 판매가 27% 감소했으며, 중국 전기차 업체와의 경쟁 심화와 모델 노후화가 부담으로 작용했음
다만 저가형 모델Y·모델3 출시 효과가 점진적으로 반영되며 판매 안정화 가능성이 제기되고 있음

출처: Reuters

🚀 모건스탠리, 엔비디아 최선호주 재지정

모건스탠리가 반도체 최선호주를 마이크론에서 엔비디아로 변경했으며, 최근 주가 부진이 오히려 매력적 진입 구간이라고 평가했음
최근 6개월간 엔비디아의 분기 실적 전망치는 38% 상향됐지만 주가는 큰 폭 오르지 않아 2027년 예상 이익 기준 PER 18배 수준임
메모리 업체들이 AI 수요 기대에 급등했지만, 하이퍼스케일러들의 3년 장기 발주와 선결제는 인프라 투자 확대가 장기화될 가능성을 시사함
AMD, 브로드컴, 구글 등 경쟁이 심화되고 있으나, 올해 하반기 출시 예정인 ‘베라 루빈’ 플랫폼과 블랙웰 칩이 수요 우위를 유지할 것으로 전망했음
엔비디아 주가는 연초 대비 약 4% 하락한 상태로, AI 투자 사이클 지속성에 대한 논쟁이 재부각되는 구간임

출처: MarketWatch

🇯🇵 일본은행 부총재 “금리 인상 기조 유지”

일본은행 히미노 료조 부총재가 물가가 2% 목표에 근접함에 따라 금리를 점진적으로 추가 인상할 가능성이 높다고 밝혔음
시장 변동성만으로 통화정책을 결정하지 않겠다고 강조하며, 다음 인상 시점은 구체적으로 언급하지 않았음
현재 정책금리는 0.75%이며, 시장은 1.0%까지 추가 인상 가능성을 일부 반영하고 있음
미·이란 충돌로 유가가 급등할 경우 성장 둔화와 물가 상승 압력이 동시에 나타날 수 있어 정책 판단이 복잡해질 수 있음
일본은행은 과도한 완화 기조에서 점진적으로 ‘중립 금리’ 수준으로 이동하는 과정에 있다는 점을 재확인했음

출처: Reuters

🏭 미국 제조업 PMI 52.4 유지

2월 ISM 제조업 PMI는 52.4로 확장 국면을 유지했으나, 공장 출고가격 지수는 70.5로 2022년 6월 이후 최고치 기록했음
철강·알루미늄 가격 상승과 관세 영향이 원가를 끌어올렸으며, 미·이란 충돌에 따른 유가 급등이 추가 물가 압력으로 작용할 가능성 제기됨
신규 주문은 55.8로 둔화됐지만 수주 잔고는 2022년 5월 이후 최고 수준으로 증가했음
제조업 고용지수는 48.8로 위축 구간에 머물러 기업들이 채용을 보수적으로 운영 중임
물가 압력 확대로 연준의 조기 금리 인하 기대는 후퇴했으며, 시장은 6월 인하 가능성을 낮춰 반영 중임

출처: Reuters

⚔️ 트럼프 “이란에 필요한 만큼 지속”

트럼프 대통령이 이란 군사작전을 “필요한 만큼” 지속하겠다고 밝히며 미사일 능력 제거, 해군 파괴, 핵무장 차단, 해외 무장세력 지원 차단 등 4대 목표를 제시했음
지상군 투입 가능성도 배제하지 않았으나, 정권 교체는 공식 목표에 포함하지 않았음
현재까지 미군 4명이 사망했으며, 이란은 역내 미군 기지를 겨냥한 보복 공격을 이어가고 있음
호르무즈 해협 통항이 사실상 중단되고 사우디 정유시설이 멈추면서 국제유가가 급등했고, 천연가스 가격도 상승했음
분쟁 장기화 시 추가 국가 개입과 금융시장 변동성 확대 가능성이 제기되고 있음

출처: Bloomberg

📈 베네수엘라 원유 수출 2배 급증·미국향 7년래 최대

2월 베네수엘라 원유 수출이 하루 78만8,000배럴로 전월(38만3,000배럴) 대비 약 2배 증가하며 5개월 만에 최고치 기록했음
트럼프 행정부가 1월부터 원유 판매를 통제한 이후 수출 구조가 재편됐으며, 미국 정유사들이 7년 만에 최대 물량을 인수했음
셰브론과 트라피구라, 비톨이 최대 5,000만 배럴 판매를 맡았고, 1월 이후 약 3,500만 배럴을 선적했음
중국은 마두로 체포 이후 2월 수입이 전무했으며, 전체 물량의 절반가량은 카리브해·미국 저장시설에 보관 중임
중질 나프타(희석제) 5건을 확보하며 생산이 회복세를 보였고, 중동 리스크로 유가가 급등한 상황에서 대체 블렌딩 수요 가능성이 부각되고 있음

출처: Bloomberg

📡 에코스타, 스페이스X 지분 기대에 주가 281% 급등

모펫내슨은 에코스타의 기존 위성TV·무선 사업은 가입자 감소와 실적 부진으로 사실상 영향력이 약화됐으며, 기업가치가 스페이스X 평가에 좌우되는 구조라고 분석했음
에코스타는 약 200억달러 규모의 주파수를 스페이스X에 매각하기로 했고, 최대 110억달러 상당의 스페이스X 주식을 받을 수 있음. 이 기대감으로 최근 12개월간 주가가 281% 상승했음
스페이스X는 기업가치가 1조달러 이상으로 거론되며 IPO 가능성이 제기되고 있어, 에코스타가 간접 투자 수단으로 인식되고 있음
그러나 에코스타는 2025년 순손실 145억달러를 기록했고, 유료TV·무선·브로드밴드 가입자가 모두 감소했음
5G 네트워크 일부를 철수하면서 대규모 자산손상 비용이 발생했고, 관련 인프라 계약 미지급을 둘러싼 소송도 진행 중임
회사는 스페이스X 지분을 아직 실제로 보유한 것은 아니며, 거래 무산이나 스페이스X 가치 변동 시 주가가 크게 영향을 받을 수 있다고 경고했음

출처: MarketWatch

🛡️ 팔란티어·록히드 등 방산주 급등

미국의 이란 군사작전 이후 방산주에 매수세가 유입되며 팔란티어, 노스럽그루먼, 록히드마틴, RTX 등 주요 종목이 상승했음
스티펠은 2026년 국방비 증액이 이미 예상됐으며, 전쟁이 장기화될 경우 예산 집행이 더 빠르고 정치적 논란도 줄어들 것이라고 분석했음
미 국방부는 미사일·드론 체계에 대한 다년 계약을 확대하고 있으며, 에어로바이런먼트·크라토스·온다스 등 드론 관련 기업도 수혜 후보로 거론됐음
유럽에서는 BAE시스템스, 레오나르도 DRS 등 미국 노출도가 높은 방산 기업이 수혜 가능성이 제기됐음
다만 전쟁이 단기간에 종결되거나 평화 협상이 진전될 경우 상승폭이 제한될 수 있다는 리스크도 함께 언급됐음

출처: MarketWatch

🎬 파라마운트-워너 합병, 순부채 790억달러

파라마운트가 1,100억달러 규모로 워너브러더스를 인수하며 합병 법인의 순부채는 약 790억달러에 달할 전망이라고 밝혔음
신규 차입 390억달러와 기존 차입 150억달러 차환이 포함됐으며, 뱅크오브아메리카·씨티·아폴로 등이 자금 조달에 참여했음
양사는 파라마운트+와 HBO 맥스를 통합해 단일 스트리밍 플랫폼을 구축하고, 전 세계 2억명 이상 가입자를 기반으로 넷플릭스에 대응하겠다고 밝혔음
연간 60억달러 이상 비용 절감을 목표로 하며, 주로 스트리밍 기술·클라우드 통합 등 비인건비 영역에서 시너지를 낼 계획임
CBS·MTV·CNN·TNT 등 주요 케이블 네트워크는 분사나 매각 없이 유지하며, 선형 방송 부문을 통해 현금흐름을 강화하겠다고 설명했음
거래는 3분기 내 마무리될 예정이며, 파라마운트 주가는 발표 후 약 1% 하락했음

출처: Reuters