🇺🇸미국 주식 시장 정리
- 미국 증시는 기술주 강세와 미·이란 합의 기대를 바탕으로 사상 최고치를 다시 경신했음. S&P500은 0.21% 오른 7,579.74, 나스닥은 0.20% 상승한 26,971.21, 다우지수는 0.72% 오른 51,032.45에 마감하며 3대 지수 모두 종가 기준 최고치를 기록했음.
- 이날 시장의 중심에는 델이 있었음. 델은 1분기 실적이 시장 예상치를 웃돈 데 이어 연간 매출과 이익 전망을 상향하면서 주가가 32% 급등했음. 이는 AI 수요가 반도체와 메모리에서 서버, PC, 인프라 장비 전반으로 확산되고 있다는 신호로 받아들여졌고, 휴렛팩커드 엔터프라이즈, 슈퍼마이크로컴퓨터, 마이크로소프트 등 관련 기술주에도 매수세가 이어졌음.
- 이에 따라 기술주 전반의 상승세가 시장을 지탱했음. XLK는 5월 한 달 동안 19% 오르며 52주 신고가를 기록했고, 마이크론과 퀄컴도 각각 4%, 7% 상승했음. 특히 마이크론은 5월에만 84%, 퀄컴은 40% 오르며 AI 인프라와 메모리 사이클에 대한 기대가 여전히 강하게 반영됐음.
- 한편 지정학 변수도 위험자산 선호를 뒷받침했음. 트럼프 대통령은 이란 핵 합의와 휴전 연장 여부에 대해 최종 결정을 내리겠다고 밝혔고, 시장은 미·이란 간 60일 휴전 연장 양해각서 가능성을 주가에 반영했음. 다만 최종 결정이 즉시 나오지는 않으면서 합의 불발 리스크는 남아 있었지만, 투자자들은 최소한 휴전 연장 가능성에 더 무게를 뒀음.
- 이와 함께 유가 하락도 투자심리를 개선했음. 서부텍사스산원유는 1.73% 하락한 배럴당 87.36달러, 브렌트유는 1.77% 내린 92.05달러에 마감했음. 최근 전쟁 이후 에너지 가격 상승이 인플레이션과 금리 압박으로 연결될 수 있다는 우려가 컸지만, 유가가 진정되면서 주식시장은 다시 기업 실적과 AI 성장 스토리에 집중했음.
- 다만 금리와 물가 부담은 완전히 사라지지 않았음. 전날 발표된 미국 경제지표에서 4월 물가는 3년 만에 가장 빠른 속도로 올랐고, 1분기 GDP 성장률은 연율 1.6%로 하향 조정됐음. 캔자스시티 연은의 제프리 슈미드 총재는 에너지 충격이 일시적이지 않을 수 있다고 경고했고, 미셸 보먼 연준 부의장도 인플레이션 상승이 지속될 경우 더 긴축적인 통화정책이 필요할 수 있다고 언급했음. 이에 따라 머니마켓은 연준이 올해 남은 기간 금리를 동결한 뒤 12월 25bp 인상할 가능성까지 반영했음.
- 업종별로는 기술주가 시장을 이끈 반면, 소비재와 자동차주는 약세를 보였음. 갭은 연간 매출 전망을 낮추면서 급락했고, 아메리칸 이글도 동일매장 매출 전망을 유지한 뒤 하락했음. 코스트코와 월마트가 빠지며 필수소비재도 부진했고, 트럼프 행정부가 USMCA 특혜 적용을 위해 북미산 자동차의 역내 부품 비중을 82%까지 요구하려 한다는 보도 이후 제너럴모터스와 스텔란티스도 약세를 보였음.
- 결국 이날 장은 AI 실적 모멘텀, 미·이란 휴전 기대, 유가 안정이 동시에 작용한 상승장이었음. S&P500은 9주 연속 상승을 눈앞에 두며 2023년 12월 이후 최장 주간 상승 흐름을 이어갔고, 5월 한 달 동안 나스닥은 8%, S&P500은 5%, 다우는 2% 상승했음. 거래량 증가가 신규 자금 유입을 시사하는 가운데, 시장은 지정학과 인플레이션 리스크를 인식하면서도 당장은 AI 중심의 이익 성장에 더 높은 가중치를 두는 분위기로 마감했음.
📰 주요 뉴스 정리
💼 오픈AI, IPO에 씨티그룹·JP모건 추가 논의
- 오픈AI가 IPO를 두고 씨티그룹과 JP모건 등 은행들과 협업 가능성을 논의했음. 씨티그룹과 JP모건은 기존 골드만삭스·모건스탠리와 함께 상장 준비에 합류할 수 있는 것으로 전해졌음.
- 블룸버그는 오픈AI의 비공개 상장 신청이 수주 내 이뤄질 것으로 예상된다고 보도했으며, IPO는 연내 이뤄질 수 있음. 다만 씨티그룹과 JP모건의 합류가 실제로 이뤄지지 않을 수도 있고, 다른 투자은행들도 상장 작업에 참여할 가능성이 있는 것으로 전해졌음.
- 이번 IPO가 이뤄지면 스페이스X 상장 이후 나오는 딜이 될 전망이며, 앤트로픽보다 앞서 상장에 나설 수 있음. 앤트로픽은 최근 650억달러 규모 자금 조달 라운드를 발표했고, 이 라운드에서 기업가치가 9,650억달러로 평가돼 오픈AI의 마지막으로 알려진 기업가치 8,520억달러를 웃돌았음.
출처: Bloomberg
🛰️ 스페이스X, 미 골든돔 위성 40억달러 계약
- 스페이스X가 미국의 골든 돔 관련 위성 계약 41억6000만달러를 따냈음. 이 사업은 외국 항공기와 미사일을 추적하는 우주 기반 추적망으로, 센서·통신·AI 지상처리를 묶어 공중 위협을 탐지하고 경보하는 구조임.
- 이번 수주는 스페이스X가 요격체 시제품과 운영 소프트웨어에도 이미 참여하고 있는 만큼, 미 국방부와의 협력이 더 깊어졌음을 보여줌. 골든 돔 1단계 비용은 1850억달러로 늘었고, 2028년 트럼프 임기 말까지 운용 능력을 입증할 것으로 예상됨.
- 계약은 신속 조달 방식인 OTA로 발주됐고, 우주군은 연내 추가 계약 발표를 예상한다고 밝혔음.
출처: Bloomberg
📈 델 30% 급등에 서버주 동반 상승
- 델 주가가 강한 실적 발표 뒤 금요일 장중 29.4% 급등했음. 5월 누적 상승률도 96.4%로, 월간 기준 사상 최대 상승폭을 경신할 가능성이 커졌음.
- AI 서버 매출이 1년 전보다 거의 9배 늘어난 점이 핵심임. 이는 AI 구축 국면에서 전통적인 컴퓨팅 기회가 강화되고 있다는 신호로 해석됐음.
- 이 기대는 경쟁사로도 번졌음. HPE는 12.7%, 슈퍼마이크로컴퓨터는 10.6% 올랐고, 광통신 관련 종목들은 조정을 받았음. 델 수요가 일부 앞당겨졌다는 우려도 있었지만, JP모건은 전반적인 파이프라인과 백로그가 탄탄해 올해 수요가 꺾일 가능성은 제한적이라고 봤음.
출처: MarketWatch
⚡ 트럼프, 이란에 엇갈린 신호
- 트럼프 대통령은 5월 30일 오전 이란의 취약한 휴전 연장 예비 합의에 대해 '최종 결정'을 내릴 준비가 됐다고 했지만, 몇 시간 뒤 상황실 회의 후에도 결정은 내려지지 않았음.
- 미국 측은 5월 29일 협상단이 휴전을 60일 연장하고 핵 문제 추가 협상을 시작하는 양해각서에 도달했다고 확인했지만, 트럼프는 호르무즈 해협과 이란 핵 프로그램을 두고 엇갈린 메시지를 냈음. 이란 국영매체도 양해각서가 최종 확정되지 않았고 최근 며칠 사이 내용이 바뀌었다고 했으며, 모하마드 바게르 갈리바프 의장은 상대가 먼저 행동하기 전에는 조치가 없다고 밝혔음.
- 시장은 휴전 합의 기대가 이란 분쟁 종식으로 이어질 수 있다는 전망에 반응했지만, 주말에도 대통령 발언을 예측하기 어렵다는 불확실성은 남아 있었음.
출처: Bloomberg
💼 유니버설뮤직, 빌 애크먼의 650억달러 인수 제안 거절
- 빌 애크먼이 이끈 약 650억달러 규모의 인수 제안을 유니버설뮤직그룹 이사회는 회사를 근본적이고 중대하게 저평가한 제안이라며 거부했음.
- 최대주주인 볼로레 그룹 측도 이 제안이 회사를 저평가한다며 거부를 촉구했음. 프랑스 억만장자 뱅상 볼로레 가문은 유니버설 지분 약 18.5%와 의결권 약 40%를 보유하고 있고, 애크먼도 앞서 볼로레 없이는 거래가 없다고 말했음.
- 유니버설 주가는 지난 12개월간 약 30% 하락했고, 동종 업계와 마찬가지로 AI를 활용한 음악 제작의 부상과 스트리밍 둔화 압박을 받았음. 애크먼은 유니버설이 2021년 유로넥스트 암스테르담 상장 이후 매출이 60% 늘었지만 주가는 여전히 부진했다고 언급했음.
출처: WSJ
🌾 미 FTC, 비료 가격 상승 조사
- 요소 가격은 55%, 다른 질소계 비료 가격은 33% 오른 것으로 전해졌고, 미국 연방거래위원회는 비료 가격 급등과 관련해 업계 전반 조사를 진행해왔다고 밝혔음. 연방거래위원회는 민사조사요구를 포함해 문서나 증언을 확보할 수 있는 조사 수단을 사용하고 있다고 했음.
- 기사는 전쟁 중 호르무즈 해협에서 선적이 막히면서 비료 가격이 급등했다고 전했음. 중동은 비료 생산의 주요 거점으로, 분쟁에 따른 비료와 연료 가격 상승이 미국 농가의 옥수수 등 작물 파종 부담을 키웠다고 했음.
- 앤드루 퍼거슨 연방거래위원장은 USDA 데이터를 인용해 2020년 이후 미국 농가 투입비 증가 가운데 가장 큰 폭의 상승이 비료에서 나왔다고 말했음. 미국 평원 지역의 가뭄 재확산까지 겹치면서 일부 재배업자들은 4년 연속 수익성 악화를 겪고 있다고 전했음.
출처: Reuters
💸 코인베이스·칼시, 미국에 규제형 영구 암호화폐 선물 도입
- 코인베이스와 칼시가 미국 투자자에게 미국 내 규제 거래소에서 무기한 암호화폐 선물을 도입한다고 밝혔음. 이런 상품이 미국 투자자에게 미국 내 규제 거래소에서 제공되는 것은 처음이라고 했음.
- CFTC 상장 승인 이후 무기한 선물은 규제 회색지대에서 미국 내 거래소 감독 체계로 옮겨가게 됐음. CFTC는 이날 승인된 기존 상장 외 자산을 기초로 한 신규 무기한 상품에 대해 건별 규제 심사를 적용한다고 밝혔음.
- 무기한 선물은 전통적인 만기일이 없어 계약을 롤오버하지 않고도 포지션을 계속 유지할 수 있음. 또 최대 50대1 수준의 레버리지를 통해 시장 변동 노출을 확대할 수 있음. 거래량은 2025년 61조7천억달러로 2024년보다 29% 늘었음.
출처: Reuters
🚀 우주 주식 열기, 블루 오리진 폭발로 제동
- 최근 몇 주간 달아오르던 우주 관련주 랠리가 블루 오리진 폭발 사고로 급제동했음. 뉴 글렌 로켓이 플로리다 발사대에서 시험 중 폭발하면서 AST 스페이스모바일은 금요일 장중 최대 21%, 레드와이어는 16%, 로켓랩은 9.4%, 카만홀딩스는 13.4% 하락했음.
- 개별 종목만의 움직임은 아니었음. 미국 우주산업 바스켓은 금요일 최대 7.7%, UFO ETF는 약 8% 떨어지며 섹터 전반이 약세를 보였음.
- 이번 폭발로 블루 오리진 일정 지연 가능성도 제기됐음. 블룸버그 인텔리전스는 사고 원인 조사를 위해 뉴 글렌 운항이 중단될 수 있다고 봤고, 도이체방크는 AST 투자의견을 매수에서 보유로 낮추면서 블루 오리진 없이는 AST가 2026년 발사 목표를 맞추지 못할 것이라고 했음.
출처: Bloomberg
📈 서비스나우 주가 급등, AI 우려 완화
- 서비스나우는 올해 1~4월 42.4% 급락했지만, 5월 들어 39.9% 뛰며 상장 이후 최고 월간 성과를 향하고 있음. 금요일 장중에도 13.6% 급등했고 연초 대비로는 여전히 19.4% 낮음.
- 소프트웨어 업종 전반에서도 안도 랠리가 나타났음. IGV는 금요일 5.1%, 5월 누적 19.9% 올랐고, 스노우플레이크와 옥타 주가도 이번 주 소식에 상승했음.
- 뱅크오브아메리카는 서비스나우 투자의견을 매수로 재개했고, 서비스나우의 AI 컨트롤 타워를 기업 전반의 자율 AI 에이전트를 중앙에서 거버넌스·관리하는 역할로 평가했음. 이 흐름에 다른 소프트웨어 종목들도 함께 상승했음.
출처: MarketWatch
🚀 머스크의 스페이스엑스 상장, 퇴직연금 편입 가능성
- 스페이스X IPO가 이뤄지면 상장 15거래일 만에 나스닥100, 5거래일 만에 CRSP 토털마켓지수와 FTSE 러셀 톱500 지수 편입이 가능해졌음.
- 기사는 이런 빠른 지수 편입 탓에 인베스코 QQQ 같은 패시브 펀드가 IPO 직후 스페이스X 주식을 매수할 수 있다고 전했음. 블룸버그 인텔리전스는 스페이스X가 S&P500에 빠르게 편입될 경우 S&P500·러셀1000·나스닥100을 추종하는 패시브 펀드가 스페이스X 유통주식의 24%를 사야 할 수 있다고 봤음.
- 여기에 해당 지수를 벤치마크로 삼는 액티브 뮤추얼펀드까지 더하면 스페이스X 주식의 거의 절반이 인덱스 펀드에 담길 수 있다고 했음. S&P500도 검토 중인 규정 변경이 승인되면 스페이스X는 1년 대신 6개월 만에 지수에 편입될 수 있음.
출처: MarketWatch
🚀 머스크, 스페이스X IPO 가치 하향설 부인
- 머스크가 X에서 스페이스X IPO 목표 기업가치가 2조달러를 넘는 수준에서 최소 1.8조달러로 낮아졌다는 보도를 허위라고 공개 부인했음.
- 블룸버그는 스페이스X가 이르면 6월 4일 로드쇼를 시작해 6월 11일 공모가를 정할 수 있다고 전했지만, 일정은 바뀔 가능성이 있음. IPO 조달 목표는 최대 750억달러로, 성사되면 세계 IPO 공모 기록을 경신할 가능성이 있음.
- 상장 전 기대감도 드러났음. 프리IPO 무기한선물 계약의 최근 2주 일평균 거래대금이 약 1,800만달러를 기록해 투자자들이 정식 상장 전부터 가격을 매기고 있음을 보여줬음.
출처: WallstreetCN
🤖 벤처캐피털, AI에 밀린 소프트웨어 대신 하드웨어 투자
- 로보틱스·물리 AI 글로벌 벤처투자는 2019년 42억달러에서 2025년 260억달러로 늘었고, 2026년에는 5월 20일 기준 이미 230억달러 이상이 조달됐음.
- 실리콘밸리 VC들은 소프트웨어, 인터넷 서비스, 소셜미디어 기업 초기 투자로 알려져 있었지만, 최근에는 AI 붐과 함께 칩·전력·제조 같은 AI 인프라와 복잡한 현실 세계 작업을 이해하고 수행하는 자율기계인 물리 AI로 투자 범위를 넓히고 있음. 기사에 따르면 세일즈포스·워크데이 같은 상장 소프트웨어 기업 주가는 올해 타격을 입었음.
- 칩, 데이터센터, 양자컴퓨팅을 포함한 첨단 컴퓨팅 스타트업도 올해 들어 200억달러 이상을 조달했으며, 이는 2025년 연간 280억달러에 견주는 수준임. 이 대규모 투자는 지난 20년간 실리콘밸리를 규정한 저비용 소비자 인터넷·소프트웨어 스타트업을 넘어서는 확장으로 제시됐음.
출처: WSJ
💼 트럼프, USMCA 차량 미국산 50% 추진
- 트럼프 행정부는 USMCA의 낮은 관세 혜택을 받으려면 자동차 부품·원자재의 50% 이상이 미국산이어야 한다는 새 기준을 제안할 전망임.
- 현재는 차량 자재의 75%가 북미산이면 됐지만, 미국산 비중을 따로 맞출 필요는 없었음. 재협상에서는 미국산 기준과 함께 차량의 북미산 비중 요건도 현재 75%보다 더 높이는 방안이 제안될 전망임.
- 멕시코에서 미국 시장용 차량을 조립하는 업체들은 50% 기준을 맞추기 어려울 수 있음. 특히 새 요건이 빠르게 시행되면 부담이 더 커질 수 있음. 재협상 뒤에도 대체로 무관세인 대우가 유지될지는 아직 불확실함.
출처: WSJ
📊 S&P500 랠리, 쉬운 수익 끝
- S&P500은 3월 저점 이후 41거래일 만에 19% 넘게 올라 사상 최고치에 복귀했음. 데이터트렉은 이를 최근 100일 평균 수익률 대비 약 2표준편차에 가까운 투 시그마급 반등으로 봤음.
- 다만 이제 쉬운 수익 구간은 지났다는 해석도 나왔음. 지수는 목요일 최고가로 마감했지만 5월 14일 종가보다 0.8% 높았고, 최근 5거래일 연속 하루 등락폭도 0.7%를 넘지 않았음.
- 높은 국채금리와 끈질긴 인플레이션 속에 선행 PER이 21~22배 수준에 머물고 있어, 미국과 이란의 60일 휴전 연장 및 추가 핵 프로그램 협상 개시를 위한 잠정 합의에도 시장은 뚜렷한 방향 없이 머물 수 있다는 해석이 나왔음. 추가 상승 지속 여부의 핵심 쟁점은 밸류에이션 재평가라고 봤음.
출처: Bloomberg
🚀 상장 전 스페이스X 프리IPO 일거래 1800만달러
- 스페이스X 상장 전 가격을 추적하는 프리IPO 영구선물이 암호화폐 시장에 등장했음. 최근 2주 일평균 거래대금은 1,800만달러에 가까웠고, 미결제약정은 5,000만달러를 넘었으며 가격은 200달러 안팎에서 움직였음.
- 세레브라스 사례에서는 계약 가격 175달러와 340달러가 공모가 185달러, 나스닥 시초가 350달러와 비교해 오차가 크지 않았다는 점이 거론되며 프리IPO의 가격 발견 기능 관심을 키웠음.
- 다만 5월 28일 오라클 데이터 입력 오류로 일부 스페이스X 계약 이용자에게 강제청산이 발생하며 구조적 위험도 드러났음. 보유자가 기초 기업에 대한 법적 권리를 갖지 않고, 상장 전에는 실제 주식이 없어 차익거래가 어렵다는 한계도 언급됐음. 또 750억달러로 거론되는 예상 IPO 규모에 비하면 현재 가격 신호는 기관 수요를 전면적으로 포착하기에는 아직 제한적임.
출처: WallstreetCN
💸 메모리 반도체 시총, 석유 3강 추월
- 삼성전자·SK하이닉스·마이크론 시가총액이 모두 1조달러를 넘었고, 세 회사 합산 가치는 글로벌 시가총액 상위 3대 석유회사 합계보다 약 22% 높았음. 원문은 AI가 메모리 반도체 수요를 기존 공급업체의 생산능력을 넘어서는 수준으로 밀어 올려 가격을 전례 없는 수준으로 끌어올렸고, 이에 메모리 업체들이 새로 얻은 협상력으로 고객과 장기 계약을 추진하고 있다고 설명했음.
- 변화는 숫자에 그치지 않았음. 마이크론은 첫 5년 장기공급계약을 맺었고, UBS는 이런 다년 계약이 내년 DRAM 출하량의 최대 30%를 차지할 수 있다고 봤음. 다만 삼성전자와 SK하이닉스 비중이 한국 대표 지수의 거의 절반이라 기술 업종이 부진해지면 지수 상승세가 영향을 받을 수 있고, 시장 변동성과 하방 위험으로 이어질 수 있다는 지적이 나왔음.
출처: WallstreetCN
🚌 우버, 뉴욕-뉴저지 월드컵 셔틀 49달러에 계획
- 우버가 FIFA 월드컵 기간 뉴저지 메트라이프 스타디움 경기 관람객을 위한 셔틀 서비스를 제공할 예정임. 메트라이프 스타디움 출발 우버 셔틀 좌석 요금은 49달러이며, 댈러스·보스턴·마이애미 경기장 출발 요금은 45달러임. 각 도시에는 지정 하차 지점이 있음.
- 뉴저지 트랜짓 왕복 요금은 98달러이며, 주차비는 200달러를 넘길 수 있음. FIFA는 메트라이프 스타디움 주차를 금지했음.
- 우버는 뉴욕·마이애미·로스앤젤레스에서 14인승 밴 서비스인 우버 맥스도 제공할 예정임. 요금은 이용 가능 여부, 거리, 시장 상황에 따라 달라지며, 우버 대변인은 우버 XL의 약 두 배 수준이라고 밝혔음. 메트라이프 스타디움에서는 결승전을 포함해 8경기가 열릴 예정임.
출처: Bloomberg
🤖 AI 호황 꺾이면?
- 지난해 기술 장비·소프트웨어 투자액은 1조5천억달러로, 물가 조정 기준 닷컴 버블 정점보다 약 70% 큰 규모였음.
- 저자는 AI 붐이 곧바로 급락하진 않겠지만, 미국 기술투자가 5%만 줄어도 미국·영국·유로존의 다음 해 실질 GDP가 최대 1%포인트 낮아져 경기침체에 가까워진다고 봤음.
- AI 설비투자가 4.5% 줄면 미국 증시는 약 15%, 유럽은 20% 넘게 하락할 수 있고, 6% 감소하면 미국과 유럽이 경기침체에 들어갈 가능성도 제시했음. 전면 붕괴 시에는 50% 넘는 하락이 가능하다고 봤고, 유럽 건설·인프라와 유럽 제약·식품이 상대적 피난처로 거론됐음.
출처: Reuters
💸 식료품 소비자, 고통의 여름 예고
- 미국의 4월 가정식품 물가가 전월 대비 0.7%, 전년 동월 대비 2.9% 올라 약 4년 만에 월간 기준 가장 큰 상승폭을 기록했음. 쇠고기 핫도그는 전년 대비 18.3%, 신선 다진 소고기는 15% 가까이, 탄산음료와 바비큐 소스도 각각 11% 넘게 올랐음.
- 전문가들은 배경 요인으로 중동 전쟁, 관세, 날씨 등을 꼽았음. 디젤 가격은 1년 전보다 57% 올랐고 비료 가격은 1년 전의 약 두 배 수준이었음. 토마토와 알루미늄 포장 제품도 관세 영향 사례로 제시됐음. 리처드 볼피는 갈등이 오늘 끝나더라도 영향이 늦여름과 가을까지, 일부 품목은 2027년까지 이어질 수 있다고 했음.
출처: Bloomberg
📊 뱅크오브아메리카, AI 랠리 닷컴 붐과 달라
- 시장에선 AI 랠리를 닷컴 버블과 자주 비교했지만, 뱅크오브아메리카는 다른 역사적 비교도 제시했음. 시장이 2001년 중국의 WTO 가입 때처럼 AI 확산에 따른 기업 수익성의 광범위한 상향을 가격에 반영하고 있을 수 있다고 했음.
- 근거는 기술주 밖에서도 나왔음. 기술주를 제외한 글로벌 12개월 선행 컨센서스 마진도 12%로 새 고점을 기록해, 높은 이익 기대가 기술주만의 이야기는 아니라고 했음.
- 다만 이런 '기업 수익성의 황금기'가 현실화하려면 많은 조건이 맞아떨어져야 한다고 짚었음. 또 AI 투자 붐은 시간이 지나며 감가상각 부담이 손익에 반영되고 공급 확대가 이어지면서 가격 결정력과 수익률을 압박할 수 있다고 했음. 이들은 유럽 주식에 대해 부정적이며, 경기민감주보다 방어주 비중을 더 높게 봤음.
출처: MarketWatch
💸 일본, 지난달 엔화 방어에 736억달러 투입
- 11조7,300억엔, 736억달러였음. 일본 정부가 4월 28일부터 5월 27일까지 한 달간 엔화 방어에 쓴 금액으로, 엔화가 달러당 160엔을 넘긴 뒤 집행된 사상 최대 규모였음.
- 핵심은 이번 집행이 2024년 이후 첫 외환시장 개입으로 확인됐다는 점임. 그간 당국은 개입 여부를 확인하지 않았지만, 4월 30일 개입이 있었다는 익명 소식통의 전언이 나왔고 이후 추가 엔화 매수 관측도 있었음. 총규모도 기존 추정치인 10조800억엔보다 컸음.
- 정확한 날짜별 시점과 금액은 8월 초 재무성이 공개할 2분기 일별 자료에서 확인 가능함.
출처: Bloomberg
💸 미국 비트코인 ETF 28억달러 유출
- 미국 상장 현물 비트코인 ETF에서는 5월 15일부터 28일까지 약 28억달러의 순유출이 발생했음. 9거래일 연속 순유출로, 2024년 1월 출시 이후 가장 긴 환매 구간이었음.
- 미국에서는 목요일 나스닥과 S&P500이 신고점을 기록했고, 아시아에서는 이날 코스피와 토픽스가 고점을 높였지만 비트코인 ETF에서는 자금이 빠져나갔음. 비트코인은 런던 시간 금요일 오전 7시 52분 기준 약 7만3,650달러에 거래됐고, 지난해 10월 기록한 최고치보다 40% 넘게 낮았음.
- 비트코인 ETF 유출은 글로벌 증시의 강한 흐름과 엇갈렸음.
출처: Bloomberg
🤖 AI에 메모리 수요 확대, 2027년 1.28조달러 전망
- 트렌드포스는 에이전틱 AI 애플리케이션 확대를 반영해 글로벌 메모리 시장 전망치를 상향했음. 시장 규모는 2026년 8,893억달러, 2027년 1조2,800억달러 이상으로 제시했고, 공급 부족이 단기간에 해소되기 어려워 가격 상승이 이어질 것으로 전망했음.
- 배경은 AI 추론 방식 변화임. 추론 요청이 단일 질의에서 연속적·반복적 사이클로 발전하고 컨텍스트 윈도가 확대되면서 HBM·DRAM 수요를 직접 늘리고 있음. 차세대 AI 서버 플랫폼의 CPU:GPU 비율도 기존 1:8에서 1:4 이상으로 점차 이동하고 있음.
- 또 HBM 생산용 웨이퍼 사용 증가는 범용 DRAM의 가용 캐파를 압박하고 있음. 수요 확대 국면에서 이는 공급업체의 가격 협상력을 더 키우는 요인으로 제시됐음. 트렌드포스는 2027년 DRAM 시장을 9,033억달러, NAND 시장을 3,794억달러에 가까운 규모로 전망했고, 세계 9대 CSP의 2026년 CAPEX 증가율은 79%로 예상했음.
