[은호레터]팔란티어, 좋은 비즈니스와 좋은 가격 사이

💡팔란티어, 좋은 비즈니스와 좋은 가격 사이

구독자님 안녕하세요. 은호입니다. 

“실적은 사상 최대, 주가는 6일 연속 하락.”

팔란티어(PLTR)를 둘러싼 이 기묘한 조합이 무엇을 말해줄까요? 2분기 매출 10억 달러 돌파, 미국 커머셜 매출 93% 급증, 연간 가이던스 상향에도 불구하고, 단기 주가는 18~20% 가까이 되돌렸습니다. 숏셀러의 공세, AI 고밸류 주식 전반의 흔들림, 그리고 ‘가격이 너무 앞서갔다’는 불안이 한꺼번에 겹친 탓입니다.

이 글에서는 팔란티어의 사업 동력, 밸류에이션의 벽, 경쟁지형(온톨로지 vs RAG), 정책·정치 리스크를 차례로 풀어드리고, 공격적으로 볼 관점과 보수적으로 접근할 관점을 분석해 드립니다.