📈데일리 차트팩 - 노무라 AI 설비투자 사이클, JPM 닷컴 비교, GS 심리지수, CTA 포지션
구독자님 안녕하세요, 은호입니다.
하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.
맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.
업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,
시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.
제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.
감사합니다.
(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)
🧠 글로벌 메모리 사이클, 이번엔 AI가 주도한다
- 노무라리서치에 따르면 전 세계 메모리 매출은 2024년부터 급등하며 ‘AI + 전통 서버 붐’ 구간에 진입했음
- 과거에도 아시아 외환위기, 글로벌 금융위기(GFC), 이라크 전쟁 등 거시 충격 이후에는 반도체 사이클이 반복적으로 출현했음
- 특히 2016~2018년의 클라우드 설비투자 붐과 2020년 코로나19 팬데믹의 ‘재택근무 수요’ 구간에서 메모리 매출이 급등한 바 있음
- 이번 사이클은 AI 데이터센터의 폭발적 수요가 기존 서버 수요와 결합해 과거 대비 훨씬 가파른 상승세를 보이고 있음
- 그래프상 2026~2027년으로 갈수록 연간 성장률이 200%를 넘어서며, 이는 40년래 가장 강한 상승 사이클로 해석됨
- 노무라는 이를 ‘AI 설비투자 슈퍼사이클’로 규정하며, DRAM·HBM 등 고대역폭 메모리 중심의 매출 확대가 이어질 것으로 전망함
- 다만, 급등 이후에는 과거와 마찬가지로 조정 구간이 불가피하다는 점도 함께 지적됨
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