🇺🇸미국 주식 시장 정리
- 미국 증시는 이란 전쟁 종식 기대와 스페이스X 상장 효과가 맞물리며 상승 마감했음. S&P 500은 0.51% 오른 7,431.83, 나스닥 종합지수는 0.30% 상승한 25,887.43, 다우지수는 0.71% 오른 51,208.20에 거래를 마쳤음. 주 초반 기술주 조정과 유가 부담으로 흔들렸던 시장은 주 후반으로 갈수록 지정학 리스크 완화 기대를 다시 반영했음.
- 시장을 가장 크게 움직인 변수는 미국과 이란의 평화 합의 가능성이었음. 미국 고위 당국자는 양측이 선호하는 초안이 마련됐고, 합의 체결 가능성을 80~85% 수준으로 평가했음. 트럼프 대통령도 주말이나 월요일에 합의가 체결될 수 있다고 언급하면서 투자자들은 호르무즈 해협 재개방과 이란 핵무기 야망 종료 가능성을 가격에 반영했음.
- 이에 따라 국제유가는 급락했음. 서부텍사스산원유는 3.8% 하락한 배럴당 84.35달러에 마감하며 85달러 아래로 내려왔음. 유가 하락은 곧바로 인플레이션 우려 완화로 연결됐고, 시장에서는 연준의 추가 금리 인상 시점을 내년으로 미루는 흐름이 나타났음. 에너지 가격이 내려가면 운송비와 소비자 물가 부담이 줄어들 수 있어 주식시장에는 우호적인 재료로 작용했음.
- 한편 이날 발표된 6월 미시간대 소비자심리지수도 시장 분위기를 뒷받침했음. 미국 소비자심리는 4개월 만에 처음 반등했고, 1년 기대 인플레이션은 5월 4.8%에서 4.6%로 낮아졌음. 5~10년 장기 기대 인플레이션도 3.4%로 내려오며 전월의 급등분을 되돌렸음. 다만 전쟁 이전 수준과 비교하면 여전히 높은 수준이어서, 6월 16~17일 열리는 연준 회의에서는 금리 동결 전망이 우세했음.
- 이와 함께 스페이스X의 역사적 상장도 위험자산 선호를 자극했음. 스페이스X는 공모가 135달러보다 높은 150달러에 거래를 시작했고, 19.34% 오른 161.11달러에 마감하며 시가총액 2.1조 달러를 기록했음. 하루 고가는 176.52달러였고 거래량은 5억 주를 넘어서며 2012년 페이스북 상장 당시 거래량에 근접했음. 다만 상장 전 기대감으로 급등했던 로켓랩, 인튜이티브 머신스, 플래닛 랩스 등 일부 우주 관련주는 차익실현에 밀렸음.
- 개별 종목에서는 어도비가 최고재무책임자 댄 던의 퇴임 소식에 하락했음. 이미 샨타누 나라옌 최고경영자 사임 발표 이후 리더십 공백 우려가 있었던 만큼, 추가 임원 이탈은 투자심리에 부담으로 작용했음. 반대로 테슬라는 스페이스X 상장 흥행과 머스크 관련 프리미엄이 일부 반영되며 상승했음. 엑손모빌은 호주 우드사이드 에너지 등 LNG 관련 인수 후보를 검토 중이라는 보도가 나오며 에너지 업계 재편 가능성도 부각됐음.
- 전체적으로 이날 시장은 지정학 리스크 완화, 유가 하락, 기대 인플레이션 둔화, 대형 IPO 흥행이 동시에 작용한 하루였음. 다만 미국 주식형 펀드에서는 3주 만에 첫 주간 자금 유출이 나타났고, 기술주는 최근 조정 구간을 확인한 뒤 반등을 시도하는 단계였음. 거래량과 투자심리는 스페이스X 데뷔에 집중됐지만, 시장 전반의 상승 폭은 제한적이었고 실제 평화 합의가 확정될 때까지는 낙관론과 경계감이 함께 남아 있는 분위기였음.
📰 주요 뉴스 정리
🎮 마이크로소프트, 엑스박스 분사 검토
- 마이크로소프트가 Xbox 사업부를 분사하거나 100% 자회사로 재편하는 방안 등을 검토하고 있다는 보도가 나왔음.
- 구독·클라우드 게임 베팅이 콘솔 판매 감소와 대형 흥행작 부족을 상쇄하지 못한 가운데, 회사는 분사, 100% 자회사로의 재편, 다른 파트너들과의 합작법인 설립 등의 방안을 저울질한 것으로 전해졌음. 구조조정이 임박한 것은 아니지만, 모든 선택지가 여전히 검토 중인 것으로 보도됐음.
- 한편 내부에서는 '헤일로', '폴아웃', '엘더스크롤' 등 주요 프랜차이즈의 신작 개발을 가속하기 위해 지출을 늘리는 계획도 거론됐음. 다만 해당 예산은 아직 확정되지 않았고 바뀔 수 있는 것으로 전해졌음.
출처: Reuters
⚠️ 로빈후드서 스페이스X 초반 지연
- 로빈후드 고객들은 이날 스페이스X 거래 시작 직후 처음 몇 분 동안 문제를 겪었음. 몇 분간 지연과 간헐적 문제가 있었고, 뉴욕 시간 오전 11시 58분 기준 관련 장애 신고가 약 5천 건 접수됐음. 이 문제는 오후 12시 30분까지는 잦아든 것으로 전해졌음.
- 스페이스X는 주당 135달러에 5억5,556만 주를 가격 책정한 뒤 이날 150달러로 약 11% 높게 출발했음. 오후장에는 169.50달러로 25.56% 상승해 거래됐음. 로빈후드는 찰스슈왑, 피델리티 인베스트먼트, 소파이 테크놀로지스, 모건스탠리의 이트레이드와 함께 개인 고객에게 스페이스X 주식을 제공했으며, 다른 플랫폼에서는 중대한 문제가 확인되지 않았다고 전해졌음.
출처: Seeking Alpha
💸 UAE, 이란에 수십억달러 자금 풀어줄 듯
- 소식통들에 따르면 UAE는 이란에 수십억달러를 풀어주기로 했으며, 총액은 최소 100억달러에서 200억달러로 전해졌음. 1차분 30억달러 이상은 이미 전달됐거나 사용 가능해졌다고 소식통들은 말했음.
- 이번 합의에는 이란의 UAE 대상 미사일·드론 공격 중단과 양국 관계 복원이 포함됐으며, 여기에는 정보 공유와 경제 협력이 포함된다고 한 소식통은 전했음. 이번 움직임은 테헤란과 워싱턴의 광범위한 종전 협상 막바지와 맞물렸으며, 외교 소식통들은 이 협상에 미국 제재로 해외 은행에 동결된 이란 석유 수입 대금 수백억달러의 해제가 포함될 수 있다고 말했음.
출처: Reuters
📈 JP모건, 크라토스 50% 급락 후 투자의견 상향
- 크라토스 디펜스는 J.P.모건의 투자의견 상향에도 금요일 거래에서 주가가 1.7% 하락했음. J.P.모건은 투자의견을 중립에서 비중확대로 올렸지만 목표주가는 99달러에서 82달러로 낮췄음.
- J.P.모건은 1월 중순 이후 5개월간 50% 넘게 하락하면서 밸류에이션이 매력적인 수준까지 내려왔다고 봤음. 극초음속, 전술 드론, 터보제트 엔진 등의 진전과 신규 업무 수주 및 이행, 대형 업체들과의 협업, 더 저렴한 고급 시스템 제공, 선제적 투자를 근거로 들었음.
- 현금흐름은 아직 마이너스지만 관리 가능한 수준이라고 평가했음. 2026~2028년 연평균 성장률은 20%를 웃돌 것으로 봤고, 올해 예상 현금흐름 약 1억달러는 지난해 1억3700만달러보다 적지만 예상 매출 성장을 뒷받침할 자본적지출과 운전자본이 반영됐다고 설명했음.
출처: Seeking Alpha
💼 BNP파리바, 세일즈포스 '헤드리스' 전략 성장 기회 제시
- 세일즈포스가 아직 가이던스에 반영하지 않은 신규 성장 동인으로 '헤드리스' 전략을 언급했음. AI 에이전트를 자사 소프트웨어 제품 사용자로 보고 수익화하는 전략임. Agentforce의 'agentic work units'는 전 분기 대비 111% 늘었고, 새로 출시된 Slackbot은 전 분기 대비 300% 이상 성장 중이라고 했음.
- BNP파리바는 사람의 소프트웨어 사용은 직원 생산성 제약을 받지만, 에이전트와의 상호작용은 훨씬 더 큰 규모의 수익화로 이어질 수 있다고 설명했음. 세일즈포스는 자사 및 서드파티 에이전트가 세일즈포스 앱 내 맥락과 데이터에 접근해 조치할 수 있도록 플랫폼 전반에서 MCP 연결을 개발 중이며, 현재 좌석당 API 한도는 헤드리스 사용량 측정의 출발점이라고 했음.
- 다만 이런 증가분은 Tableau와 Marketing & Commerce의 추가 약세로 일부 상쇄됐음. 또 회사는 최근의 기술·인재 중심 소규모 인수에 이어 기회주의적 M&A를 계속 추진할 계획이며, Contentful 인수를 언급했음. 자사주 매입은 1분기 가속 매입 이후에도 지난해와 비슷한 기존 속도를 이어갈 것으로 예상했음.
출처: Seeking Alpha
⚖️ 구글, AI 허위 주장 책임 판결에 이의
- 이번 사건에서 뮌헨 법원은 기존 검색 결과 상단에 표시되는 구글의 AI 생성 요약인 AI 오버뷰를 구글 자체 콘텐츠로 봤음. 이 사건은 독일 출판사 2곳이 AI 오버뷰가 자신들을 사기와 의심스러운 사업 관행에 거짓으로 연결했다고 주장하며 제기한 소송으로, 법원은 AI 오버뷰에 담긴 허위 주장에 구글의 법적 책임이 있다고 판단했음.
- 구글은 이번 사안이 AI 오버뷰의 근본적인 작동 방식이 아니라 구체적이고 제한적인 오류에 관한 것이라며, 이번 판결에 동의하지 않고 항소할 계획이라고 했음. 구글의 검색 결과 내 AI 통합을 두고 퍼블리셔와 콘텐츠 제공업체들은 트래픽, 독자 수, 수익에 부정적 영향을 줬다고 비판해 왔고, 반독점 규제 당국도 이 문제를 들여다보고 있음.
출처: Reuters
🚀 스페이스X 옵션 화요일 거래 시작
- 스페이스X 상장 이후 화요일부터 옵션 계약도 거래될 예정임.
- 스페이스X는 기업가치 1조7,650억달러를 기준으로 750억달러를 조달했고, 주식은 공모가 135달러보다 높은 150달러에 거래를 시작했음. 여기에 화요일부터 옵션 거래가 시작되면 투자자들은 주가 방향 변동에 베팅하거나 주가 하락에 대비할 수 있음.
- 시카고옵션거래소와 나스닥 등에서 옵션이 거래될 예정이며, 인터컨티넨털익스체인지 산하 NYSE와 마이애미인터내셔널홀딩스 산하 거래소 등 다른 옵션 거래소들도 다음 주 초 조기 상장이 예상됐음.
출처: Bloomberg
📈 AMD, CPU 외 분야서도 점유율 확대
- AMD를 CPU주로 보는 시각이 많지만, 씨티의 아티프 말릭은 AMD가 GPU 시장에서 신뢰할 만한 2차 공급원으로 떠오르고 있다고 봤음. 이에 투자의견을 중립에서 매수로, 목표주가를 460달러에서 575달러로 올렸음.
- 근거로는 메타를 들었음. 메타는 올해 후반 시작이 예상되는 다년 파트너십의 일환으로 AMD 인스팅트 GPU를 최대 6기가와트 규모로 배치할 계획이며, 말릭은 이 계약으로 AMD가 기가와트당 150억달러 매출을 올릴 수 있다고 추정했음.
- 말릭은 AMD의 AI 매출이 2027년 330억달러, 2028년 508억달러에 이를 것으로 전망했음. 또 에이전틱 AI의 부상과 추론 중심 전환이 서버 CPU 수요를 이끌고 있다며, AMD가 CPU 르네상스의 핵심 수혜주가 될 것으로 낙관했음.
출처: MarketWatch
📈 코닝, AI 호황 속 대비책 마련
- 코닝은 AI 붐의 수혜를 누리고 있지만, 계약에는 고객 수요가 예상보다 적을 경우에 대비한 위험 분담 장치도 뒀음. 2026년 1월 1일 이후 주가는 약 두 배 올랐고, 회사는 2028년까지 매출을 50% 늘리는 계획대로 가고 있다고 했음.
- 배경은 데이터센터용 광섬유 수요였음. 코닝은 엔비디아·메타에 이어 아마존과도 계약을 맺었고, 2026년에는 데이터센터 사업이 통신사 대상 매출을 넘어설 것으로 예상했음.
- 다만 웬델 윅스는 고객이 예상한 만큼의 광섬유를 실제로 필요로 하지 않을 가능성에 대비해, 일부 계약에는 생산능력 확충을 위한 선지급금 등 위험 분담 조항이 포함된다고 했음. 수십 년간의 R&D로 완성한 고성능 중공 코어 광섬유와 자체 생산 기조가 이런 협상력의 배경으로 제시됐음.
출처: WSJ
🚀 우주주 급락, 머스크 IPO로 쏠림
- 스페이스X의 IPO 이후 다른 로켓, 위성, 우주 관련 종목들에 매도세가 나타났음. 6월 13일 로켓랩은 장중 최대 13%, 레드와이어 14%, AST 스페이스모바일 16%, 인튜이티브 머신스 17%, 파이어플라이 20%, 버진 갤럭틱 38%까지 밀렸음.
- ETF와 우주주 바스켓도 각각 7.9%, 6.8% 하락했음. 최근 개인투자자들이 매수한 일부 종목 포지션이 스페이스X 주식으로 옮겨가기 전 자리였을 가능성이 나왔고, 이번 움직임은 우주 사업의 투기적 성격과 일부 투자자들의 관심·자금이 스페이스X IPO로 향할 수 있다는 관측을 드러냈음.
출처: Bloomberg
📈 AXT, InP 공급 제약 우려에 급등
- AXT 급등은 인듐인화물(InP) 공급 제약 가능성 관련 보도 후 나타난 흐름이었음. 중국이 수출 라이선스 발급에 소극적일 수 있다는 보도 후 주가는 금요일 장 초반 10% 올랐고, InP 공급 제약 가능성은 광학 성장 둔화로 이어질 수 있다는 내용이었음.
- 다만 웨드부시는 InP와 관련한 중국의 수출 라이선스 발급 시점과 물량을 둘러싼 제약이나 우려를 새로운 뉴스로 보지는 않는다고 밝혔음. AXT는 최근 분기들에서 이미 발급된 라이선스에 맞춰 매출 가이던스를 제시해왔고, 중국 원재료 업체 일부 지분을 보유한 수직계열 공급망을 통해 핵심 원재료의 안정적 공급과 비용상 이점을 확보하고 있음.
- 웨드부시는 중국 규제에 대한 추가 관심이 흥미롭다고 평가했으며, InP의 중요성이 미국 무역 의제의 일부로 더 커질 경우 공급 타이트닝이 완화돼 AXT에 긍정적일 수 있다고 봤음. 또 현재 컨센서스에 반영되지 않은 InP 가격 상승이 나타날 경우 상당한 상방 요인이 될 수 있다고 덧붙였음.
출처: Seeking Alpha
🛢️ 중동 연료 수출, 호르무즈 통과로 반등
- 중동 정제연료 수출은 이달 반등했음. 호르무즈 해협을 통과한 유조선이 늘면서 사우디·아랍에미리트·쿠웨이트의 디젤·가솔린·나프타 출하량은 이달 들어 하루 60만배럴을 넘어 4~5월보다 약 50% 증가했음.
- 다만 회복 속도와 절대 규모는 별개임. 현재 수출은 전쟁 전 이들 국가의 하루 약 400만배럴에 비하면 아직 일부 수준에 그쳤음.
- 최근 수출 회복은 가격 상승을 억제하는 데 도움이 됐음. 브렌트유는 최근 3개월 평균 배럴당 100달러를 조금 웃돌았고, 도널드 트럼프 대통령이 대이란 공격을 철회한 뒤에는 90달러 아래로 내려갔음.
출처: Bloomberg
🚗 일론 머스크의 테슬라·스페이스 결합 베팅 증가
- 예측시장에서 테슬라와 스페이스X의 합병은 임박한 기업 이벤트라기보다 더 장기적인 가능성으로 베팅됐음. 칼시에서 2027년 5월 1일 전 합병 확률은 51%로, 시장 일정상 처음 50%를 넘긴 시점이었음.
- 다만 기대는 더 먼 시점에 집중됐음. 2027년 4월 1일 전은 41%, 3월 1일 전은 36%였고, 2026년 12월 1일 전은 24%, 10월 1일 전은 14%였음. 2026년 7~9월 전 확률도 2~8%에 그쳤음.
- 공개된 합병 계획은 없지만, 투자자들이 스페이스X IPO를 기다리는 가운데 트레이더들은 양사의 더 깊은 통합 가능성을 계속 추측했음.
출처: Seeking Alpha
💼 SK하이닉스, 미국 상장 나스닥 선택 예정
- SK하이닉스는 계획 중인 미국 상장 시장으로 뉴욕증권거래소 대신 나스닥을 택하는 쪽으로 검토 중이며, 이르면 8월 상장이 거론됐음. 나스닥의 기술주 중심 성격과 패시브 자금 흐름 등이 배경으로 꼽혔음.
- 주가는 올해 230% 올랐고 시가총액은 5월 1조달러를 넘겼음. 회사는 3월 미국 상장을 비공개로 신청했다고 밝혔고, 당시 한 소식통은 최대 140억달러 조달 가능성을 말했음. 또 다른 소식통은 SEC가 6월 22일이 포함된 주에 SK하이닉스의 ADR 상장을 승인할 가능성이 있다고 전했음. 이번 미국 상장은 글로벌 투자자들 사이에서 인지도를 높이고 투자자 기반을 넓히는 효과가 예상됐음.
출처: Reuters
📉 바클레이즈 “국민연금 리밸런싱 중단, 원화 약세 압력 키웠다”
- 국민연금의 리밸런싱 중단은 수익률을 높였지만 한국 증시와 외환시장 변동성도 키운 요인으로 바클레이즈가 봤음.
- 바클레이즈에 따르면 정상적으로 비중을 조정했다면 5월 말 기준 국내 주식 수익률은 11.1%였겠지만 실제로는 21.7%였음. 다만 시장 과열 때 매도하지 않았고 3월과 6월 하락 때도 매수하지 않은 점이 코스피 변동성을 키웠다고 봤음. 보고서는 또 이 결정이 외국인 투자자로 재조정 수요가 넘어가면서 초과 달러 수요와 원화 압력으로 이어졌다고 분석했음. 올해 들어 글로벌 펀드는 한국 주식을 787억달러 순매도했음.
- 7월 재개 후 국민연금이 규칙 기반 리밸런싱을 얼마나 엄격히 집행하느냐가 원화 흐름의 중요한 변수로 꼽혔음. 바클레이즈는 집행 강도가 약해지면 국내 증시 변동성과 원화 압력이 높은 수준을 이어갈 수 있다고 봤음.
출처: WallstreetCN
🚀 스페이스X, 레버리지 ETF 상장 첫날 출시 못한다
- 스페이스X IPO 첫 거래일에 맞춰 출시 예정이던 레버리지 ETF가 월요일로 미뤄졌음. 사안을 아는 4명의 소식통에 따르면 거래소들은 수요일 상장을 IPO 다음 첫 거래일로 미뤄야 한다고 통보했고, 3명의 소식통은 SEC가 레버리지 상품과 ETF 출시를 IPO와 함께 진행하면 스페이스X 데뷔가 복잡해질 수 있다고 우려했다고 전했음. 이에 투기적 투자자와 트레이더들은 많은 이들이 예상하는 첫날 주가 상승을 활용할 기회를 곧바로 얻지 못했음.
- 트레이더 ETFs의 매트 마르키에비츠는 자사 2배 롱·2배 숏 ETF가 월요일 Cboe Global Markets에서 데뷔할 예정이라고 밝혔고, 이들 상품의 총자산이 100억달러를 넘길 수 있다고 말했음. 미국에서 개별주 레버리지 펀드는 4년도 채 되지 않았고, 기초 종목과 함께 출시된 전례도 없다고 로이터는 전했음. 자산운용사들은 거래 첫 몇 주 동안 자금을 둘러싼 경쟁이 수십억달러 규모가 될 수 있다고 보고 있음.
출처: Reuters
🏦 경제학자들, 연준 인하 전망 2027년으로
- 연준의 금리 인하 기대가 2027년으로 밀렸음.
- 블룸버그 설문 중간값은 첫 인하 시점을 2027년 6월, 두 번째는 2027년 12월로 봤고, 벤치마크 금리 목표 범위는 3.0~3.25%로 낮아질 것으로 제시됐음. 6월 16~17일 FOMC에서는 3.5~3.75% 유지 전망이 압도적이었고, 71%는 만장일치 결정을 예상했음.
- 정책 논의는 지속적인 인플레이션 우려에 집중됐음. 5월 CPI는 4.2%, 근원 CPI는 2.9%였고, 응답자의 82%는 실업보다 인플레이션을 더 큰 위험으로 봤음. 또 4분의 3은 연준이 다음 조정이 인상일 가능성도 인하만큼 있다는 신호를 주거나, 기존 문구를 아예 삭제할 것으로 봤음.
출처: Bloomberg
🏦 워시 연준의장론, 침묵이 핵심
- 케빈 워시 체제에서 주목되는 변화는 금리보다 소통 방식일 수 있음. 제롬 파월 시절과 달리 매 회의 뒤 기자회견을 약속하지 않았고, 이를 연 4회 수준으로 되돌릴 수 있다는 관측이 나왔음.
- 워시는 연준이 시장에 모든 움직임을 미리 설명할 필요는 없고, 과도한 소통이 정책 오류를 낳고 연준을 시장 결정과 경제의 중심에 지나치게 세웠다고 봤음. 시장은 다음 주 회의에서 성명의 완화 편향 삭제 여부와, 금리 인상 가능성을 배제하지 않을지에 주목하고 있음.
- 다만 전직 연준 인사들은 이런 전환이 초반 시장 변동성을 키우거나 소통 전환 과정이 순탄치 않을 수 있다고 봤음. 점도표 등은 워시가 단독으로 바꾸기 어려운 사안이어서 소통 전략 변화는 점진적으로 진행될 것이라는 관측이 나왔음.
출처: CNBC
🕊️ 미국·이란, G7 회의 앞두고 평화 협상 근접
- 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방 합의 서명에 근접했음. G7 관계자에 따르면 6월 15~17일 에비앙 G7 정상회의 기간 중 일요일 제네바에서 서명이 이뤄질 가능성이 거론됨.
- 합의는 최종 협정이 아닌 양해각서 형태가 될 전망이며, 미·이란 휴전 60일 연장, 호르무즈 해협 재개방, 미국의 이란 항구 봉쇄 종료가 포함됨. 트럼프가 임박한 공습을 취소하고 합의가 사실상 마무리됐다고 밝힌 목요일 늦게 유가는 하락하고 주식은 급등했으며, 금요일에도 에너지 가격은 추가 하락했음.
- 다만 이란 외무부는 "아직 결론에 도달하지 않았음"고 밝혔고, 은신 중인 최고지도자 모즈타바 하메네이의 최종 승인 여부도 불확실함. 2월 개전 이후 양국 소통이 더뎠던 만큼 이전에도 외교 진전이 무산된 사례가 있다는 경고도 나왔음.
출처: Bloomberg
🤖 앤트로픽·오픈AI·구글 임원, G7 정상회의 참석 예정
- 올해 초 인도 정부 행사 무대에서 손 잡기조차 거부했던 AI 라이벌들이 한 자리에 모임. 다음 주 프랑스에서 열리는 G7 정상회의에 OpenAI 샘 올트먼, 구글 데미스 허사비스, Anthropic 다리오 아모데이가 나란히 참석할 예정임. 프랑스 대통령실이 공개한 명단으로 확인됐고, 세 회사 모두 참석을 인정함.
- 올해 초 인도 정부 행사에서 올트먼과 아모데이가 무대 위에서 손을 잡기를 거부했던 것과는 사뭇 다른 그림임. 각국 정상이 최신 기술과 잠재적 기회·위협을 청취하려는 관심을 표명한 자리로, 평소 치열한 경쟁자들이 공동 의제를 논의하러 모이는 드문 무대가 됨.
- 다만 구체적인 논의 내용은 세 회사 모두 함구함. AI 개발 속도와 일자리 감소를 둘러싼 더 광범위한 우려에 직면한 데다, OpenAI와 Anthropic은 기대를 모으는 IPO를 앞두고 사업 모델의 경쟁력을 입증해야 하는 부담까지 안고 있음.
출처: Bloomberg
🤖 엔비디아, 중국 고객에 Vera CPU 판매 시작
- 엔비디아가 신형 AI 데이터센터용 CPU '베라'를 중국 고객사에 8월부터 공급 가능하다고 안내하며 주문 접수를 시작했음. 한 대형 중국 클라우드 업체는 베라 2개 탑재 서버 300대 이상을 우선 발주해 테스트 후 정식 주문을 결정할 계획임.
- 베라 1개 가격은 대량 할인 전 2만 달러를 웃돌고, 256개 칩 완전 구성 랙은 메모리 칩 구성에 따라 약 1천만 달러 수준임. 엔비디아는 이번 회계연도 말까지 베라에서 매출 200억 달러를 기대하며, Arm 기반 베라로 x86 진영의 인텔·AMD와 정면 승부에 나섰음.
- 다만 중국 고객들은 베라를 우선 해외 데이터센터에 배치해 시험 가동할 계획임. 앞서 H200 GPU는 약 10개 중국 기업에 라이선스가 부여됐지만 실제 납품은 0건으로, 미·중 규제 환경이 여전히 변수로 남아 있음.
출처: Reuters
🏦 은행들, SK하이닉스·삼성 급등락 후 헤지펀드 베팅 제한
- 올해 SK하이닉스는 3배 넘게, 삼성전자는 175% 넘게 올랐고 코스피는 약 100% 뛰어 세계 최고 수익률 시장이 됐음. 두 종목이 지수의 약 53%를 차지하는 쏠림 장세임.
- 씨티·JP모건·골드만삭스를 포함한 은행들이 헤지펀드의 SK하이닉스·삼성전자 레버리지 스왑 자금조달 금리를 SOFR+300bp~최대 11%, 상단 약 15%까지 끌어올렸음. 5월 초 SOFR+100~200bp에서 크게 뛴 수준임. 모건스탠리는 두 종목 신규 스왑을 거절 중이고 일부 2티어 은행도 최근 2주간 추가 주문 수락을 중단했음.
- 약세 베팅을 받아줄 상대방이 거의 없어 은행이 자체 대차대조표를 써야 하는 구조라, 대규모 조정 시 마진콜 미이행에 따른 손실 위험을 통제하려는 흐름임.
출처: Bloomberg
📉 금값 3중 압박: 금리 인상 기대·중앙은행 매도·IPO 붐
- 금값이 온스당 4022달러까지 밀린 뒤 4189달러로 일부 회복했지만, 올 2월 이후 누적 낙폭이 20%를 넘어 근 10년래 최악의 분기 성적을 기록할 가능성이 커졌음.
- 트레이더들의 연준 전망이 연내 두세 차례 인하에서 한 차례 인상으로 뒤집히며 보유 기회비용이 높아졌고, 3~5월 글로벌 금 ETF에서는 55톤이 순유출되며 9개월 연속 순유입세가 끊겼음. 튀르키예가 통화 방어 목적으로 200억 달러어치 금을 매각·교환했고 러시아도 재정 보전을 위해 보유고를 줄이며 공급 압력이 가중됐음.
- 금요일 스페이스X 대형 IPO에 이어 앤트로픽·오픈AI 상장까지 줄을 잇자 단기 유동성 흡수 우려가 금과 암호자산 가격을 함께 누르고 있음. 다만 ECB 보고에 따르면 금은 작년 말 미 국채를 제치고 세계 최대 준비자산으로 올라섰고, 중앙은행 전체로는 여전히 순매수 흐름임.
출처: WallstreetCN
