[은호레터]머스크, 넷플릭스 보이콧 촉구 / 인텔, AMD 고객사 유치? / 구글, ‘제미니 홈’ 공개 / 메타, AI로 광고 개인화 강화 등 오늘의 경제 뉴스

🇺🇸미국 주식 시장 정리

수요일 미국증시는 연속 네 번째 상승세를 기록하며 정부 셧다운과 고용 둔화 우려에도 불구하고 낙관적인 흐름을 이어갔음
S&P 500은 0.3% 상승해 사상 처음으로 6,700선을 돌파했고, 나스닥 100 역시 0.5% 올랐음
반면 다우지수는 보합권에 머물렀음
이번 랠리의 중심은 헬스케어 섹터였는데, 화이자가 백악관과 약가 인하 및 관세 완화 합의를 맺으면서 제약주들이 강세를 보였고, 레제네론·모더나 등 종목이 급등했음
테슬라와 엔비디아를 비롯한 기술주도 상승세를 보이며 지수에 힘을 보탰음
채권시장은 고용 둔화 지표에 반응하며 매수세가 유입됐음
ADP가 발표한 9월 민간고용은 3만2천 명 감소해 시장 예상치(+5만 명)와 정반대 결과를 보였음
이는 2023년 3월 이후 가장 큰 감소폭으로, 최근 JOLTS와 ISM 제조업 지표에서도 확인된 고용 둔화 흐름과 일치함
이에 따라 연방준비제도가 10월 FOMC에서 25bp 추가 인하를 단행할 것이라는 전망이 강화됐고, 연말까지 두 차례 인하 가능성도 반영됐음
10년물 국채금리는 4.08%까지 하락한 뒤 4.10%에서 마감했음
달러는 보합세를 보였으나 엔화와 파운드화가 강세를 나타냈음
금 가격은 온스당 3,867달러로 사상 최고치를 경신했고, 비트코인과 이더리움도 각각 2~3%대 상승하며 위험자산과 대체자산이 동시에 강세를 보였음
원유(WTI)는 경기 둔화 우려 속에 61달러 후반대로 내려앉았음
이번 셧다운은 2018년과 달리 연준이 참고할 공식 고용지표(NFP)조차 지연될 가능성이 높아 시장이 ADP 같은 민간 지표에 더 의존할 수밖에 없는 상황
다만 투자자들은 이번 셧다운이 길게 이어지지 않을 것이라는 기대 속에 주식시장을 지탱하고 있음
전문가들은 셧다운이 장기화될 경우 소비심리와 경제활동에 부담이 될 수 있다고 경고하면서도, 당장은 헬스케어와 기술주 중심의 상승 모멘텀이 시장을 견인하고 있다고 평가했음
종합하면, 정부 셧다운과 고용 둔화라는 불확실성에도 불구하고 시장은 연준의 금리 인하 기대와 섹터별 호재를 발판 삼아 상승세를 이어가고 있으며, 당분간은 셧다운의 지속 기간과 고용 지표 공백이 최대 변수로 작용할 전망

출처: Bloomberg, CNBC, Reuters

📰 주요 뉴스 정리

💵 피치, 미 정부 셧다운에도 국가 신용등급 단기 영향 없을 것

국제 신용평가사 피치는 미국의 정부 셧다운이 단기적으로 국가 신용등급에 영향을 주지 않을 것으로 전망했음
셧다운의 경제적 충격은 기간과 범위에 달려 있으며, 현재로선 단기 성장 둔화 가능성은 제한적이라고 분석했음
피치는 미 재정적자가 2024년 GDP 대비 7.7%에서 2025년 6.8%로 축소될 것으로 예상했으며, 관세 수입 증가가 주요 요인이라고 설명했음
미국 달러의 기축통화 지위는 여전히 강력한 신용도 지지 요인으로 평가됨
과거 셧다운 사례에서도 경제 충격은 대부분 다음 분기에 회복됐다고 지적되며, 이번 사태도 장기화 여부가 핵심 변수로 꼽힘

출처: Reuters

📰 연준 독립성 수호, 대법원 트럼프의 리사 쿡 해임 시도 보류

미국 대법원이 트럼프 대통령의 연준 이사 리사 쿡 즉각 해임 요청을 기각하고 내년 1월 구두 변론까지 결정을 보류했음
이에 따라 쿡은 최소 내년 초까지 직무를 이어가며, 연준 독립성 훼손 우려는 일단 진정된 상황임
트럼프는 8월 주택담보 대출 관련 의혹을 근거로 쿡을 해임하려 했으나, 하급심과 항소심 모두 제동을 걸었고 이번에 대법원도 이를 유지했음
쿡 측은 정치적 압력으로 인한 해임은 연준의 금리 결정 독립성과 금융시장 안정성을 위협한다고 주장했음
백악관은 ‘정당한 사유에 의한 해임’임을 강조하며 내년 대법원 심리에서 승리를 자신하고 있음
이번 결정은 트럼프 2기 정부와 사법부의 권한 다툼이 본격화되는 신호로 평가됨

출처: FT

🌍 미국, 카타르 방어 약속…트럼프 행정명령 발표

트럼프 대통령이 행정명령을 통해 카타르에 대한 어떠한 공격도 미국 안보에 대한 위협으로 간주하고 방어하겠다고 선언했음
이번 조치는 이스라엘이 도하에서 하마스 지도부를 겨냥한 미사일 공격을 단행한 지 3주 만에 나왔으며, 걸프 지역 국가들에 충격을 주었음
미국은 필요 시 외교·경제·군사적 조치를 동원할 수 있다고 명시했으며, 이는 사실상 방위조약 수준의 약속으로 평가됨
카타르는 미군 최대 중동 기지를 보유하고 LNG 주요 수출국으로 미국과 긴밀한 관계를 유지해왔음
트럼프는 최근 가자 전쟁 종식을 위한 평화안을 제시했으며, 카타르가 하마스의 수용을 압박하고 있음
전문가들은 이번 조치가 정치적 신호는 강하지만, 대통령의 말에만 의존하는 불확실한 약속이라는 점에서 기대와 실제 간 괴리가 발생할 수 있다고 경고했음

출처: FT

🔥 에너지트랜스퍼·EIG 미도션, 美 LNG 공급 계약 최종 단계

에너지트랜스퍼가 루이지애나 레이크찰스 LNG 수출 터미널에서 생산될 LNG를 EIG 자회사 미도션에 공급하는 계약을 최종 조율 중임
합의안에 따르면 미도션은 건설비의 30%를 부담하고 연간 약 500만 톤 규모, 전체 생산의 30%를 확보하게 됨
레이크찰스 프로젝트는 올해 말 최종투자결정(FID)이 예정돼 있으며, 완공 시 연 1,650만 톤 LNG 생산 능력을 가질 전망임
미도션은 최근 캐나다 LNG 프로젝트 지분을 인수했으며, 페루와 호주 LNG 자산에도 투자하고 있음
글로벌 LNG 시장은 2027년부터 공급 초과가 예상되는 가운데, 미국 수출업체들은 자금 확보와 장기 계약 체결에 속도를 내고 있음

출처: Bloomberg

🎲 모건스탠리 “플러터·드래프트킹스, 조정 시 매수 기회”

칼쉬(Kalshi)가 스포츠 파를레이 상품을 출시하자 드래프트킹스와 플러터 주가는 각각 12%, 10% 급락했으나, 모건스탠리는 이를 과도한 반응으로 평가했음
두 종목 모두 목표주가 대비 40% 이상 업사이드가 남아있다며 약세 구간에서 매수 기회를 강조했음
드래프트킹스와 플러터는 베팅 상품 범위가 훨씬 넓고 시장 성장 여력이 충분해, 예측시장 진입에도 장기적 영향은 제한적이라는 분석임
법원이 칼쉬 상품을 합법으로 인정하면 양사도 유사한 상품을 출시할 수 있으며, 이미 플러터는 CME와 예측 계약 협력을 맺고 있음
미국 스포츠베팅 시장은 2027년 140억 달러 이상으로 성장할 전망으로, 규제 불확실성 해소 시 기존 사업자에게 오히려 기회가 될 것으로 진단했음
로빈후드는 예측시장 거래량 급증으로 주가가 급등했으나, 법적 리스크로 중장기 전망은 신중해야 한다고 평가했음

출처: MarketWatch

☁️ 코어위브 뜨겁지만, 네비우스가 더 나은 투자처?

코어위브는 메타와 1,420억 달러 규모 클라우드 계약 소식에 지난달 주가가 46% 급등했으나, D.A. 데이비슨은 여전히 언더퍼폼 의견을 유지했음
애널리스트들은 경쟁사 네비우스가 마이크로소프트와 1,740억 달러 계약을 체결하며 더 매력적인 성장 모델을 보유했다고 평가했음
코어위브는 300억 달러 수주잔고·600억 달러 시총, 네비우스는 200억 달러 잔고·280억 달러 시총으로 상대적 밸류에이션 메리트가 있다는 분석임
네비우스는 고객 기반이 다변화돼 있고 자본지출도 코어위브보다 훨씬 낮아 안정적임
코어위브는 고금리 차입에 의존해 GPU를 담보로 쓰는 등 자본 구조 리스크가 크고, 주요 고객이 몇몇 하이퍼스케일러와 AI 기업에 집중돼 있음
반면 네비우스는 비핵심 자산 매각으로 자금을 조달할 수 있어 유연성이 높으며, 교육·자율주행 소프트웨어 계열사 지분도 보유하고 있음
애널리스트들은 네비우스를 “더 나은 고객 믹스와 자본 구조, 단위 경제성을 가진 투자처”로 제시했음

출처: MarketWatch

🔋 미국, 리튬아메리카스 지분 인수…美 공급망 강화 목적

미 에너지부가 리튬아메리카스와 네바다 ‘태커 패스(Thacker Pass)’ 광산 지분 5%를 확보한다고 발표했음
이번 거래는 2024년 체결된 22억6천만 달러 규모 대출 계약을 재구조화한 것으로, 리튬 가격 하락 이후 광산 프로젝트의 사업성 강화를 위해 지분 투입이 필요했다고 설명했음
태커 패스는 미국 내 최대급 리튬 매장지 중 하나로, 완공 시 연간 4만 톤의 탄산리튬을 생산해 전기차 배터리와 에너지 저장 공급망을 강화할 전망임
미국은 배터리 생산의 85% 이상을 차지하는 중국 의존도를 줄이기 위해 자국 내 핵심 광물 채굴을 확대하고 있음
이번 개편에는 1억 달러 이상의 신규 자본 투입이 포함되며, 납세자 보호 장치도 강화됐음
GM은 여전히 프로젝트 파트너로 참여 중이며, 리튬아메리카스 주가는 발표 직후 시간외 거래에서 34% 이상 급등했음
이는 트럼프 행정부가 산업 전략적 자산에 직접 개입하는 사례로, 앞서 미 정부는 U.S.스틸 ‘골든 셰어’, 엔비디아·AMD 대중국 AI칩 수출 제한, MP 머티리얼스 지분 인수 등에도 나선 바 있음

출처: WSJ

⚡ 트럼프와 연계된 데이터센터 개발사 페르미, IPO 첫날 28% 급등

전 에너지장관 릭 페리가 공동 창업한 데이터센터·에너지 개발사 페르미가 나스닥 상장 첫날 공모가(21달러)보다 높은 25달러에 시작해 한때 27.37달러까지 상승, 시가총액은 160억 달러를 돌파했음
이번 IPO로 6억8,200만 달러 이상을 조달했으며, 오는 목요일 런던 증시에도 상장해 자본 유치 범위를 넓힐 예정임. 이는 수십 년 만의 나스닥-런던 이중 상장 사례임
페르미는 AI 데이터센터 전력 수요 급증을 겨냥해 텍사스 아마릴로에 1,100만kW 규모의 에너지·데이터 캠퍼스를 건설할 계획이며, 500억 달러 이상이 소요될 전망임. 웨스팅하우스 AP1000 원자로 4기도 포함됨
회사는 아직 첫 고객을 공개하지 않았으나 세계적 기술기업과 계약을 체결했으며, 추가 협의도 진행 중임
페르미는 ‘도널드 J 트럼프 첨단 에너지·인공지능 캠퍼스’라는 명칭을 잠정 사용하며 트럼프 행정부와의 긴밀한 관계를 강조했음
상장 직후 릭 페리와 아들 그리핀 페리가 보유한 지분 가치는 약 22억 달러로 평가됨

출처: FT

💻 퀄컴, 최신 Arm v9 아키텍처 채택…AI 성능 강화 경쟁

퀄컴이 차세대 PC·스마트폰 칩에 Arm의 최신 v9 아키텍처를 적용, 애플·미디어텍과의 경쟁 심화 속에서 AI 성능을 강화했음
이번 결정은 지난해 Arm과의 라이선스 분쟁 이후 협력 지속 여부에 대한 불확실성을 일부 해소한 것으로, Arm은 v9 기술에 더 높은 로열티를 부과해 매출 확대가 예상됨
v9 아키텍처는 챗봇·이미지 생성 등 AI 연산 최적화 기능을 포함하며, 미디어텍과 애플도 이미 해당 기술을 사용 중인 것으로 알려짐
퀄컴은 “고객에 가치를 주는 명령어를 선택했다”며 자체 CPU 설계 역량을 강조했음
Arm 주가는 이번 보도 이후 5% 급등했으며, 경쟁 기술인 오픈소스 RISC-V는 여전히 성숙도가 낮아 단기적으로 Arm 우위가 지속될 전망임

출처: Reuters

📺 머스크, 넷플릭스 보이콧 촉구…문화 전쟁의 새 전선?

일론 머스크가 애니메이션 ‘데드 엔드: 파라노말 파크’의 트랜스젠더 캐릭터와 제작자의 발언을 문제 삼으며 X 팔로워들에게 넷플릭스 구독 해지를 촉구했음
넷플릭스 주가는 발표 당일 약 2% 하락했으나, 3억 명 이상의 글로벌 가입자를 보유한 플랫폼 특성상 실질적 타격은 제한적일 가능성이 큼
이는 최근 트럼프 행정부 압력 속 보이콧을 경험한 디즈니 사태와 유사한 맥락으로, 문화·정치 갈등이 대형 미디어 기업에까지 확산되고 있음을 보여줌
과거 버드라이트, 크래커배럴, 테슬라 등도 문화 전쟁 보이콧으로 매출·시총에 영향을 받은 사례가 있음
전문가들은 단기적 주가 변동은 있더라도 넷플릭스·디즈니와 같은 글로벌 미디어 기업의 장기적 사업 기반에는 큰 영향이 없을 것으로 보고 있음

출처: MarketWatch

🛒 아마존, 브라질 공세 강화…메르카도리브레 주가 급락

메르카도리브레 주가가 이틀 연속 하락하며 11월 이후 최대 낙폭을 기록했음. 브라질에서 아마존이 공격적 마케팅을 강화하면서 경쟁 심화 우려가 부각됨
아마존 브라질은 연말 성수기 동안 신규 셀러 대상 FBA(풀필먼트 by 아마존) 물류 수수료와 판매 수수료를 전면 면제한다고 발표했음. 사실상 무료 마켓플레이스를 제공하는 파격 조치임
브라질은 메르카도리브레의 핵심 시장으로, 지난해 1억 명 이상 구매자를 확보했고 총거래액은 전년 대비 69% 증가했음. 물류 인프라에서도 19개 센터와 2천대 이상 전기차를 운영하며 압도적 우위를 보여왔음
그러나 아마존이 물류 투자와 서비스 속도를 강화하면서 메르카도리브레의 ‘배송 속도’ 경쟁력 격차를 좁힐 수 있다는 전망이 나왔음
여기에 Temu, Shein 등 중국 전자상거래 플랫폼의 저가 공세까지 겹치며 투자자 불안이 커지고 있음

출처: Bloomberg

💻 구글 클라우드, 디자인 인력 100여 명 감축…AI 투자 집중

구글이 클라우드 부문에서 사용자 경험 조사·플랫폼 디자인 관련 인력 100여 명을 감원했음
일부 팀은 절반 규모로 축소됐으며, 대부분 미국 내 역할로, 일부 직원은 12월 초까지 사내 전환 기회를 부여받았음
이번 조치는 인공지능 인프라 투자에 자원을 집중하기 위한 것으로, 구글은 올해 초부터 인사·하드웨어·검색·광고·마케팅·재무 등 여러 부문에서 희망퇴직과 감원을 진행해 왔음
순다 피차이 CEO는 “확장 과정에서 인력을 늘리는 방식이 아닌 효율성 강화가 필요하다”고 강조했음
메타, 마이크로소프트 등 다른 빅테크도 최근 수천 명 규모 감원을 단행한 바 있어, 빅테크 전반의 구조조정 흐름이 이어지고 있음

출처: CNBC

🏀 아마존 AWS, NBA와 AI 클라우드 파트너십 체결

아마존 클라우드 부문 AWS가 NBA와 다년간 협력해 AI 기반 데이터·인사이트 플랫폼 ‘NBA 인사이드 더 게임’을 출시할 예정임
이 플랫폼은 경기 데이터를 AI로 분석해 슈팅 성공률, 수비 포지션, 전략적 움직임 등을 시각화해 팬과 구단 모두 활용할 수 있게 함
해당 기능은 NBA 앱·웹사이트·SNS와 생중계에 적용되며, 팀들은 경기 전략 개선을 위해 데이터 리뷰에 사용할 수 있음
NBA 측은 “팬 경험뿐 아니라 팀 전략 향상에도 기여하는 서비스”라고 설명했음
최근 스포츠 리그들은 클라우드 기업과 AI 협업을 확대하고 있으며, 앞서 마이크로소프트도 잉글랜드 프리미어리그와 유사한 계약을 체결한 바 있음

출처: Reuters

🤖 메타, AI 대화 데이터로 광고 개인화 강화

메타는 자사 챗봇 ‘Meta AI’와의 대화를 광고·콘텐츠 추천에 활용하겠다고 밝혔음
이용자가 하이킹에 대해 대화하면 관련 그룹, 친구 게시물, 하이킹 부츠 광고가 노출되는 방식으로 개인화가 이뤄짐
채팅·음성·이미지·레이밴 스마트글래스 등 다양한 경로에서 AI 대화 데이터를 수집하며, 인스타그램·왓츠앱에도 적용됨
왓츠앱에서는 챗봇과의 대화를 검색하거나 대화방에 불러올 수 있으며, 수집 데이터는 챗봇 요청과 응답에 한정돼 암호화된 개인 대화에는 영향을 주지 않음
유럽, 영국, 한국은 규제 문제로 제외되며, 변경은 12월 16일부터 적용될 예정임
메타는 별도 옵트아웃 기능을 제공하지 않으며, AI를 사용하지 않는 것이 유일한 선택지라고 설명했음

출처: FT

🏠 구글, ‘제미니 홈’ 공개…AI 탑재 신형 네스트 기기 출시

구글이 네스트 브랜드 신제품으로 실내용·실외용 카메라, 도어벨, 99달러 스마트 스피커를 발표했음. 카메라는 모두 2K HDR 화질, 광각 시야, 저조도 성능 향상을 제공하며 기본 6시간 이벤트 기록을 지원함
이번 제품군의 핵심은 기존 어시스턴트를 대체할 ‘제미니 홈(Gemini for Home)’ AI 플랫폼임. 자연어 기반 명령센터, 개선된 자동화 기능, 대화형 제어 등으로 구글 홈 앱이 전면 개편됨
제미니는 “모든 불 끄기, 단 침실 제외” 같은 예외 조건 명령도 처리 가능하며, 카메라 이벤트를 요약해 알려주는 ‘홈 브리프’ 기능도 추가됨
고급 기능은 월 20달러 구독제 ‘구글 홈 어드밴스드’에서 제공되며, 장기 대화형 AI 서비스 ‘제미니 라이브’도 포함됨
구글은 2017년 홈 맥스까지 과거 기기에도 제미니를 업데이트해 지원할 예정이며, 이번 달부터 일부 사용자에게 베타 배포를 시작함

출처: Bloomberg

💾 인텔, AMD 고객사 유치 논의 소식에 주가 급등

인텔이 자사 파운드리 사업에 AMD를 고객으로 추가하기 위한 협상을 진행 중이라는 보도에 주가가 한때 6.8% 상승했음
현재 협상은 초기 단계이며, 성사될 경우 AMD는 주요 생산을 의존해온 TSMC 외에 인텔 생산시설을 활용하게 됨
AMD와 인텔 모두 논평을 거부했으나, 시장은 인텔 파운드리 사업 확대 가능성에 주목했음
인텔 주가는 올해 들어 약 70% 급등했으며, 리부 탄 CEO 체제에서 미 정부 지분 참여와 엔비디아·소프트뱅크의 투자 유치 등 회복 전략이 추진되고 있음

출처: Bloomberg

💼 MS, 오피스에 AI 통합…ChatGPT와 정면 경쟁

마이크로소프트가 소비자용 AI 구독 서비스 ‘코파일럿 프로’를 오피스 패키지에 통합, 새 요금제 Microsoft 365 Premium을 출시했음
월 19.99달러로 책정된 프리미엄 요금제는 기존 워드·엑셀·아웃룩 등과 함께 챗봇, 이미지 생성, AI 기반 리서치 도우미 기능을 포함함
기존 코파일럿 프로 이용자는 자동 전환되며, 기업용 코파일럿을 쓰지 않는 개인 사용자도 직장에서 문서 편집·메일 정리 등 AI 기능을 활용할 수 있게 됨
현재 개인용 MS 365 가입자는 약 9천만 명이며, 기본 요금제는 월 10달러(가족용 13달러)로 유지됨
이번 개편은 오픈AI ChatGPT Plus(월 20달러)와 직접 경쟁하려는 전략으로, 마이크로소프트는 오피스의 범용성을 무기로 소비자 AI 시장 점유율 확대를 노리고 있음

출처: Bloomberg