[은호레터]데일리 차트팩 - 배당 인플레 헤지, CTA 과열, AI가 만든 이익 격차, 헬스케어

2025.10.08 | 조회 288 |

from.

은호

📈데일리 차트팩 - 배당 인플레 헤지, CTA 과열, AI가 만든 이익 격차, 헬스케어

구독자님 안녕하세요, 은호입니다.

하루 동안 살펴본 차트들 중 의미 있는 자료를 모아 공유드립니다.

맥락을 보완하거나 배경 이해를 돕기 위해 일부 차트는 중복 업로드될 수 있습니다.

업로드할 당시 제 시각에 따라 특정 방향의 데이터가 더 많을 수 있지만,

시장은 항상 위기와 기회가 공존하기 때문에 강세·약세 양쪽을 뒷받침하는 자료를 함께 올리고 있습니다.

제가 정리한 데이터가 현재 시장의 위치를 파악하고, 앞으로 어떤 포지션을 취해야 할지 판단하는 데 작은 도움이 되길 바랍니다.

감사합니다.

(일부 차트는 스레드에도 업로드하고 있습니다.)

🧩 소비자 신용 균열, PE 주가 압박…그러나 신용시장엔 ‘전염 없음’

뱅크오브아메리카의 마이클 하트넷은 “표면상으론 시장이 양호해 보이지만, 소비자 금융 부문에서 부정적 조짐이 감지되고 있다”고 분석했음
트리컬러(Tricolor), 카맥스(CarMax) 등 서브프라임 소비자 신용 관련 기업의 부진이 민간금융과 사모펀드(PE) 섹터로 번지고 있으며, PE 주가는 S&P500 대비 2022년 저점 수준 근처까지 하락함(차트 7)
그럼에도 신용시장은 ‘전염 리스크’를 거의 반영하지 않고 있음
미국 하이일드 채권과 투자등급 채권 간 스프레드는 약 200bp 수준으로, 과거 경기침체기(600bp 이상)에 비해 매우 낮은 상태임(차트 8)
하트넷은 “고정금리 자동차 ABS 스프레드가 여전히 60bp로 타이트하다”며 “현재 신용시장 전반으로의 확산은 제한적”이라 평가함
다만 하이일드–투자등급 스프레드가 확대될 가능성을 감안할 때, 전술적으로 달러 익스포저를 일부 늘리는 것이 유효하다고 조언함
“크레딧 이벤트에 대한 최선의 헤지는 미 달러 롱 포지션”이라 강조함