📈데일리 차트팩 - 메타 현금흐름 급감, 메가캡 CapEx 정당화, 투자 전략 변화
구독자님 안녕하세요. 은호입니다.
하루 동안 봤던 차트들 중에 유의미한걸 모아서 제공하고 있습니다.
데이터는 해석하기 나름이고 시간이 지나봐야 어떤 데이터가 그 당시에 제일 적절했는지
확인이 가능하기 때문에 참고용 정도로 보시면 좋을거 같습니다!
(일부는 스레드에도 업로드 된 차트입니다.)
📉 평균 투자자의 성과가 시장보다 크게 뒤처지는 이유
- 2001년부터 2020년까지 S&P 500 지수는 연평균 7.5%의 복리 수익률을 기록했지만, 평균적인 투자자는 단 2.9%에 그쳤음
- 이는 단순한 격차가 아니라 장기적으로는 엄청난 자산 격차를 만들어내는 수준임
- 가장 큰 원인은 감정적 절제력 부족임
- 시장이 폭등할 때는 흥분과 탐욕에 휘둘려 추격 매수하고, 시장이 폭락할 때는 공포에 휩싸여 최악의 시점에 매도하는 행동을 반복함
- 이는 “남들이 탐욕을 부릴 때 두려워하고, 남들이 두려워할 때 탐욕을 부려라”라는 투자 격언과 정반대의 행동임
- 두 번째 요인은 건전한 가치 평가 체계 부재임
- 많은 투자자가 내재 가치, 투하 자본 수익률(ROIC), 성장과 밸류에이션의 관계 같은 기본 원리를 고려하지 않음
- 대신 뉴스 헤드라인, 유행 스토리, 주변 사람들의 행동에 영향을 받아 의사결정을 내림
- 결국, 감정 조절 실패와 가치 평가 지식 부족이 결합되면서 평균 투자자는 장기적으로 시장보다 크게 뒤처지는 결과를 낳음
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