주간SaaS 이번주 소개 글
안녕하세요 주간 SaaS 입니다.
오늘은 2025년 SaaStr AI Summit 에서 구글 클라우드 COO Francis deSouze와 Bessemer Venture Partners의 Talia Goldberg의 발표를 요약한 글을 소개 합니다. AI로 인해 SaaS 업계에, 속도, 인건비, 실행력이라는 새로운 규칙이 생기고 있는것 같습니다. 특별히 기업의 소프트웨어 예산이 인건비 예산으로 치환되어 그 규모 더욱 커질수 있을거라는 전망은 이 업계의 시장 규모가 여전히 크게 성장할거라는 기대를 갖게 하는것 같습니다. 또한 인건비라는 항목에 보다 민감한 엔터프라이즈 기업이 이 AI 혁신의 속도에서 결코 스타트업에 뒤쳐지지 않는다는 사실도 시사점 같습니다.
오늘은 실험적으로 소개 글을 NotebookLM을 사용해 Podcast로도 제공합니다. 이동중, 업무 중에 편하게 들으실 수 있어요!
(*Spotify를 통해 업로드 했는데, 혹시 누구나 접근이 쉬운 podcast 플랫폼이 무엇인지 귀뜸해주시면 바꿔보겠습니다🥹)
AI 투자의 새로운 규칙: 속도가 전략을 이기고, 인건비 예산이 새로운 소프트웨어 예산인 이유
AI 발전의 속도는 기술 채택, 시장 시기, 경쟁 우위에 대한 우리의 전통적인 사고방식을 근본적으로 깨뜨렸습니다. 5-10년 안에 일어날 것이라고 생각했던 일이 이제 12개월 안에 일어나면서 투자자와 기업가 모두에게 완전히 새로운 규칙을 만들고 있습니다.
속도 혁명: 실행이 가장 중요합니다
베세머 벤처 파트너스의 파트너인 탈리아 골드버그는 "우리가 팀에서 가장 중요하게 보는 것은 실행 속도"라고 설명합니다. "가장 초기 단계에서는 실제로 진입 장벽이 없습니다. 팀을 구성하고 있고, 이 급변하는 시장에 얼마나 빨리 움직이고 적응할 수 있는지가 매우 중요합니다."
이는 벤처 투자 기준의 근본적인 변화를 의미합니다. 네트워크 효과, 전환 비용, 독점 데이터와 같은 전통적인 경쟁 우위는 초기 단계에서는 순수한 실행 속도보다 덜 중요합니다. 시장이 너무 빠르게 움직여서 어제의 혁신적인 기능이 내일의 필수 요소가 되고, AI 속도로 반복할 수 있는 팀만이 살아남을 것입니다.
구글 클라우드 COO인 프랜시스 드수자는 기업 측면에서 이를 강조합니다. "30년 넘게 기술 분야에 종사하면서 어떤 기술보다도 빠른 채택 속도를 보였습니다. 1년 전에는 파일럿 프로젝트에 대해 이야기했지만, 1년 후에는 버라이즌, 시애틀 어린이 병원, 토요타가 공장 현장, 병원, 콜센터에서 GenAI 애플리케이션을 출시하고 있습니다."
소프트웨어 예산에서 인건비 예산으로: 10조 달러의 기회
AI에서 일어나고 있는 가장 심오한 변화는 기술적인 것이 아니라 경제적인 것입니다. 우리는 코드가 곧 노동이 되는, 소프트웨어 예산에서 인건비 예산으로의 이동을 목격하고 있습니다.
골드버그는 "시장은 과거에는 소프트웨어 예산만 활용했지만, 이제는 인건비 예산으로 바뀌는 것을 보고 있다"고 말합니다. 이는 단순히 생산성을 향상시키는 것을 넘어 기술 기업의 전체 잠재 시장을 확장하는 것입니다.
그 의미를 생각해보십시오. 소프트웨어 지출은 대부분의 회사 예산의 1-2%를 차지하는 반면, 인건비는 60-70%를 차지할 수 있습니다. AI 애플리케이션이 단순히 소프트웨어 작업을 자동화하는 것을 넘어 실제 인간의 작업을 대체하거나 보강할 수 있다면, 시장 규모는 수십억 달러에서 수조 달러로 폭발적으로 증가합니다.
이러한 변화는 SaaS(서비스형 소프트웨어) 채택에 뒤쳐져 있던 의료 산업이 이제 AI 구현을 선도하는 이유를 설명합니다. 베세머 포트폴리오의 Abridge와 같은 회사는 의료 기록 작성 및 백오피스 작업을 자동화하여 "대형 병원 시스템에 수천만 달러의 계약 가치"를 판매하고 있으며, 이는 단순히 소프트웨어 효율성을 개선하는 것이 아니라 인건비를 직접적으로 대체하는 것입니다.
대기업 리더십의 역설
일반적인 통념은 기술 채택이 민첩한 스타트업에서 보수적인 기업으로 흘러간다는 것입니다. AI는 이러한 흐름을 완전히 뒤집고 있습니다.
드수자는 "디지털 네이티브만큼이나 대기업이 혁명을 주도하고 있다"고 말합니다. "일반적으로 기술은 더 빠르게 움직이는 소규모 기업에서 먼저 자리 잡지만, 이번 물결은 대기업에서도 채택되고 있습니다."
왜 그럴까요? 이점은 너무나 중요하고 즉각적 이어서 무시할 수 없습니다. AI가 몇 년이 아니라 몇 달 안에 측정 가능한 인건비 절감을 가져다줄 수 있을 때, 가장 위험을 회피하는 기업 조차도 얼리 어댑터가 됩니다. 이는 스타트업이 점진적으로 시장을 확장하는 대신 첫날부터 기업용으로 준비되어야 하는 특이한 역학 관계를 만듭니다.
다중 모델 미래: 개방성이 승리하는 이유
이번 논의에서 가장 전략적인 통찰력 중 하나는 지난 10년 동안 기술을 지배했던 "승자 독식" 내러티브에 도전하는 것입니다. 투자자와 플랫폼 제공업체 모두 다중 모델 미래에 베팅하고 있습니다.
드수자는 "우리는 모든 것을 지배하는 단일 모델이 있을 것이라고 믿지 않는다"고 설명합니다. "그래서 우리의 Vertex AI 플랫폼은 다른 공급업체의 30개 이상의 모델, 총 200개 이상의 모델을 지원합니다. 특정 사용 사례에 특화된 모델이 나타날 것입니다."
이러한 개방성은 이타적인 것이 아니라 전략적입니다. 개발자를 단일 모델에 묶어두는 플랫폼 제공업체는 더 나은 전문 모델이 등장할 때 대체될 위험이 있습니다. 폐쇄형 플랫폼을 기반으로 구축된 스타트업은 기반이 흔들릴 때 실존적 위험에 직면합니다. 승리자는 처음부터 모델 다양성을 위해 설계하는 사람들일 것입니다.
구글이 가지 않는 곳: 스타트업 기회 지도
어디에 구축해야 할지 궁금해하는 기업가들을 위해 드수자는 구글의 전략적 초점 영역에 대해 놀랍도록 명확한 지침을 제공합니다.
구글이 투자하는 곳:
- 인프라 계층 (TPU, 네트워킹, 행성 규모 인프라)
- 핵심 모델 (Gemini 2.5, 이미지, 음성, 비디오 모델)
- 일부 수평적 애플리케이션 (콜센터, 에이전트 구축, 보안)
구글이 명시적으로 가지 않는 곳:
- 수직 시장 애플리케이션
- 전문 워크플로우 도구
- 산업별 솔루션
- 차세대 SaaS 대체품
드수자는 "우리는 생태계, 즉 여러분 모두에게 의존합니다. 왜냐하면 엔터프라이즈 IT 시장의 상당 부분이 여러분과 같은 회사에 의해 변화될 것이라고 믿기 때문입니다. 다룰 영역이 많습니다."라고 말합니다.
이는 스타트업 기회에 대한 명확한 로드맵을 만듭니다. 수직적 전문화, 산업별 워크플로우, 또는 시장 규모나 혁신 일정 때문에 주요 플랫폼이 다룰 수 없는 새로운 애플리케이션 카테고리에 집중하십시오.
새로운 벤처 수학: 60명, 연간 경상 수익 3억 달러
AI가 소규모 팀에 제공하는 레버리지는 스타트업의 근본적인 경제학을 다시 쓰고 있습니다. Cursor는 단 60명으로 연간 경상 수익 3억 달러를 기록하고 있으며, 이는 이전 기술 물결에서는 불가능했던 비율입니다.
드수자는 "이제 10명 미만의 회사가 1000억 달러 규모의 회사가 될 수 있다고 상상할 수 있다"고 말합니다. "스타트업이 AI를 활용하는 데 있어서는 너무나 많은 레버리지가 있다."
이것은 기준이 낮아졌다는 의미가 아니라, 천장이 높아졌다는 의미입니다. AI를 효과적으로 활용할 수 있는 팀은 최소한의 자원으로 전례 없는 규모를 달성할 수 있지만, 동일한 레버리지를 가진 다른 팀과 경쟁합니다. 승리자는 AI 도구와 자동화를 통해 능력을 가장 효과적으로 배가시킬 수 있는 사람들일 것입니다.
데이터 금광: 대화형 및 맥락 정보
AI 에이전트가 정교해짐에 따라 병목 현상은 처리 능력에서 데이터 품질 및 맥락으로 전환됩니다. 골드버그는 "대화형 데이터"를 중요한 개척지로 강조합니다. "많은 데이터가 우리가 이 대화를 나누는 것처럼 발생합니다. 에이전트가 작동하려면 그 맥락이 필요합니다. 이메일이나 CRM에 있는 것뿐만 아니라 주변에서 일어나고 있는 모든 것입니다."
베세머 포트폴리오의 Recall AI와 같은 회사는 화상 통화, 회의 및 대화에서 이전에 접근할 수 없었던 데이터를 캡처하고 구조화하는 인프라를 구축하고 있습니다. 이는 AI 애플리케이션을 위한 새로운 필수 인프라 범주를 나타냅니다.
SaaS 리더를 위한 전략적 시사점
CEO 및 창업자를 위한 조언:
- 완벽함보다 속도를 우선시하십시오: 이처럼 빠르게 움직이는 시장에서는 잘못된 것을 만드는 것보다 너무 느리게 움직이는 것이 가장 큰 위험입니다.
- 소프트웨어 개선이 아닌 인력 대체에 초점을 맞추십시오: 가장 큰 기회는 인간의 작업을 대체하는 것이지, 단순히 소프트웨어 워크플로우를 개선하는 것이 아닙니다.
- 모델 다양성을 위해 구축하십시오: 단일 공급업체에 베팅하는 대신 여러 모델과 함께 작동하도록 AI 애플리케이션을 설계하십시오.
- 무자비하게 집중하십시오: 대규모 플랫폼은 무한한 자원을 가지고 있지만 모든 수직 분야를 다룰 수는 없습니다. 전문화가 귀하의 경쟁 우위입니다.
투자자를 위한 조언:
- 실행 속도가 주요 실사 기준이 됩니다: 팀 속도는 초기 제품의 정교함보다 더 중요합니다.
- 인건비 예산 TAM(총 시장 규모) 계산: 소프트웨어 시장 규모뿐만 아니라 인력 대체 잠재력을 기반으로 기회를 평가하십시오.
- 플랫폼 위험 평가: 포트폴리오 회사가 단일 AI 공급업체에 과도하게 의존하지 않는지 확인하십시오.
- 경쟁보다 카테고리 생성: 가장 큰 성공은 기존 카테고리에서 경쟁하는 것이 아니라 완전히 새로운 카테고리를 만드는 회사에서 나올 것입니다.
결론
우리는 인터넷 이후 가장 중요한 기술 혁신의 초기 단계에 있습니다. 다음 10년을 정의할 회사들은 바로 지금, 속도가 전략보다 중요하고, 인건비가 소프트웨어보다 중요하며, 폭넓음보다 집중이 중요하고, 통제보다 개방이 중요하다는 새로운 규칙을 이해하는 팀에 의해 구축되고 있습니다.
AI가 귀하의 산업을 변화시킬 것인지 아닌지가 아니라, 귀하가 변화를 일으킬 것인지 아니면 변화될 것인지가 문제입니다. AI 속도로 움직이는 시장에서는 중간 지점이 없습니다.
예상치 못한 4가지 주요 시사점
- 의료 분야가 AI 채택을 주도하고 있다 (뒤처지지 않는다): 가장 큰 놀라움은 의료 분야입니다. 역사적으로 신기술 채택이 가장 느렸던 산업이 이제 AI 채택에 있어 가장 빠릅니다. 의료 회사들은 SaaS에서는 항상 뒤처졌지만, AI에서는 가장 큰 문제점인 인건비를 직접적으로 해결하기 때문에 앞서나가고 있습니다. AI가 의료 기록 작성과 같은 비싼 인간 작업을 대체할 수 있을 때, 보수적인 병원 시스템조차 빠르게 움직입니다.
- VC들이 스타트업을 찾아다니고 있다 (반대가 아니다): 콜드 이메일과 피치 덱은 잊으십시오. 최고의 AI 투자는 VC들이 사람들이 절실히 원하는 것을 만들고 있는 창업자들을 만나기 위해 "문을 두드리는" 상황에서 일어나고 있습니다. 이처럼 빠르게 움직이는 시장에서는 명확한 견인력을 가진 훌륭한 팀이 투자자의 관심을 끌기 위해 애쓸 필요가 없습니다. 투자자들이 그들을 찾아다니고 있습니다.
- 구글 COO가 AI를 사용하여 딸의 대학 일정을 계획한다: 가장 공감할 수 있는 AI 사용 사례는 구글 COO로부터 나왔습니다. 그의 대학생 딸이 AI를 사용하여 이중 전공의 충돌 및 선수 과목을 확인하면서 3년간의 전체 학업 계획을 세웠습니다. 때로는 가장 평범한 애플리케이션이 기술의 진정한 힘을 보여줍니다.
- 개인 건강 AI는 궁극적인 개인화다: 골드버그의 가장 설득력 있는 개인 사용 사례는 10년간의 의료 기록을 AI 시스템에 통합하여 "믿을 수 없을 정도로 상세하고 개인화된" 건강 질문에 답할 수 있도록 한 것입니다. 그녀가 언급했듯이, 그녀의 의사 부모조차도 15년치 혈액 검사 기록을 모두 흡수하고 분석하여 추세를 파악할 수는 없었습니다. 이러한 수준의 개인화는 구축되기를 기다리는 카테고리 정의 기회를 나타냅니다.
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