안녕하세요?🤗
인공지능 산업 전성시대인 요즘, 최근에는 AI 소프트웨어 회사들도 많은 주목을 받고 있죠.
단연 가장 뜨거운 관심을 받았던 회사는 지난해 세 배 이상 주가가 오르면서 S&P500 기업 중 수익률 1위를 달성한 팔란티어(Palantir, PLTR) 였죠. 오늘 다룰 빅베어AI는 AI 소프트웨어 기업으로 주목 받는 또 다른 회사에요.
빅베어 AI는 어떤 회사이고, 팔란티어를 이어 빠르게 성장할 수 있는 기업인지 알아볼게요
AI기반 의사결정 지원 서비스 기업 🤗
1988년 설립된 빅베어AI는 2021년 SPAC 합병 방식으로 상장 됐어요. 미국 국방부와 정부기관이 주요 고객이며. 국가안보와 관련된 AI 분석 솔루션을 제공하고 있는데, 최근 미 국방부, 미 해군 등과의 계약이 성사됐다는 소식에 주목 받았죠.
2025년 1월 15일, 전임 CEO였던 맨디 롱의 후임으로 케빈 맥앨리넌이 CEO를 맡게 됐어요. 캐빈 맥앨리넌은 빅베어 합류전에는 보안용 생체 인식 AI 제품 개발 회사인 Pangiam의 창업자였다고해요. Pangiam은 2024월 2월 빅베어AI에 인수됐죠.
아직 흑자를 내지 못한 회사 🥲
빅베어AI는 AI 소프트웨어 기업에 대한 관심이 크게 높아지고 팔란티어의 주가가 크게 오르면서, 덩달아 주목을 받았어요.
하지만 빅베어AI는 설립된지는 팔란티어보다 훨씬 오래됐지만, 아직 흑자를 내지 못하고 있고 매출 규모도 20배 정도 차이나서 팔란티어와 실적면에서는 비교가 되지 않아요.
| 회사 | 팔란티어 | 빅베어 |
|---|---|---|
| 시가총액(2월 17일 기준) | 약 2700억 달러 | 약 23억 달러 |
| 2024년 매출 | 28억 6550만 달러(전년 대비 29% 증가) | 1억6천5백만 달러 ~ 1억 8천만달러(Pangiam 실적 포함) |
| 2024년 순이익 | 4억 6천220만 달러(전년 대비 120% 증가) | 순 손실 |
| 2024년 이익률 | 16%(2023년 9.4%) | 순 손실 |
팔란티어는 매출과 이익 2023년대비 2024년에 모두 성장하면서 좋은 성적을 냈지만, 빅베어AI는 아직 갈 길이 멀어요. 하지만 팔란티어 주가는 올해 약 두 달동안 60% 가까이, 빅베어AI는 100% 이상 올랐어요.
꾸준히 우상향해온 팔란티어와 다르게 빅베어AI는 정부 관련 계약 소식, 공매도(숏)에 따라 급등 후 하락을 반복해 오고 있어요. 몹시 큰 변동성을 보이고 있죠. 현재 주가도 지난 1월 정부 계약 발표 이후 급등한 상태인데, 각별한 주의가 필요해 보여요. 밈 주식에 가까워입니다.
최근 급등 이유, 미국 국방부와의 계약은?
빅베어AI 주가는 최근 한 달 동안 두 배 가까이 올랐어요. 그 이유는 미국 국방부(Department of Defence) 산하의 디지털 및 인공지능 사무소(Chief Digital and Artifical Intelligence Office, CDAO)와의 계약 소식 때문이에요. 빅베어 AI는 이 계약을 통해 Virtual Anticipation Network(VANE) 프로토타입을 개발하게 됐다고 해요
Virtual Anticipation Network(VANE) 은?
1) 뉴스, SNS, 정부 보고서 등 다양한 출처에서 정보를 모으고
2) 수집된 정보에서 특정 패턴이나 경향을 찾아내고
3) 미래에 일어날 수 있는 사건을 예측하고
4) "만약 ~라면 어떻게 될까?"와 같은 가상 시나리오를 분석해요.
위와 같은 방식으로 군대가 적대세력의 행동을 예상하고 선제적으로 대응하는데 활용하는 서비스라고 해요.
계약의 가치는?
계약금액이 정확하게 공개되지는 않았지만, 계약의 전체 가치는 약 130만 달러 이상으로 추정되요. 그리고 이보다 중요한 의미는 앞으로 미국 국방부가 AI 관련 예산 지출을 늘리고 빅베어 AI가 중요한 역할을 할 것으로 기대된다는 거죠.
올해 빅베어 AI 성장을 위한 과제는?
팔란티어의 급등을 본 많은 투자자들은, 제2의 팔란티어는 어떤 기업이 될지 눈에 불을 켜고 찾고 있어요. 빅베어 AI가 고평과 우려를 불식하고 팔란티어만큼 성장하기 위해서는 올해 어떤 문제를 해결해야 할까요?
역시 수익성 확보
아직 흑자전환을 못했다는 것은 빅베어AI의 가장 큰 문제라고 할 수 있어요. 올해는 과연 순이익을 달성할 수 있을지, 재무 결과를 주목해봐야해요.
기술 경쟁력 강화
얼마 전 딥시크 충격으로 많은 투자자들은 업력이 오래된 회사라고 기술 경쟁력이 강하리라는 보장은 결코 없다는 것을 알 수 있어요. 자금력이 부족한 신생 스타트업 기업들이 빠르게 기술 경쟁력을 높일 수 있다는 점을 고려하면, 빅베어 AI는 자사의 기술 경쟁력 우위를 적극적으로 증명해야해요.
사업 다각화 및 확장
빅베어 AI는 정부 계약에 대한 의존도가 매우 높은 기업이에요. 이는 안정적인 성장 구조가 아니죠. 팔란티어가 민간 부분 산업에서 성공을 거두며 빠르게 성장하는 것을 생각해보면, 빅베어 AI 도 정부 계약에 대한 의존도를 줄이기 위해 민간 부문의 성장이 필요해요.
트럼프 정부 정책의 영향
정부 계약 의존도가 높은 빅베어 AI는 정부 정책의 영향을 더욱 크게 받을 수 밖에 없어요. 트럼프 정부가 국방 및 사이버 안보 분야에 대한 투자를 늘린다면 빅베어 AI의 사업에는 긍정적인 영향을 미칠 거에요. 하지만 보호 무역주의로 인해 글로벌 공급망이 불안정해진다면 빅베어 AI는 부정적인 영향을 받겠죠.
AI 소프트웨어에 투자하는 ETF 는 무엇이 있을까?
인공지능 산업 시대에서 다음 투자 트랜드로 주목받는 AI 소프트웨어. 관련 기업들에 투자하는 국내 ETF 상품들은 무엇이 있을까요? AI소프트웨어 기업 비중이 높았던 국내 상장 ETF가 무엇이 있는지 찾아봤어요. 대표적인 AI 소프트웨어 기업으로는 팔란티어(PLTR), 세일즈포스(CRM), 마이크로소프트(MSFT) 등이 있었고, 아직 빅베어에이아이(BBAI)를 투자하는 국내 ETF는 TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 밖에 없었어요.
| 2025년 2/21일 기준 | 총 운용 자산 | AI소프트웨어 기업 |
|---|---|---|
| ACE 미국주식베스트셀러 | 749억 | PLTR(27.26%) 등 |
| KIWOOM 팔란티어미국30년국채혼합액티브(H) | 137억3 | PLTR(23.68%) 등 |
| ACE 마이크로소프트밸류체인액티브 | 496억 | PLTR(13.50%), CRM(7.74%), INTU(4.25%), ADBE(4.22%) 등 |
| KoAct 글로벌AI&로봇액티브 | 495억 | PLTR(10.79%), MSFT(3.77%), META(3.51%)등 |
| HANARO 글로벌생성형AI액티브 | 506억 | PLTR(9.82%), APP(9.14%), AMZN(3.41%)등 |
| SOL 미국AI소프트웨어 | 3132억 | PLTR(9.23%), MSFT(8.79%), CRM(8.67%)등 |
| TIMEFOLIO 글로벌AI인공지능액티브 | 4749억 | PLTR(7.67%), MSFT(2.89%), BBAI(1.01%)등 |
✅ 지난주 SPLG(SPDR Portfolio S&P500 ETF)의 흐름은?
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inandexhale
'하지만 빅베어AI는 설립된지는 팔란티어보다 훨씬 오래됐지만' 빅베어는 2020년 창립, 팔란티어는 2003년 창립 아닌가요?
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