안녕하세요. 은호입니다.
AI를 둘러싼 시장의 분위기가 조금씩 달라지고 있습니다. 주식시장에서는 반도체 중심의 AI 거래가 한 차례 식었고, 높은 밸류에이션과 포지션 부담에 대한 경계도 이전보다 커졌습니다. 반면 산업 현장에서는 데이터센터와 전력, 네트워크를 중심으로 투자가 계속 이어지면서 주식시장의 기대와 실제 투자 흐름 사이의 간격이 커지고 있습니다.
이제 AI를 하나의 흐름으로만 보기는 어렵습니다. 주식시장의 기대와 실제 산업의 투자 속도가 다르게 움직이기 시작한 만큼, 어느 쪽이 먼저 약해지고 어느 쪽이 더 오래 이어지는지를 구분해서 볼 필요가 있습니다.
