안녕하세요. 은호입니다.
AI 메모리 부족이 서버 밖으로 번지고 있습니다. 이제 봐야 할 것은 메모리 업체의 호황 자체가 아니라, 높아진 부품 원가가 iPhone 가격표와 Apple의 제품 구성에 어떤 변화를 만들지입니다.
Apple이 원가 부담을 가격과 제품 구성으로 흡수한다면 메모리 공급자의 협상력이 최종 소비재까지 번졌다는 뜻입니다. 반대로 가격 인상이 수요를 흔들거나 사양 조정으로 이어진다면, 최근 메모리 랠리도 최종 수요의 한계를 반영해 다시 평가될 수 있습니다.
