๊ตฌ๋ ์๋, ๋ด์ค๊ฐ ๋์ด ๋๋ ์๊ฐ, ๋จธ๋๋ฉ์ ๋๋ค. :)
โป์์คํ ์ค๋ฅ๋ก ์ด์ ์คํ ์ผ๋ถ ๊ตฌ๋ ์๋๋ค๊ป ๋ ํฐ๊ฐ ์ฌ์ ์ ๋ฐ์ก๋๋ ์ผ์ด ์์์ต๋๋ค. ์ฌ๋ฐํ์ง ์๋๋ก ์ ์ํ๊ฒ ์ต๋๋ค.
[Point.1] ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ
๋ ์จ๊ฐ ์ถ์์ง๋ฉด ํฌ์์๋ค์ ๋ฐฐ๋น์ฃผ ํฌ์๋ฅผ ํ ๋ฒ์ฏค ๊ณ ๋ฏผํด๋ด ๋๋ค. ์ฐ๋ง๊น์ง ์ฃผ์์ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ผ๋ฉด ์ฃผ๊ฐ ๋ฑ๋ฝ๊ณผ ์๊ด์์ด ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ๋ฐ์ ์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ด์ฃ . ๋ฐฐ๋น์ ๋ฐ์ผ๋ ค๋ฉด โ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผโ์ ์ฃผ์์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ด์ผ ํฉ๋๋ค. ๋ณดํต ๊ฒฐ์ฐ ๋ฐฐ๋น์ ๋ฐ๊ธฐ ์ํ ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ ์ฐ๋ง์ธ 12์ 31์ผ์ด์์ต๋๋ค.
๊ทธ๋ฐ๋ฐ ์ฌํด๋ ๋ฐฐ๋น ํฌ์๋ฅผ ํ ๋ ๋ฌ๋ผ์ง ์ ์ด ์์ด ์ฃผ์ํด์ผ ํฉ๋๋ค. ๊ฒฐ์ฐ๋ฐฐ๋น์ ํ๋ ๊ธฐ์ ์ ์ฃผ์์ 12์ 31์ผ์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ด๋ ๋ฐฐ๋น์ด ๋ค์ด์ค์ง ์์ ์ ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ด์ฃ .
์ด๋ ๊ฒ ๋ ๊ฑด ์ฌํด ์ด ์ ๋ถ๊ฐ โ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ๋จผ์ ๊ฒฐ์ ํ๊ณ ์ดํ์ ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ ํ์ ํ๋ ๋ฐฉ์โ์ผ๋ก ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๋ฅผ ๊ฐ์ ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๋๋ค. ์ง๊ธ๊น์ง 12์ ๊ฒฐ์ฐ๋ฒ์ธ์ ๊ฒฝ์ฐ ์ฐ๋ง์ ์ฃผ์ฃผ๋ช ๋ถ๋ฅผ ํ์ํด ๋ฐฐ๋น ๋ฐ์ ์ฃผ์ฃผ๋ฅผ ์ ํ ๋ค ์ด๋ฌํด 2~3์ ์ด์ฌํ์ ์ฃผ์ฃผ์ดํ์์ ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ํ์ ํ๋๋ฐ ์ด ์์๋ฅผ ๋ฐ๊พผ ๊ฒ๋๋ค. ์ค์ ๋ฐฐ๋น๊ธ์ด ์ผ๋ง์ธ์ง ๋ชจ๋ฅด๋ ์ํ์์ โ๊น๊น์ดโ ํฌ์๋ฅผ ํ ์๋ฐ์ ์๋ค๋ ํฌ์์๋ค์ ์ง์ ์ ์์ฉํ ๊ฒ์ด์ฃ . ์ฐ๋ฆฌ๋๋ผ์ฒ๋ผ โ๊น๊น์ดโ ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๋ฅผ ์ํํ๋ ๊ฑด ์ ์ธ๊ณ์์ ์ผ๋ณธ ์ ๋ ๋ฐ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฏธ๊ตญ๊ณผ ํ๋์ค ๋ฑ ์ฃผ์๊ตญ์์ ์ด์ฌํ๋ ์ฃผ์ฃผ์ดํ์์ ๋ฐฐ๋น๊ธ์ ๊ฒฐ์ ํ ๋ค ์ฃผ์ฃผ๋ช ๋ถ๋ฅผ ํ์ ํฉ๋๋ค. ์ ๋ถ๊ฐ ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ โ๊ฐ์ โ์ด๋ ํํ์ ์ด ๊ฒ๋ ์ด๋ฐ ๊ธ๋ก๋ฒ ์คํ ๋๋์ ๋ฐ๋ง์ถฐ ๋๊ฐ๋ค๋ ์ธก๋ฉด์ด ๊ฐํ์ฃ .
๋ฌ๋ผ์ง ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๋ฅผ ํํ ํ์ฌ์ ์ฌ๋ก๋ฅผ ์ดํด๋ณด๊ฒ ์ต๋๋ค. ํฌ์ค์ฝ๊ทธ๋ฃน์ ์ง์ฃผ์ฌ์ธ ํฌ์ค์ฝํ๋ฉ์ค๋ ์ง๋ 19์ผ โ๊ธฐ๋ง ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ ๊ธฐ์กด ์ฐ๋ ๋ง์์ ์ด์ฌํ๊ฐ ์ ํ ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ๋ณ๊ฒฝ๋๋คโ๋ฉฐ โ๋ณ๊ฒฝ๋ ์ ๊ด์ ๋ฐ๋ผ 2023๋ ๊ธฐ๋ง ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ 2024๋ 1์ ๊ฐ์ต ์์ ์ธ ์ด์ฌํ์์ ๊ฒฐ์ ํ ๊ณต์ํ ์์ โ์ด๋ผ๊ณ ๋ฐํ์ต๋๋ค. ์ด์ ๋ฐ๋ผ ํฌ์ค์ฝํ๋ฉ์ค ์ฃผ์์ 12์ 31์ผ์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ด๋ ์๋ก์ด ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ ์ ์ ํ๋ค๋ฉด ์ฌํด ๊ฒฐ์ฐ ๋ฐฐ๋น์ ๋ฐ์ ์ ์๊ฒ ๋์ฃ .
์ด๋ฏธ ์ ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ ๊ณต์ํ ๊ธฐ์ ๋ ์์ต๋๋ค. ์ผ์ฒ๋ฆฌ๋ ์ต๊ทผ 2023๋ ๊ฒฐ์ฐ ๋ฐฐ๋น ๊ธฐ์ค์ผ์ ๋ด๋ 3์ 29์ผ๋ก ํ๋ค๊ณ ๊ณต์ํ๊ณ , ํ๋ฏธ๋ฐ๋์ฒด๋ ๋ด๋ 3์ 7์ผ์ ๋ฐฐ๋น ๊ธฐ์ค์ผ๋ก ์ ํ์ต๋๋ค. ์ด ํ์ฌ๋ค์ ๊ฒฐ์ฐ ๋ฐฐ๋น์ ๋ฐ์ผ๋ ค๋ฉด ์ฌํด 12์ 31์ผ์ด ์๋ ๊ณต์ํ ์๋ก์ด ๋ฐฐ๋น ๊ธฐ์ค์ผ์ ์ฃผ์์ ๋ณด์ ํ๊ณ ์์ด์ผ ํฉ๋๋ค.
ํ ๊ฐ์ง ๋ ์ฒดํฌํด์ผ ํ ๊ฑด ๋ฌ๋ผ์ง ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๊ฐ ์๋ฌด๋ ์๋๋ผ๋ ๊ฒ๋๋ค. ์๋ก์ด ๋ฐฉ์์ผ๋ก ํด๋ ๋๊ณ , ๊ธฐ์กด ๋ฐฉ์๋๋ก ํด๋ ๋ฉ๋๋ค. ํ๊ตญ์์ฅํ์ฌํ์ํ์ ๋ฐ๋ฅด๋ฉด 12์ ๊ฒฐ์ฐ ๊ธฐ์ 2267๊ฐ ์ค ์ฝ 30%๊ฐ ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ ์ ๊ธฐ ์ฃผ์ฃผ์ดํ ์ดํ๋ก ์ค์ ํ ์ ์๋๋ก ์ ๊ด์ ๋ฐ๊ฟจ์ต๋๋ค. ์ ๊ด์ ๋ฐ๊พผ ๊ธฐ์ ์ค์์๋ ์ ๊ด๋ง ๋ฐ๊ฟจ์ ๋ฟ ๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๋ ๊ณผ๊ฑฐ์ ๋์ผํ๊ฒ ํ ์๋ ์์ต๋๋ค.
์ด์ฒ๋ผ ํ์ฌ๋ณ๋ก ๋ฐฐ๋น ๊ธฐ์ค์ผ์ด ์ ๊ฐ๊ฐ์ด ๋์์ผ๋ ๋ฐฐ๋น์ฃผ ํฌ์์๋ค์ ์ค์ค๋ก ๊ณต์๋ฅผ ์ ํ์ธํด์ผ ํฉ๋๋ค. ์ผ์ผ์ด ์ฐพ๊ธฐ๊ฐ ๋ฒ๊ฑฐ๋กญ๋ค๋ฉด ํ๊ตญ์์ฅํ์ฌํ์ํ์ ์ฝ์ค๋ฅํํ ํํ์ด์ง์์ ์๋ด๋๊ณ ์์ผ๋ ์ด๋ฅผ ์ฐธ๊ณ ํด๋ ๋ฉ๋๋ค.
๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ๊ฐ ๋ฌ๋ผ์ง ๊ฑด ์์ฅ์๋ ์ํฅ์ ๋ฏธ์น ๊ฒ์ผ๋ก ์ ๋ง๋ฉ๋๋ค. ์ง๊ธ๊น์ง๋ ๋ฐฐ๋น์ ๋ฐ๊ธฐ ์ํ ์๊ธ์ด 12์์ ๋ชฐ๋ฆฌ๋ฉด์ ๋ฐฐ๋น์ฃผ์ ๊ฒฝ์ฐ 12์์ ์ฃผ๊ฐ๊ฐ ์์นํ๋ ๊ฒฝํฅ์ ๋ณด์๋๋ฐ์. ๋ฐฐ๋น๊ธฐ์ค์ผ์ด ๋ฐ๋๊ฒ ๋๋ฉด์ ํฌ์์๋ค์ด ๊ตณ์ด 12์์ ๋ฐฐ๋น์ฃผ๋ฅผ ๋งค์ํ ํ์๊ฐ ์์ด์ก์ต๋๋ค. ๋ฐฐ๋น์ฃผ ํฌ์๊ฐ ๊ฐ์ง ๊ณ์ ์ฑ์ด ์ ์ด ์ก๋ค๋ ๊ฒ๋๋ค.
๋ฐฐ๋น ์ ์ฐจ ๋ณํ์ ๊ด๊ณ์์ด ๋ฐฐ๋น์ฃผ ํฌ์์๊ฐ ์ ๋ ํด์ผ ํ ๊ฑด ๋ ์์ต๋๋ค. ๊ฒฐ๊ตญ ์ข์ ์์ต๋ฅ ์ ๋ด๋ ๊ธฐ์ ๋ค์ด ๋ฐฐ๋น๋ ๋ง์ด ํ๋ค๋ ์ ์ด์ฃ . ์กฐ์ฐฝ๋ฏผ ์ ์ํ์ฆ๊ถ ์ฐ๊ตฌ์์ โ์ฃผ๋น๋ฐฐ๋น๊ธ(DPS)์ด ์ฆ๊ฐํ๋ ์ข ๋ชฉ์ ๋ณด์ ํ๋ ๊ฒ์ ๋ฐฐ๋น ์ ๋์ ๋ณํ์ ๊ด๊ณ์์ด ์ข์ ์์ต๋ฅ ์ ๊ธฐ๋ํด๋ณผ ์ ์๋ ์ ๋ตโ์ด๋ผ๊ณ ์ค๋ช ํ์ต๋๋ค.
โป๋ค์ ์ฃผ ์(12์ 25์ผ) ๋จธ๋๋ฉ ๋ ํฐ๋ ํฌ๋ฆฌ์ค๋ง์ค๋ก ๋ฐํ๋์ง ์์ต๋๋ค.
[Point.2] ์ฐ๊ธ ํ๋ ๊ฒฐ์ฐ
๋จธ๋๋ฉ [์ฐ๊ธ์ฐ๊ตฌ์]๋ ์ฌํด ์ฐ๊ธ๊ณผ ๋ ธํ ์ค๋น๋ก ๊ฑฑ์ ๋ง์ ์ง์ฅ์ธ์ ์ํด ์ฐ๊ธ์ ์ ์ค๋นํด์ผ ํ๊ณ , ์ด๋ป๊ฒ ํฌ์ํด์ผ ํ๋์ง, ๊ทธ๋ฆฌ๊ณ ์ฐ๊ธ์ ํจ๊ณผ์ ์ผ๋ก ์๋ นํ๋ ๋ฐฉ๋ฒ์ ๋ฌด์์ธ์ง ๋ฑ์ ์์ธํ ๋ค๋ค์ต๋๋ค. ์ ๋ฌธ๊ฐ๋ฅผ ๋ง๋ ์ฐ๊ธ๊ณผ ๊ด๋ จ๋ ๋ค์ํ ๊ถ๊ธ์ฆ์ ํด์ํ๊ณ ๊ทธ๋ค์ ํฌ์ ๋ ธํ์ฐ๋ฅผ ๋ค์ด๋ณด๊ธฐ๋ ํ์ฃ . [์ฐ๊ธ์ฐ๊ตฌ์]์ ํจ๊ป ์ค์ ํฌ์์ ๋์ฐ๋ ๋ถ๋ค์ ํฌ์ ๊ณ ๋ฏผ์ ํด๊ฒฐํด ์ฃผ๋ ์ฝ๋๋ ์์๋๋ฐ์.
์ฐ๋ง์ ๋ง์ ์ฐ๊ธ ํฌ์์ ๋ํ ์ํ์ธ ์ฐ๊ธ ํ๋์ ํ๊น๋ฐ์ดํธํ๋(TDF), ์์ฅ์ง์ํ๋(ETF)์ ์ฌํด ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ด์ ๋ฆฌํ๋ ์๊ฐ์ 2ํ์ ๊ฑธ์ณ ๋ง๋ จํ์ต๋๋ค. ์ด๋ค ์ํ์ ์์ต๋ฅ ์ด ๊ฐ์ฅ ๋์๊ณ , ์ด๋ค ์ํ์ด ์ธ๊ธฐ๊ฐ ๋ง์๋์ง, ๋ด๋ ์ ํฌ์ํด๋ ๊ด์ฐฎ์ ๊ฑด์ง ์ญ ๋ฐ์ ธ๋ดค์ต๋๋ค. [์ฐ๊ธ์ฐ๊ตฌ์] 11ํ์์๋ ์ฐ์ ์ฐ๊ธํ๋์ TDF์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ์ดํด๋ดค์ต๋๋ค.
ํ๊ตญํ๋ํ๊ฐ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ฐ์ ธ๋ณธ ๊ฒฐ๊ณผ ์์๊ถ์ ์ด๋ฆ์ ์ฌ๋ฆฐ ํ๋ ์ค ์ฑ์ฅ์ฃผ(๊ธฐ์ ์ฃผ) ํ๋๊ฐ ์๋์ ์ผ๋ก ๋ง์์ต๋๋ค. ์์ต๋ฅ TOP20(ํด๋์ค ์์์ฐ 1000์ต์ ์ด์ ํ๋ ๊ธฐ์ค) ๋๋ถ๋ถ์ด ์ฑ์ฅ์ฃผ ํ๋์์ฃ .
์ฐ๊ธ ํ๋ ์ค ์ฌํด ์์ต๋ฅ ์ด ๊ฐ์ฅ ์ข์๋ ๊ฑด โKB๊ธ๋ก๋ฒ๋ฉํ๋ฒ์ค๊ฒฝ์ โ์์ต๋๋ค. KB์์ฐ์ด์ฉ์ด ๋ฉํ๋ฒ์ค(Metaverse) ์ดํ์ด ์ ์ฐ์ ์์ญ์ผ๋ก ๋ฒ์ ธ๊ฐ๋ 2021๋ 6์ ์ ๋ณด์ธ ์ ์ ํ๋์ธ๋ฐ์. ์์์ ๊ด์ฐฎ์์ง๋ง 2022๋ ๊ธ๋ฆฌ์ ํญ๊ฒฉ๊ณผ ํจ๊ป ๋ฉํ๋ฒ์ค ์ดํ์ด ๊บผ์ง์ ๊ธ๊ฒฉํ ๋ฌด๋์ก์ต๋๋ค. ์ง๋ํด 12์์ ์ค์ ์ดํ ์์ต๋ฅ ์ด -37%๊น์ง ๋จ์ด์ง๊ธฐ๋ ํ์ฃ .
ํ์ง๋ง ์ฌํด๋ 53.6%์ ์์ต๋ฅ ๋ก ๋ฐ์ ๋๋ผ๋ง๋ฅผ ์ผ์ต๋๋ค. ์ฌ์ค ํ๋ ์๊ฐ์ โํ์ค๊ณผ ๊ฐ์์ด ์ตํฉ๋๋ ์ธ๊ณ์ ๋์งํธํ๋ฅผ ์ด๋ ๋ฉํ๋ฒ์ค ๊ด๋ จ ์ฃผ์์ ํฌ์ํ๋คโ๊ณ ๋ผ์์ง๋ง ์ฃผ์ ์ข ๋ชฉ์ ๋ณด๋ฉด ์ ํ์ ์ธ ๋ฏธ๊ตญ ๊ธฐ์ ์ฃผ ํ๋์ ๊ฐ๊น์ต๋๋ค. ์ ํโ๋ง์ดํฌ๋ก์ํํธ(MS)โ๋ธ๋ก๋์ปดโ๋ฉํโ์๋น๋์๋ฅผ ๊ฐ๊ฐ 6~7%์ฉ ๋ณด์ ํ๊ณ ์๋๋ฐ์. ์ด๋ค ์ข ๋ชฉ์ ์ฌํด ์ฃผ๊ฐ ์์น๋ฅ ์ ์ ํ 52.5%, MS 53.0%, ๋ธ๋ก๋์ปด 98.9%, ๋ฉํ 175%, ์๋น๋์ 229%. ๊ทธ์ผ๋ง๋ก ๋๋์ต๋๋ค. ๊ทธ ๋ฐ์ ์ฑ๊ณผ๊ฐ ์ข์๋ ํ๋์ ๋ฐ๋๋ก ์ฑ๊ณผ๊ฐ ๋ถ์งํ๋ ํ๋๋ ์ด๋ค ์ํ์ด์๋์ง ์ดํด๋ณด์์ฃ .
์ฐ๊ธํ๋ 1๋ ์ฑ์ ํ ๋๊ณต๊ฐโฆ53% ๋ฐ์ ์์ต๋ฅ ์ฃผ์ธ๊ณต์
[Point.3] The JoongAng Plus
์๋ -44%, ์ฌํธ ์์ต 85%โฆ1์ ETF ๋ฐ์ ์ด โ์ ์ ํ์โ
โ์ฒ๊ถ ๋๋ฐโ ๋ค์์ ์๋๋ค, ๊ณจ๋๋ง์ด ์ฝ ์ฐ์ K๋ฐฉ์ฐ์ฃผ
[Point.4] ๊ธ๋ฆฌ ์ธํ ์๊ธฐ
Feat. ์์ฅ์ด ํฅ๋ถํ ๋งํผ ๊ฒฝ๊ณ๋ก ๋ ์ฑ๊ฒจ๋ณผ ํ์ด๋ฐ.
๋๊ธ
์๊ฒฌ์ ๋จ๊ฒจ์ฃผ์ธ์