์ค๋๋ ๊ฑด๊ฐํ ์ฃผ์ ๋ง์ง ์ค์ธ ๋ฉ ์ ๋๋ค. :)
์ค๊ตญ ๊ด์๋งค์ฒด(์ ํํต์ ์ด ๋ฐํํ๋ ๊ฒฝ์ ์ฐธ๊ณ ๋ณด)๊ฐ 3์ผ ์จ๋ผ์ธ ๊ฒ์์ โ์ ์ ์ ์ํธโ์ด๋ผ๊ณ ๋นํํ์ ํ ์ผํธ ๋ฑ ์ค๊ตญ ๊ฒ์์ฃผ๊ฐ ํญ๋ฝํ์ต๋๋ค. ๊ตญ๋ด ๊ฒ์์ฃผ๋ค๋ ์ํฅ์ ๋ฐ์๋๋ฐ์.
์ค๊ตญ ์ ๋ถ๋ ๋ถ๊ณผ 1์ฃผ์ผ ์ ์ ์ฌ๊ต์ก ์์ฅ ์ฒ ํ(ํ๋ฃจ์์นจ์ ๊ทธ๋ฅ ์์ ๋ฒ๋ฆผ)๋ฅผ ์ ์ธํด์ ์ค๊ตญ ์ฆ์๊ฐ ํ๋ค๋ฆฌ์ ํฌ์์๋ค์ ๋ชจ์๋๊ณ โ์ด๋ฒ ์กฐ์น๋ ์ฌ๊ต์ก ์์ฅ์ ๊ตญํ๋๋ค. ๊ฑฑ์ ๋ง๋ผโ๊ณ ํ์๋๋ฐ, ๋ฉฐ์น ๋ง์ ์ ๋ง ๊ฑฑ์ ํ ์ผ์ด๋ผ๋ ๊ฒ ๋๋ฌ๋ ๊ฒ๋๋ค!
์๊ฐํด ๋ณด๋ฉด ์๋ 11์ ์คํธ๊ทธ๋ฃน IPO๋ฅผ ๋ฌด์ฐ์ํค๊ณ , ์ดํ ์๋ฆฌ๋ฐ๋ฐ์ ํ ์ผํธ์ ๋ฐ๋ ์ ์นผ๋ ์ ๋ค์ด๋๊ณ , ์ต๊ทผ์ ๋๋์ถ์ฑ์ด ๋ฏธ๊ตญ์ ์์ฅํ์๋ง์ ๋ฐ์ดํฐ ๋ณด์ ์๋ฐ์ ๋ค์ด ์ ๊ท๊ฐ์ ์ ๊ธ์ง์ํจ ์ค๊ตญ ์ ๋ถ ์ ๋๋ค. ์ฐ๋ฆฌ๊ฐ ๋ฒ ์ด์ง์ด๋ ์ํ์ด์ ๋๋ฌ๊ฐ๋ฉด ๊ฒ๋ชจ์์ด ๊ทธ๋ฅ ์์ธ ๊ฐ์ผ๋๊น ์๊ณ ์์๋ ๊ฒ, ์ค๊ตญ์ ์ฌ์ ํ ๊ณต์ฐ๊ตญ๊ฐ, ์ ์ฒด์ฃผ์ ๊ตญ๊ฐ๋ผ๋ ์ ์ ๋๋ค.
๊ทธ๊ฐ ์ค๊ตญ ์ง๋์๋ค์ด 5๋ ์ฉ 2๋ฒ์ ์๊ธฐ๋ฅผ ๋ง์น๊ณ ๋ฌผ๋ฌ๋๋ ๊ดํ๊ณผ ๋ฌ๋ฆฌ, ์์งํ ์ฃผ์์ 10๋ ์ ๋์ด ์ฅ๊ธฐ ์ง๊ถ์ ๊ธฐ์ ์ฌ์คํ ํ์ต๋๋ค. ์ด๋ ๊ฒ ๋๋ฉด ์ต๋ ๊ด์ฌ์ฌ๊ฐ ์ฌํ ์์ ์ธ๋ฐ์. ์ฌ๊ต์ก๋น๊ฐ ๋๋ฌด ๋ง์ด ๋ค์ด๊ฐ๋ค, ์ถ์ฐ์จ์ด ๋ฎ์์ง๋ค ํ๋ฉด ํ๋์ค๋ ํ๊ตญ ์ ๋ถ๋ ์ ์ฑ ์ ๊ณ ๋ฏผํ๊ฒ ์ง๋ง, ์ค๊ตญ์ ๊ทธ๋ฅ ์ฐ์ ๊ตฐ ํ๋๋ฅผ ์์ ๋ฒ๋ฆฐ ๊ฒ๋๋ค. ํผํด ๊ธฐ์ ๋ค์ ํ๋ฒ์์ ๊ฐ์ ๊ฑฐ ๋ผ ์๊ฐ๋ ๋ชปํฉ๋๋ค.
์ฑ๊ฐํฌ๋ฅด ํฌ์์ํ DBS๋ โ์ค๊ตญ ์ ๋ถ๋ ๋ชฉํ ๋ฌ์ฑ์ ์ํด์๋ผ๋ฉด ์ฆ์๋ ์ผ๋ง๋ ์ง ํฌ์์ํฌ ์ ์๋ค๋ ์ ์ด ํ์ธ๋๋คโ๊ณ ๋ถ์ํ์ต๋๋ค. ๊ต์ก, ์ด์ปค๋จธ์ค, ์ธํฐ๋ท, ํฌ์ค์ผ์ด ๋ฑ ๊ท์ ์ํ์ด ํฐ ๋ถ์ผ์ ํฌ์ํ๊ณ ์๋ค๋ฉด ์ต์ ์ ์ํฉ์ ์ผ๋์ ๋๋ผ๊ณ ์กฐ์ธํ์ต๋๋ค.
ํ๋ฐ๊ธฐ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ, ํ์์ ์ง ์ด์์ ํ ๋ฏ...ํ์ฐ
ยท2๋ถ๊ธฐ ์ญ๋ ์ต๋ ์์
์ด์ต ๋ฌ์ฑ, ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ ๊ธ๋ฑ ๋
ยท์ธ๊ณ ์์ (๋์ ) ์์ฅ 51% ์ ์ ์จ, ์ ๋กํ๋ ์์ฐ
ยท๋ธํ ๋ณ์ด๋ก ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ฒฝ์ ํ๋ณต์ธ ์ฐ๋ ค, ์ฌํด ์ต๋ ์ค์ ๋ฌ์ฑ
๊ตฌ๋ฆฌ๋ ์ด ์ ๋์ฑ์ด ๊ฐ์ฅ ๋ฐ์ด๋ ๊ธ์ 2๋ฑ ์ ๋๋ค. ์(้)์ด 1๋ฑ์ธ๋ฐ ๋๋ฌด ๋น์ธ์ ์ ์ ๊ฐ์ ๊ฑธ ์์ผ๋ก ๋ง๋ค์๋ค๊ฐ ์ฐ๋ฆฌ๊ฐ ๊ธฐ๋ณธ์ ์ผ๋ก ์ด(live+buy) ์๊ฐ ์์ต๋๋ค. ๊ตฌ๋ฆฌ๋ ๋ฐ๋์ฒด๋ถํฐ ์๋์ฐจ, ๊ฑด์ค, ๊ธฐ๊ณ, ์จ์๋๋ฐฉ์ฉ ํ์ดํ, ์ ์ ๊น์ง ์ฐ์์๊ฐ ์๋ ๋ค์ํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ๊ฒฝ๊ธฐ ํ๋ฆ๊ณผ ์ฐ๋๋ผ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์์ง์ ๋๋ค.
๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ฝ๋ก๋ ํ๋ณต์ธ์ ํ์ ์ด ์ฌํด 5์ 1๋ง754๋ฌ๋ฌ[๋ฐ๋๊ธ์๊ฑฐ๋์(LME) ๊ธฐ์ค]๊น์ง ๊ฐ๋ค๊ฐ 6์์ 9000๋ฌ๋ฌ๊น์ง ๋จ์ด์ก๋ค๊ฐ ์ง๊ธ์ 9700๋ฌ๋ฌ ์ธ์ ๋ฆฌ๋ก ๋ค์ ์ฌ๋ผ์ ์๋ ์ํ์ ๋๋ค.
์์ฐํ ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ฒฝ๊ธฐํ๋ณต์ธ์๋ 6์์ ๊ตฌ๋ฆฌ๊ฐ์ด ๋จ์ด์ก๋ ๊ฑด ์ค๊ตญ ๋๋ฌธ์ด์์ต๋๋ค. ์์์ฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๊ธ๋ฑํ์ ์ค๊ตญ ์ ๋ถ๊ฐ ๋น์ถํด ๋จ๋ ์์์ฌ๋ฅผ ์์ฅ์ ํ์ด ๊ฐ๊ฒฉ์ ๋ฎ์ถ ๊ฑด๋ฐ์. ๊ทธ๋ฐ๋ฐ ๋ค์ ์ค๋ฅด๋ ๊ฑธ ๋ณด๋ฉด ์๋ฌด๋ฆฌ ์ค๊ตญ์ด๋ผ๋ ์์ฅ ๊ฐ๊ฒฉ์ ์ด๋ป๊ฒ ํ ์๋ ์๋ ๊ฒ ๊ฐ์ต๋๋ค.
๊ตฌ๋ฆฌ ํ๋ฉด ์๊ฐ๋๋ ๊ตญ๋ด ๊ธฐ์ , ๋ฐ๋ก ํ์ฐ์ ๋๋ค. ์ด ํ์ฌ ์ฐฝ์ ์ฃผ ๊ณ ๋ฅ์ฐฌ์ฐ(1923~1999) ํ์ฅ์ด ํ์ฐ ๋ฅ์จ(์์ ๋ฅ์ฑ๋ฃก์ 12๋ ์)์ฌ์ ํ์ฌ ์ด๋ฆ์ ํ์ฐ์ผ๋ก ์ง์๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค. ํ์ฐ์ ๊ตฌ๋ฆฌ๋ฅผ ๊ฐ๊ณตํด์ ํ(ๆฟ), ๋ด(ๆฃ), ๊ด(็ฎก), ์ (็ท) ๊ฐ์ ๊ฑธ๋ก ๋ง๋๋ ์ ๋(๋๋ฆด ไผธ, ๊ตฌ๋ฆฌ ้ ) ์ฌ์ ๊ณผ ์ด์, ํฌํ์ ๋ง๋๋ ๋ฐฉ์ฐ ์ฌ์ ์ ํฉ๋๋ค. ๋งค์ถ์ ์ ๋ 65%, ๋ฐฉ์ฐ 35% ๋น์จ์ธ๋ฐ ์์ ์ด์ต์ ๋ถ๊ธฐ์ ๋ฐ๋ผ ๊ทธ ๋ฐ๋์ธ ๊ฒฝ์ฐ๋ ์์ต๋๋ค.
ํ์ฐ์ ์ธ๊ณ ์์ (็ด ้ข; ๊ธ์ก์ด๋ ๋ฌด๋ฌ๋ฅผ ์๊ธฐ๊ธฐ ์ ์ ๋ ๋์ ) ์์ฅ ์ ์ ์จ์ด 51%๋ ๋๋ ์จ์ ๊ฐ์์ด๊ธฐ๋ ํฉ๋๋ค. ์์ ์ด ๋งค์ถ์์ ์ฐจ์งํ๋ ๋น์ค์ ์ค๊ฐ ์ ๋ ๋ฐ์ ๋์ง ์์ง๋ง, ์ด๋ฅผํ ๋ฉด ์ ๋ก(Euro)ํ ๋์ ๋ ํ์ฐ ์ ํ์ ๋๋ค, ์์ฐ! ์์ฆ ๋์ ์ ๋๊ฐ ์ฐ๋๊ณ ํ ์๋ ์์ง๋ง, ํ๊ตญ์ฒ๋ผ ๋์งํธ ํ์ด๊ฐ ๋ฐ๋ฌ๋ ๋๋ผ๊ฐ ๊ฑฐ์ ์๊ณ , ์ ๋๋ผ ์ผ๋ณธ๋ง ํด๋ ๋์ ์ ํ ์ฃผ๋จธ๋์ฉ ๋ค๊ณ ๋ค๋๋ฉฐ, ํนํ ๊ฐ๋ฐ๋์๊ตญ์ ๊ฒฝ์ฐ์๋ ๋์ ์์๊ฐ ์์ผ๋ก๋ ํฌ๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์ด๋ฐ์ ์ฝ๋ก๋ ๋ฐ์ด๋ฌ์ค๊ฐ ์ค๋ ๋จธ๋ฌผ์ง ๋ชปํ๋ค๊ณ ํด์ ๋ํ ์์๋ ๊พธ์คํ๊ณ ์.์ต๊ทผ์๋ ์๋์ฐจ ์ ์ฅ, 2์ฐจ์ ์ง ๋ฑ์ ์ฐ์ด๋ ์ ๊ธฐ๋ ๊ฐ๊ฒฉ๋ ๋ง์ด ์ฌ๋ผ ํ์ฐ์๊ฒ ํธ์ฌ ์ ๋๋ค.
๋ฐฉ์ฐ ๋งค์ถ์ ์์๋ค์ํผ ๊ตฐ ๋ฐ์ฃผ ๊ณํ์ ๋ฐ๋ผ ์ข์ฐ๋๋๋ฐ์. ์ต๊ทผ์ ๋ฏธ๊ตญํฅ ์คํฌ์ธ ํ ํ๋งค๋ ์ ๋๊ณ ์์ต๋๋ค. ํ์ฐ์ ๋ฅ์ง ํ์ฅ์ ๋ฏธ๊ตญ ๋์ ๋๋ง๋ค ๊ณตํ๋น ์ธ๋งฅ์ด ํํํ๋ค๋ ์ ์ด ๋ถ๊ฐ๋๊ณค ํ๋๋ฐ์. ์ง๋ ๋์ ๋ ๋ฏผ์ฃผ๋น ํ๋ณด์๋ ๋ฐ์ด๋ ๋ํต๋ น์ด ์ด๊ธฐ ๊ท์ ๋ฅผ ์์ฌํ์ ๋ฏธ๋ฆฌ ์ฌ๋์๋ ์ด๊ธฐ โ์ฌ์ฌ๊ธฐโ ํ์์ด ์ผ์ด๋๋ฉฐ ํ์ฐ๋ ํจ๊ณผ๋ฅผ ์ข ๋ดค๋ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์ ๋ฆฌํ๋ฉด ํ์ฐ์ ์ฃผ๊ฐ๋ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ ์์น๊ณผ ์ ๋น๋กํ ์ ๋ง์ธ๋ฐ์. ํ๋ฐ๊ธฐ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ ๊ฐ์ข ์ ์ฅ๋ถํ, ์ธํ๋ผ ํฌ์ ๋ฑ์์ ์์๊ฐ ๋๊ณ ์๊ณ , ๊ณต๊ธ์ ๋ถ์กฑํ ์ํฉ์ด๋ผ ๊ณ์ ์ค๋ฅผ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด๋ ์๊ฐ์ด ์ฐ์ธํฉ๋๋ค. ํนํ ์ต๊ทผ ์ธ๊ณ ์ต๋ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ด์ฐ์ธ ์น ๋ ์์ค์ฝ๋๋ค ๊ด์ฐ ๋ ธ๋์๋ค์ด ํ์ ์ ๊ฒฐ์ํ๋๋ฐ์. ์ด์ ๋ฐ๋ผ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ฌํด 5์ ๊ธฐ๋กํ ์ญ๋ ์ต๊ณ ์น๋ฅผ ๊ฒฝ์ ํ ๊ฑฐ๋ ๊ด์ธก์ด ๋์ต๋๋ค.
์ด์ฒ๋ผ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ต๊ณ ์น๋ฅผ ๋๋๋ค๋ฉด์ ํ์ฐ์ ์ฌํด ์ฌ์ ์ต๋ ์ด์ต์ ๊ธฐ๋กํ ์ ๋ง์ ๋๋ค. ์ ๊ธฐ๋ ๊ฐ๊ฒฉ ์์น์ผ๋ก 2๋ถ๊ธฐ ์์ ์ด์ต 1065์ต์์ ๋ด๋ฉฐ ์ฌ์ ์ต๋์ ๋ถ๊ธฐ๋ณ ์์ ์ด์ต์ ๋ณด์ฌ์คฌ๋๋ฐ์. ์ต๊ทผ ๋ช ๋ฌ๊ฐ ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์กฐ์ ์ ๋ฐ์๊ธฐ ๋๋ฌธ์ 3๋ถ๊ธฐ ์์ ์ด์ต์ ์๋นํ ๊ฐ์ํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ ๋๋ค. ๋ธํ ๋ณ์ด๊ฐ ๋งน์๋ฅผ ๋จ์น๊ณ ์์ด ๊ธ๋ก๋ฒ ๊ฒฝ์ ์ฑ์ฅ์ธ ๋ํ๊ฐ ์ฐ๋ ค๋๊ณ , ์ด๋ ๊ฒ ๋๋ฉด ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ ์ญ์ ํ๋ฝํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ์์ต๋๋ค. ํ์ฐ์ด ์ฌ๊ณ ๋ก ์์๋ ์ ๊ธฐ๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๊ณ์ ์ฌ๋ผ์ค์ผ ํ๋๋ฐ ๋น๋ถ๊ฐ ํฐ ๋ชจ๋ฉํ ์ ๊ธฐ๋ํ๊ธฐ๋ ํ๋ ์ํฉ์ ๋๋ค.
๋ ๋ฐฉ์ฐ๋ถ๋ฌธ์ ๊ฒฝ์ฐ ๋ฏธ๊ตญ ํ์ฝ ์์๊ฐ ๊ณ์ ์ฑ์ฅํ๋ฆฌ๋ผ๋ ๋ณด์ฅ๋ ์์ต๋๋ค. ์ฒ ๊ฐ๊ณผ ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก ๊ตฌ๋ฆฌ๋ ์ค๊ตญ ์๊ธ ๊ฐ์ ์ ๋ฐ๋ผ๋ณผ ์ ์์ง๋ง, ์ค๊ตญ ์์๋ ํ์ฌ ์ ๋์ ์ ๋๋ค. ์ค๊ตญ ๊ธฐ์ ๋ค์ ๋ถ์ฑ ๋ฆฌ์คํฌ๋ ์์กดํฉ๋๋ค.
์ฌ๊ธฐ์ ๋ฌ๋ฌ ๊ฐ์ธ ์ญ์ ๋ถ์ ์ ์ธ ์์ธ์ผ๋ก ์์ฉํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ค๋ง ๊ตฌ๋ฆฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๊ตด๊ณก์ด ์์์ง์ธ์ ๊พธ์คํ ์ค๋ฅด๋ฆฌ๋ผ๋ ๊ธฐ๋๊ฐ, ์ ๊ธฐ์ฐจํฅ ๊ตฌ๋ฆฌ ์์์ ๊ตฌ์กฐ์ ์ธ ์ฆ๊ฐ ๋ฑ์ ๋ฐ๋ผ๋ณด๋ฉฐ ํฌ์ํ๋ ๊ฒ ์ข๊ฒ ์ต๋๋ค.
๊ฒฐ๋ก ์ ์ผ๋ก 6๊ฐ์ ๋ค:
๊ตฌ๋ฆฌ์ผ~ ์ฌ๋ผ๋ผ~
์ด๋ด์ด 1์ต3000์ ๋ผ์ผโฆ
๊ณจ๋๋ง์ญ์ค๊ฐ ์ ์ ์ง์ ์ด๋ด(๊ธฐ๋ณธ๊ธ)์ ํ์ฌ๋ณด๋ค 30% ์ฌ๋ ค 11๋ง ๋ฌ๋ฌ(์ฝ 1์ต3000๋ง์)๋ฅผ ์ฃผ๊ธฐ๋ก ํ์ต๋๋ค. ์๋๋ 9700๋ง์ ์์ค์ด์์ต๋๋ค. 2๋ ์ฐจ๋ 1์ต1000๋ง์์์ 1์ต4400๋ง์์ผ๋ก ์ฌ๋์ต๋๋ค. ์ฐ๊ฐ ๋ณด๋์ค๋ ๋ณ๋ ์ ๋๋ค.
์๊ฐ์ ๋ค๋ฅธ ํฌ์์ํ๋ค์ ์ด๋ฏธ ์ฌ๋ฆ ์ด๋ฐ์ ์ด๋ฆฐ ์ง์๋ค ๊ธ์ฌ๋ฅผ ์ฌ๋ ธ๋๋ฐ, ๊ณจ๋๋ง์ญ์ค๋ โ๊ฐ์์ ์ธ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ด๋ฉด ์ฌ๋ ค์ฃผ๊ฒ ๋คโ๋ฉฐ ๋ฏธ๋ค์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋ฐ๋ฐ ์ต๊ทผ ์ด๋ฆฐ ์ง์ 10์ฌ๋ช ์ด ๊ธ๊ฒฉํ ์ ๋์ฑ ์ฆ๊ฐ์ ํฌ๋ฐ๋ฏน ์ํฉ์ผ๋ก 1์ฃผ์ผ์ 100์๊ฐ์ฉ ์ผํ๊ณ , ๊ฑด๊ฐ๋ ํด์น๊ณ ์๋ค๋ ํ๋ ์ ํ ์ด์ ์ ํ๋ฉด์ ์ฐ์ ์ธ์ฌ๋ค์ ์งํค๊ธฐ ์ํด ์ฐ๋ด ์ธ์ ์กฐ์น๋ฅผ ๋จํํ ๊ฒ๋๋ค.
์ด๋ก์จ ๊ณจ๋๋ง์ญ์ค์ ์ด๋ด์ ์ ๊ณ ์ต๊ณ ์์ค์ด ๋์ต๋๋ค. ์ง๋ 2๋ถ๊ธฐ ๊ณจ๋๋ง์ญ์ค๊ฐ IB์์ ๋ฒ์ด๋ค์ธ ๊ธ์ก์ ์ญ๋ ๋ ๋ฒ์งธ๋ก ๋์ ๊ธ์ก์ด์์ต๋๋ค. ๊ทธ๋งํผ ๊ณ ์ํ ์ ์ฐ์ฐจ ์ง์๋ค์ ์ฐ๋ด์ ์ฌ๋ ค์ค ์ฌ๋ ฅ์ด ๋๋ ๊ฒ์ด์ฃ .
๊ณจ๋๋ง์ญ์ค CEO ๋ฐ์ด๋น ์๋ก๋ชฌ์ โ์ ์ ํ ๋๋ง๋ค ์ฐ๋ฆฌ ์ฐ๋ด์ด ๊ฒฝ์๋ ฅ์ ์ ์งํ ์ ์๋๋ก ๋ ธ๋ ฅํ๋คโ๋ฉฐ โ๊ทธ๋ ๊ฒ ํด์ ์ต๊ณ ์ ์ธ์ฌ๋ค์ ํ๋ณดํ๊ณ ๊ทธ๋ค์๊ฒ ์ ๋นํ ๋๊ฐ๋ฅผ ์ง๋ถํ ์ ์๋ค, ํนํ ์ฐ๋ฆฌ๊ฐ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ผ ๋. ์ฐ๋ฆฌ๋ ์ง๊ธ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ด๊ณ ์๋คโ๊ณ ๋งํ์ต๋๋ค.
by. ์ค์ธ ๋ฉ
๋๊ธ
์๊ฒฌ์ ๋จ๊ฒจ์ฃผ์ธ์